תאריך תצוגה: 03/10/2024
הקליקו על כותרת הסעיף
1. הגדרות
פרק ב': ייסוד קרן
סימן א': מהותה של קרן
2. תחולה
3. קרן להשקעות משותפות בנאמנות
סימן ב': הסכם הקרן
4. הסכם הקרן
5. פרטי הסכם הקרן
6. שם מטעה
8. רישום הסכם הקרן
סימן ג': נאמן
9. הנאמן
9א. חובת הודעה לרשות לעניין פגם במהימנות
10. פקיעת אישור
10א. ביטול או התליה של אישור נאמן
11. סיום כהונתו של נאמן
12. נאמן במקום נאמן שכהונתו הסתיימה
סימן ד': מנהל קרן
12א. ועדת רשיונות של הרשות
13. מנהל קרן
13א. חובת הודעה לרשות לעניין פגם במהימנות
14. פקיעת אישור
15. ביטול או התליה של אישור
16. דירקטוריון מנהל הקרן
16א. יושב ראש הדירקטוריון
17. ישיבת הדירקטוריון
18. תפקידיו של הדירקטוריון
19. ועדת הדירקטוריון
20. ועדת השקעות
20א. ועדת ביקורת
21. הגבלות אישיות על דירקטור ועובד של מנהל קרן
סימן ה': סייגים לכהונה או להעסקת עובד
22. הגבלות על העסקה
23. אדם שהורשע או שהוגש נגדו כתב אישום
23א. הגדרות
23ב. שליטה והחזקת אמצעי שליטה במנהל קרן
23ב1. חובת הודעה לרשות על פגם במהימנות
23ב2. איסור על תאגיד ריאלי משמעותי לשלוט ולהחזיק אמצעי שליטה במנהל קרן שהוא גוף פיננסי משמעותי
23ג. העברת אמצעי שליטה
23ד. ביטול, שינוי או התליה של היתר
23ה. הוראות יושב ראש הרשות למי שפעל בלא היתר
23ו. דיווח על החזקת אמצעי שליטה
23ז. הגבלה על נתח שוק
23ח. זכות ערעור
פרק ג': תשקיף של קרן והיתר לפרסומו
25. הצעת יחידות והקצאת יחידות על פי תשקיף
26. פרטי תשקיף
27. הוראות הרשות בדבר פרטי התשקיף
28. חובת מתן הסברים
29. היתר לפרסום תשקיף
30. אישור התשקיף וחתימה עליו
31. תאריך התשקיף ופרסומו
פרק ד': הזמנות על פי תשקיף, תיקון תשקיף ושינויים בתשקיף
32. התקופה להגשת הזמנות
33. המצאת תשקיף
34. דו"ח של מנהל הקרן
35. תיקון תשקיף של קרן סגורה
36. תיקון טעות סופר בתשקיף
פרק ה': אחריות לתשקיף
37. אחריות חותמי התשקיף
38. אחריותם של מומחים
39. שלילת אחריות
40. אחריות רבים
41. מימון תובענה ייצוגית על ידי הרשות
פרק ו': ניהול הקרן
סימן א': קרן פתוחה
42. מחיר יחידה ומחיר פדיון
43. מחיר קניה ומחיר מכירה של נכסי קרן
44. הזמנות ליחידות, הוראות לפדיונן והתשלום בעדן
45. העברת מזומנים לקרן
46. הצעת יחידות ופדיונן
47. קרן מועדים קבועים
48. הפסקה של הצעת יחידות ופדיונן
49. הגבלה על החזקת יחידות בידי גורם מקורב
סימן ב': קרן סגורה
50. מחיר יחידה
51. אישור הבורסה לרישום היחידות
52. דו"ח על תוצאות ההצעה
53. הקצאת יחידות והעברת כספים
54. ביטול הצעה
54א. תקנות לעניין הצעת יחידות של קרן סגורה
54ב. הפסקה של הצעת יחידות ופדיונן
55. מחיר יחידות נסחרות
56. פדיון יחידות
57. השבת יחידות או הקצאתן בלא תמורה
סימן ג': הוראות משותפות
58. הוצאת יחידות בתמורה ויחידות הטבה
58א. העברת יחידות
58ב. הגבלה על הזמנת יחידות
59. נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן
60. אישור מראש לביצוע עסקה
61. השקעת נכסי הקרן
62. פיזור השקעות
63. עסקת מכירה בחסר
64. חוזה עתידי ואופציה
65. עסקה במזומנים או באשראי והתחייבויות
65א. הוראות זמניות למנהלי קרנות
67. עסקה בין קרן לבין גופים קרובים
68. איסור החזקת יחידות
69. מכרז להתקשרות עם חברה סוחרת
70. חיוב קרן וזיכויה
71. הודעה על החזקת יחידות
72. דו"חות
72א. דרכי הדיווח לרשות
72ב. עיון במסמך והעתק מאושר
73. פרסום
73א. פרט מטעה
פרק ז': עיקרי הנאמנות
74. טובת בעלי היחידות
75. חובת הנאמנות
76. דין נכסי הקרן
77. השתתפות מנהל קרן באסיפת מחזיקים ובהליכים נוספים
78. חובות הנאמן ותפקידיו
79. שעבוד נכסי הקרן
80. הוצאות שייפרעו מנכסי הקרן
80א. הוצאות בשלתיקון טעות
81. איסור קבלת טובות הנאה
81א. הימנעות דירקטור מהצבעה
82. איסור מתן הטבה
83. אחריות מנהל קרן
84. שמירת דינים
85. קבילות פסק דין
86. איסור אצילת סמכויות
87. רווח שלא כדין
פרק ח': מסים
94. פטור ממס בולים
פרק ט': הוראות כלליות
95. נוהל ערעור
95א. החזקה באמצעות חברת רישומים
95ב. מרשם יחידות של קרן סגורה
95ג. זכאות חברת רישומים לתעודה
96. התייצבות הרשות בהליכים
97. פיקוח הרשות
97א. החלת סמכויות הרשות
99. מינוי רואה חשבון וחובותיו
99א. מבקר פנימי
100. מיזוג קרנות פתוחות או קרנות סל ופיצול קרנות פתוחות
101. קרן סגורה שתהיה לקרן פתוחה
102. קרן פתוחה שתהיה לקרן סגורה
103. עילות לפירוק קרן
104. בקשה לפירוק קרן
104א. פירוק או מיזוג של קרן בעלת שווי נקי נמוך של נכסים
105. מפרק הקרן שכרו וכשירותו
106. הודעה על פירוק קרן
107. מועד פירוק קרן
107א. תקנות לעניין פירוק קרן סל
108. הוראות שונות בדבר פירוק קרן
109. מימוש נכסי הקרן בפירוק
110. השלמת הפירוק
111. אסיפה כללית
112. הודעה על כינוס אסיפה
112א. הודעה על העברת ניהול קרן
112ב. הודעה על שינוי שם של מנהל קרן או שינוי שםשל קרן
113. קיום עסקה
113א. הגדרות - פרק ט'1
113ב. הצעת יחידות של קרן חוץ לציבור
113ג. תקנות לעניין קרן חוץ
113ד. תחולת הוראות על קרן חוץ
113ה. חובת הודעה
113ו. הוראה על תיקון פגם
113ז. הוראה על הפסקת הצעה של יחידות קרן חוץ
113ח. הוראה על מחיקה מהרישום למסחר
113ט. הסדרים להבטחת זכויות
114. עיצום כספי
115. סכום העיצום הכספי
116. סכומים מופחתים
117. הפרת הוראה זהה בכמה קרנות
118. שינוי התוספת הראשונה והתוספת השנייה
119. הגדרות
120. החלת הוראות לעניין בירור הפרה והליך אכיפה מינהלי
120א. רשימת מעשים או מחדלים שיש בהם כדי להעיד על פגם בזהירות
120ב. איסור שיפוי וביטוח
120ג. שינוי התוספת השלישית
פרק י"א: עונשין
121. הגדרות
122. אחריות פלילית של תאגיד
123. חזקת רשלנות
124. עבירות של מחשבה פלילית
125. עבירות כדי להטעות או לרמות
126. קנס בעבירה נמשכת
126א. אחריות נושא משרה בתאגיד
127. אחריות ישירה לעבירת תאגיד
128. אחריות מנהלים
128א. הגדרות
128ב. סמכות יושב ראש הרשות או פרקליט מחוז להתקשר בהסדר להימנעות מנקיטת הליכים או להפסקת הליכים המותנית בתנאים
פרק י"ב - הוראות שונות
129. שמירת ספרי הקרן ודרישת הרשות למידע
129א. הצעת יחידות או מניות של קרן חוץ
129ב. המצאת מסמכים מהרשות בדואר אלקטרוני מאובטח
129ג. קרן כספית
129ד. פרסום הוראות הרשות
130. הוראות מעבר
130א. אגרות
130ב. דוח מיוחד לענין חוק לתיקון פקודת מס הכנסה (מס' 132) - הוראת שעה
131. ביצוע ותקנות
132. תיקון חוק ניירות ערך - מס' 14
133. ביטול
134. שמירת תוקף
135. תחילה
136. פרסום

חוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד-1994 1

1.   
"בית המשפט" - (נמחקה);
"בנק בישראל" - בנק כמשמעותו בחוק הבנקאות;
"בנק מחוץ לישראל" - תאגיד שהתאגד במדינת חוץ, ושמתקיימים לגביו שניים אלה:
(1) הוא עוסק בפעילויות שהעיסוק בהן בישראל טעון רישיון בנק לפי חוק הבנקאות;
(2) הוא קיבל אישור מידי מי שרשאי לתתו על פי דין במדינת החוץ לעסוק בפעילויות כאמור בפסקה (1), והוא נתון לפיקוחו של מי שמוסמך לענין זה באותה מדינה;
"דירקטור חיצוני" - כהגדרתו בחוק החברות;
"הוראה" - של הרשות או של יושב ראש הרשות - לרבות דרישה שדרשו;
"החלטה מיוחדת של בעלי יחידות" - החלטה שנתקבלה באסיפה כללית של בעלי היחידות, כנדרש לפי חוק זה, ושהתקיימו בה שני אלה:
(1) ההחלטה נתקבלה ברוב של לפחות שלושה רבעים מבעלי היחידות, שהצביעו בעצמם או על ידי שלוח;
(2) המצביעים בעד קבלת ההחלטה מחזיקים לפחות בחמישים ואחד אחוזים ממספר היחידות שבידי בעלי היחידות המצביעים בעצמם או על ידי שלוח;
"חברה" - כהגדרתה בחוק החברות או חברת חוץ שנרשמה לפי סעיף 346 לחוק האמור;
"חברה מנהלת" ו "קופת גמל" - כהגדרתן בחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005;
"חברה קרובה של קרן" - (נמחקה);
"חברת חוץ" - כהגדרתה בחוק החברות;
"חברת רישומים" - כהגדרתה בחוק ניירות ערך;
"חוק הבנקאות" - חוק הבנקאות (רישוי), התשמ"א-1981;
"יום חישוב המחירים" - יום שלפי סעיף 46(ה) או 129ג(3), על מנהל קרן פתוחה לחשב לגביו את מחיר הקניה ואת מחיר המכירה של נכסי הקרן;
"יום עסקים" - כל יום מימי השבוע שבו רוב בעלי רשיון בנק לפי חוק הבנקאות פתוחים לעסקים, זולת אם הוא ערב יום מנוחה כמשמעותו בפקודת סדרי שלטון ומשפט, התש"ח-1948;
"יחידות" - כמשמעותן בסעיף 3(ב);
"מטבע חוץ" - מטבע שהוא הילך חוקי במדינה כלשהי ואינו מטבע ישראלי;
"מסלקה" - כהגדרתה בסעיף 44לא לחוק ניירות ערך;
"מפיץ" - חבר בורסה שניתן להגיש אצלו הזמנות ליחידות;
"נושא משרה" - נושא משרה בכירה כהגדרתו בחוק ניירות ערך, וכן, לגבי מנהל קרן - חבר ועדת השקעות כהגדרתה בסעיף 20(א), ולגבי נאמן - מי שממונה בנאמן על מילוי חובות הנאמן ותפקידיו כאמור בסעיף 78;
"ניירות ערך" - כמשמעותם בחוק ניירות ערך, לרבות ניירות ערך שהוצאו בידי המדינה;
"ניירות ערך חוץ" - ניירות ערך הנסחרים בבורסה מחוץ לישראל או בשוק מוסדר מחוץ לישראל או מניות או יחידות של קרן הרשומה מחוץ לישראל;
"עניין אישי" - כהגדרתו בחוק החברות;
"עסקה מתואמת" - עסקה הנעשית בבורסה בישראל, ושתנאיה סוכמו מראש על ידי הצדדים לה;
"פרסום בעתון" - פרסום בשני עתונים יומיים לפחות, בעלי תפוצה רחבה, היוצאים לאור בישראל בשפה העברית שלפחות אחד מהם הוא עיתון נפוץ כמשמעותו בסעיף לחוק התכנון והבניה, התשכ"ה-1965; לענין קרן שאושרה לתושבי חוץ בלבד, פרסום בעתון נפוץ אחד לפחות כאמור, ופרסום בעתון יומי אחד לפחות, היוצא לאור בישראל בשפה האנגלית;
"קופת גמל" - (נמחקה);
"קרוב" - כהגדרתו בחוק החברות;
"קרן" - קרן להשקעות משותפות בנאמנות, כמשמעותה בסעיף 3;
"קרן טכנולוגיה עילית" - קרן סגורה שבהסכם הקרן שלה נקבע כי תהיה קרן טכנולוגיה עילית (היי-טק);
"קרן חוץ" - (נמחקה);
"קרן ייחודית" - קרן סגורה שבהסכם הקרן נקבע כי תהיה קרן ייחודית;
"קרן כספית" - קרן שמתקיימים בה שניים אלה:
(1) סוג הנכסים המוחזקים בה מתאפיין בסיכון אשראי נמוך; לעניין זה, "סיכון אשראי" - סיכון להפסד שייגרם לקרן כתוצאה מחדלות פירעון של גוף שמוחזקים אצלו מזומנים ופיקדונות שהם נכסי הקרן או של גוף אחר שיש לו התחייבות פיננסית כלפי הקרן;
(2) בהסכם הקרן נקבע שהיא תהיה קרן כספית;
"קרן מחקה" - קרן שלפי מדיניות ההשקעות שלה ייעודה הוא השגת תוצאות הנגזרות משיעור השינוי במחיר מדד או סחורה;
"קרן סל" - קרן מחקה, שהיא קרן סגורה, שבהסכם הקרן שלה נקבע כי תהיה קרן סל;
"קרן פתוחה" - קרן שבהסכם הקרן נקבע כי תהיה קרן פתוחה;
"קרן סגורה" - קרן שבהסכם הקרן נקבע כי תהיה קרן סגורה;
"קרן מסויגת" , "קרן בלתי מסויגת" - (נמחקה);
"שווי נקי של נכסי קרן" - שווי נכסי הקרן בניכוי התחייבויותיה;
"שוק מוסדר" - מערכת שבאמצעותה מתנהל מסחר בניירות ערך, באופציות או בחוזים עתידיים, על פי כללים שנקבעו על ידי מי שרשאי לקבעם על פי דין במדינה שבה הוא מתנהל;
"שנת כספים של קרן" - תקופה של 12 חודשים שקבע מנהל הקרן בתשקיף או בדוח כשנת כספים של הקרן, או תקופה קצרה יותר שקבע מנהל הקרן כאמור, אם היא שנת הכספים הראשונה של קרן חדשה או שנת הכספים הראשונה לאחר שמנהל הקרן שינה את שנת הכספים של הקרן;
"בעל ענין" , "הון עצמי" , "החזקה" , "הרשות" , "חברה מסונפת" , "פרט מטעה" , "שליטה" - כמשמעותם בחוק ניירות ערך;
"דירקטור מקרב הציבור" ו "חברת חוץ" - (נמחקה);
"בעל רשיון" , "יועץ השקעות" ו "מנהל תיקים" - כהגדרתם בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995 (להלן - חוק הסדרת העיסוק).
2.   
3.   
4.   
5.   
6.   
7.   
8.   
9.   
(ג) חברה שעיסוקה העיקרי הוא מילוי תפקידי נאמנות;
(2) לה הון עצמי, נוסף להון העצמי הנדרש על פי דין עקב עיסוקיה האחרים, בסכום שאינו קטן מסכום שקבע שר האוצר בתקנות;
(3) לה ביטוח, ערבות בנקאית, פקדון או ניירות ערך בסכומים, בשיעורים ובתנאים שקבע שר האוצר; ביטוח לפי פסקה זו יכול שייקבע בביטוח נוסף על ביטוח הנדרש עקב עיסוקיה האחרים.
(א1) לא יסרב יושב ראש הרשות לתת אישור כאמור בסעיף קטן (א) לחברה שמתקיימים לגביה התנאים האמורים באותו סעיף קטן, אלא אם כן העביר את הבקשה לדיון לפני ועדת הרישיונות, וועדת הרישיונות החליטה, לאחר שנתנה לחברה הזדמנות להשמיע את טענותיה, שלא לתת אישור כאמור מטעמים הנוגעים למהימנות החברה, של בעל שליטה בה, או של נושא משרה בכל אחד מהם.
(ב) (בוטל).
(ג) שר האוצר רשאי לקבוע תנאי כשירות לעובד של חברה שתשמש נאמן, שיעסוק במילוי חובות הנאמן ובתפקידיו לפי סעיף 78.
(ד) לא תשמש חברה נאמן לקרן אם נתקיים אחד מאלה:
(1) היא חברה הנמנית עם קבוצת מנהל הקרן או חברה המחזיקה ביותר מעשרה אחוזים מהון המניות המונפק של מנהל הקרן או של חברה השולטת בו, או שהיא חברה בשליטתה של חברה כאמור;
(1א) היא חברה הנשלטת בידי מנהל הקרן, או שמי מהנמנים עם קבוצת מנהל הקרן מחזיק ביותר מעשרה אחוזים מהון המניות המונפק של החברה;
(2) חברה השולטת במנהל הקרן או חברה בשליטת חברה כאמור, משמשת נאמן לקרן שמנהלה הוא חברה בשליטתה או חברה השולטת בה או בשליטה של חברה השולטת בה;
(3) המנהל הכללי, עובד או דירקטור של מי מהנמנים עם קבוצת החברה הוא המנהל הכללי, דירקטור או עובד של מי מהנמנים עם קבוצת מנהל הקרן או מועסק על ידי אחד מהנמנים עם קבוצת מנהל הקרן;
(4) יש למי מהנמנים עם קבוצת החברה קשר עסקי עם מנהל הקרן או קשר עסקי מהותי עם אדם השולט במנהל הקרן או עם תאגיד בשליטת אדם כאמור; בסעיף קטן זה -
"קשר עסקי" - קשר בין ספק ללקוח, קשר בין נותן שירות למקבל שירות, מתן הלוואות או קבלת הלוואות, השכרת נכסים, שותפות בעסקים, עסקאות משותפות, שותפות בנכסים או כל קשר מסחרי או כלכלי אחר, והכל בין במישרין ובין בעקיפין, בין דרך קבע ובין באופן חד–פעמי, למעט קשר כאמור הנובע ממתן שירותים אלה:
(1) נאמנות לקרנות או לתעודות התחייבות כהגדרתן בסעיף 35א לחוק ניירות ערך;
(2) שירותים בנקאיים מקובלים במהלך עסקיו הרגילים של בנק ובתנאי שוק, ובלבד שההכנסה מהם אינה עולה על חמישה אחוזים מהכנסות הבנק;
"קשר עסקי מהותי" - קשר עסקי, לרבות עסקי הנובע ממתן שירותים בנקאיים מקובלים, אשר סך ההכנסות ממנו, יחד עם ההכנסות מכלל הקשרים העסקיים של קבוצת החברה עם קבוצת מנהל הקרן, עולה על חמישה אחוזים מסך ההכנסות של קבוצת החברה;
(5) הכנסות קבוצת החברה שמקורן בקשר עסקי כולל עם קבוצת מנהל הקרן עולות על 15 אחוזים מסך ההכנסות של קבוצת החברה; בפסקה זו -
"הכנסות" - סך ההכנסות לפי דוחות כספיים שנתיים אחרונים;
"קשר עסקי כולל" - קשר עסקי, לרבות קשר עסקי הנובע ממתן שירותים כאמור בפסקאות (1) ו–(2) להגדרה "קשר עסקי" ;
(6) קיימות נסיבות אחרות שבהן עלול להיווצר ניגוד עניינים בין מי מהנמנים עם קבוצת החברה לבין בעלי היחידות בקרן.
(ה) תקופת כהונתו של הנאמן על פי הסכם הקרן לא תפחת משלוש שנים; הוארכה תקופת כהונתו של הנאמן, לא תפחת תקופת ההארכה משנתיים.
(ו) בסעיף זה -
"קבוצת החברה" - החברה, אדם השולט בחברה ותאגיד בשליטת אדם כאמור;
"קבוצת מנהל הקרן" - מנהל הקרן, אדם השולט במנהל הקרן ותאגיד בשליטת אדם כאמור.
9א.   
(ב) הודעה כאמור בסעיף קטן (א) לא תהיה פתוחה לעיון הציבור, אלא אם כן קיימת לגביה חובת הגשת דוח לפי סעיף 72(א), לאור חשיבות המידע הכלול בה למשקיע סביר השוקל לרכוש או לפדות יחידה.
(ג) נושא משרה בנאמן, בעל שליטה בנאמן ונושא משרה בו, יודיעו לנאמן על אירוע כאמור בפסקאות (1) עד (6) שבסעיף קטן (א), מיד כשנודע להם על כך; הודעה לפי סעיף קטן זה תכלול את הפרטים הדרושים לנאמן כדי למלא את חובתו לפי סעיף קטן (א).
(ד) בסעיף זה -
"הוראת דין כלכלי" - הוראה מהוראות הדינים המנויים בהגדרה "עבירה";
"חבות כספית כחלופה להליך פלילי" - כהגדרתה בסעיף 260(א) לחוק החברות;
"עבירה" - עבירה לפי אחד מהחוקים המפורטים להלן, למעט עבירה שדינה קנס בלבד: חוק זה; חוק איסור הלבנת הון, התש"ס-2000; חוק ניירות ערך; חוק הסדרת העיסוק; פקודת החברות; חוק החברות; חוק הבנקאות; פקודת הבנקאות, 1941; חוק הבנקאות (שירות ללקוח), התשמ"א-1981; פקודת מס הכנסה; חוק מיסוי מקרקעין (שבח ורכישה), התשכ"ג-1963; חוק מס ערך מוסף, התשל"ו-1975; פקודת המכס; חוק היטלי סחר ואמצעי הגנה, התשנ"א-1991; חוק התחרות הכלכלית, התשמ"ח-1988; חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981; חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ייעוץ, שיווק ומערכת סליקה פנסיוניים), התשס"ה-2005; חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005, או עבירת קלון;
"עבירת קלון" - עבירה אחרת שמפאת מהותה, חומרתה או נסיבותיה אין אדם שהורשע בה ראוי להיות בעל תפקיד במנהל קרן או בנאמן, לפי העניין, או להחזיק אמצעי שליטה במנהל קרן, לרבות עבירה לפי דין זר ולרבות עבירת משמעת.
10.   
10א.   
11.   
12.   
12א.   
13.   
(2) לענין סעיף 2(ב) סיפה לחוק הסדרת העיסוק ולענין סעיף 8(א)(5) ו-(6) לחוק האמור, יראו מנהל קרן כחברה בעלת רשיון מנהל תיקים, שערכה ביטוח כנדרש ושבה ניתן להשלים התמחות כנדרש.
(ג1) שר האוצר רשאי לקבוע תנאי כשירות לדירקטורים ולחברי ועדות שעל דירקטוריון מנהל הקרן למנות לפי סימן זה, וכן הוראות להבטחת יעילותם של מערך הבקרה הפנימית ותכנית האכיפה הפנימית ופעילותם התקינה, לרבות הוראות לעניין חובת מינוי בעלי תפקידים שיהיו ממונים על המערך ועל התכנית כאמור ותנאי כשירותם והוראות להבטחת ניהול סיכונים יעיל.
(ג2) על אף האמור בסעיף קטן (ג)(1), שר האוצר רשאי לקבוע תנאים אחרים להעסקת אדם על ידי מנהל הקרן בניהול תיק ההשקעות של הקרן או בייעוץ בנוגע לניהול כאמור.
(ד) לא תשמש חברה מנהל קרן אם המנהל הכללי שלה הוא דירקטור או מנהל כללי של מנהל קרן אחר.
(ה) (בוטל).
13א.   
14.   
15.   
16.   
(א1) הדירקטורים החיצוניים ימונו על ידי מנהל הקרן לאחר שהנאמן בדק ואישר כי נתקיימו לגביהם תנאי הכשירות הקבועים בסעיף 240 לחוק החברות; הנאמן ידווח לרשות ניירות ערך, ובקרן סגורה -גם לבורסה, על תוצאות בדיקתו.
(א2) לא ימונה ולא יכהן כדירקטור במנהל קרן שהוא גוף פיננסי משמעותי אדם השולט בתאגיד ריאלי משמעותי, אדם הקשור לשולט כאמור או נושא משרה בתאגיד ריאלי משמעותי; יושב ראש הרשות רשאי לתת הוראות לעניין המשך כהונה של דירקטור במהלך הליכי מכירה כאמור בסעיף 23ב2(ד); בסעיף קטן זה -
" אדם הקשור לשולט " - קרובו או שותפו של שולט, או אדם בעל זיקה כהגדרתה בסעיף 240(ב) לחוק החברות, לשולט;
" גוף פיננסי " ו" תאגיד ריאלי " - כהגדרתם בסעיף 28 לחוק לקידום התחרות ולצמצום הריכוזיות;
" גוף פיננסי משמעותי " - גוף פיננסי המנוי ברשימת הגופים הפיננסיים המשמעותיים שפורסמה לפי סעיף 29 לחוק לקידום התחרות ולצמצום הריכוזיות;
" שולט ", בתאגיד ריאלי משמעותי - לרבות מחזיק בדבוקת שליטה כהגדרתה בחוק החברות, בתאגיד ריאלי משמעותי שבו אין בעל שליטה אחר;
" תאגיד ריאלי משמעותי " - תאגיד ריאלי המנוי ברשימת התאגידים הריאליים המשמעותיים שפורסמה לפי סעיף 30 לחוק לקידום התחרות ולצמצום הריכוזיות.
(ב) מספר הדירקטורים של מנהל קרן המכהנים גם כדירקטורים של מנהל קרן אחר, קופת גמל, חברה מנהלת קופת גמל, חברה לניהול תיקי השקעות עבור הזולת, חברה לייעוץ השקעות, מבטח כהגדרתו בחוק הפיקוח על עסקי ביטוח, התשמ"ג-1981 או חברת חיתום והכל למעט חברה השולטת במנהל הקרן וחברה בשליטת חברה כאמור (בחוק זה - חברת ניהול השקעות), לא יעלה על שליש ממספרם הכולל.
(ג) דירקטור של מנהל קרן לא יכהן כדירקטור ביותר משתי חברות ניהול השקעות נוספות בעת אחת, אלא במקרים שהתיר שר האוצר בתקנות.
(ד) מספר הדירקטורים שהם עובדים של מנהל קרן או מועסקים על ידי מנהל קרן לא יעלה על שליש ממספרם הכולל.
(ה) במינוי דירקטוריון מנהל קרן ייקבע הרכב הדירקטוריון באופן שיאפשר לדירקטוריון למלא את תפקידיו.
16א.   
17.   
18.   
(9)2 לקבוע נוהל להתקשרות עם חברה סוחרת כאמור בסעיף 69(א), וכן לדון בהתקשרות עם החברה הסוחרת בדרך של מכרז, כאמור בסעיף 69(ב), או בלא מכרז, כאמור בסעיף 69(ד);
(10) לדון בכל נושא בעל חשיבות מהותית לפעילות מנהל הקרן או לפיקוח ובקרה עליו.
19.   
20.   
20א.   
21.   
22.   
23.   
23א.   
23ב.   
23ב1.   
23ב2.   
" גוף פיננסי משמעותי " - גוף פיננסי שמתקיים בו אחד מאלה :
(1) הוא מנוי ברשימת הגופים הפיננסיים המשמעותיים;
(2) מתקיים בו האמור בסעיף 29 (א)(1) לחוק לקידום התחרות ולצמצום הריכוזיות, גם אם אינו מנוי ברשימת הגופים הפיננסיים המשמעותיים;
" רשימת הגופים הפיננסיים המשמעותיים " - רשימת הגופים הפיננסיים המשמעותיים שפורסמה לפי סעיף 29 לחוק לקידום התחרות ולצמצום הריכוזיות;
" רשימת התאגידים הריאליים המשמעותיים " - רשימת התאגידים הריאליים המשמעותיים שפורסמה לפי סעיף 30 לחוק לקידום התחרות ולצמצום הריכוזיות.
" שולט ", בתאגיד ריאלי - לרבות מחזיק בדבוקת שליטה כהגדרתה בחוק החברות, בתאגיד ריאלי שבו אין בעל שליטה אחר;
" תאגיד ריאלי משמעותי " - תאגיד ריאלי שמתקיים בו אחד מאלה:
(1) הוא מנוי ברשימת התאגידים הריאליים המשמעותיים;
(2) מתקיים בו האמור בסעיף 30(א)(1) לחוק לקידום התחרות ולצמצום הריכוזיות, גם אם אינו מנוי ברשימת התאגידים הריאליים המשמעותיים; ואולם לעניין זה, הסמכות הנתונה לממונה על התחרות בסיפה להגדרה "מחזור מכירות קובע" שבסעיף 30(ה) לחוק האמור, תהיה נתונה ליושב ראש הרשות;
(3) מתקיים בו האמור בסעיף 30(א)(2) לחוק לקידום התחרות ולצמצום הריכוזיות, גם אם אינו מנוי ברשימת התאגידים הריאליים המשמעותיים; ואולם לעניין זה, הסמכות הנתונה לוועדה לצמצום הריכוזיות בסיפה להגדרה "אשראי קובע" שבסעיף 30(ה) לחוק האמור, תהיה נתונה ליושב ראש הרשות.
(ב) תאגיד ריאלי משמעותי או השולט בו לא ישלוט במנהל קרן שהוא גוף פיננסי משמעותי ולא יחזיק יותר מעשרה אחוזים מסוג מסוים של אמצעי שליטה במנהל קרן כאמור; שר האוצר רשאי, על פי הצעת הרשות או בהתייעצות עמה, לקבוע לעניין סעיף קטן זה שיעור הנמוך מעשרה אחוזים, ובלבד שלא יפחת מחמישה אחוזים; בקביעת השיעור כאמור יובא בחשבון, בין השאר, מבנה ענף קרנות הנאמנות.
(ג) המחזיק יותר מחמישה אחוזים מסוג מסוים של אמצעי שליטה בתאגיד ריאלי משמעותי (בסעיף זה - המחזיק) לא ישלוט במנהל קרן שהוא גוף פיננסי משמעותי; לעניין שיעור ההחזקה של מחזיק כאמור לא יימנו החזקות מנהל הקרן, גופים פיננסיים השולטים בו או נשלטים בידיו, או גופים פיננסיים אחרים שבשליטת המחזיק; לעניין חישוב מחזור המכירות הקובע והאשראי הקובע של התאגיד הריאלי לפי סעיף 30 לחוק לקידום התחרות ולצמצום הריכוזיות, לא יובא בחשבון תאגיד ריאלי שאינו המחזיק או תאגיד שאינו תאגיד ריאלי שהמחזיק מחזיק יותר מחמישה אחוזים מאמצעי השליטה בו או תאגיד שאינו תאגיד הנשלט בידי תאגיד כאמור.
(ד) שלט תאגיד ריאלי משמעותי או השולט בו, במנהל קרן שהוא גוף פיננסי משמעותי, או החזיק אמצעי שליטה במנהל קרן כאמור, או שלט המחזיק אמצעי שליטה בתאגיד ריאלי משמעותי במנהל קרן שהוא גוף פיננסי משמעותי, בניגוד להוראות סעיף זה, ימכור את אמצעי השליטה שהוא מחזיק כך שלא יחזיק אמצעי שליטה מסוג כלשהו מעל השיעור המותר להחזקה לפי סעיף זה, ורשאי יושב ראש הרשות לתת הוראות לעניין זה, לרבות הוראות כאמור בפסקאות (1) עד (4) של סעיף 23ה(א), בשינויים המחויבים; הוראות סעיף 23ה(ד) ו–(ה) יחולו לעניין זה, בשינויים המחויבים; נתן יושב ראש הרשות הוראות לפי סעיף קטן זה, ישלח הודעה על כך גם למנהל הקרן.
(ה) בלי לגרוע מסמכויות יושב ראש הרשות לדרוש מידע לפי חוק זה, רשאי הוא, לשם ביצוע סעיף זה -
(1) לדרוש ממי ששולט או מחזיק אמצעי שליטה מעל השיעורים האמורים בסעיפים קטנים (ב) או (ג) במנהל קרן, או ממי שמבקש היתר לפי סעיף 23ב, מידע בדבר שווי כלל הנכסים שלו ושל כל מי ששווי כלל נכסיו מובאים בחשבון לעניין קביעת גוף פיננסי כגוף פיננסי משמעותי; לעניין זה, "שווי כלל הנכסים" - כהגדרתו בסעיף 29(ד) לחוק לקידום התחרות ולצמצום הריכוזיות;
(2) לדרוש ממי ששולט או מחזיק אמצעי שליטה מעל השיעורים האמורים בסעיפים קטנים (ב) או (ג) במנהל קרן שהוא גוף פיננסי משמעותי, או ממי שמבקש היתר לפי סעיף 23ב להחזיק או לשלוט במנהל קרן כאמור, מידע בדבר נתוני מכירות ואשראי שלו ושל כל מי שמחזור המכירות הקובע שלו או האשראי הקובע שלו מובאים בחשבון לעניין קביעת תאגיד ריאלי כתאגיד ריאלי משמעותי, ובלבד שלא ידרוש יושב ראש הרשות לפי פסקה זו מידע לעניין אשראי שקיבל יחיד אלא לאחר שדרש מידע לעניין אשראי שקיבלו התאגידים הנוגעים לעניין, ומצא שאין די במידע זה ובשאר המידע הנמצא בידו לשם ביצוע סעיף זה; לעניין זה, "אשראי", "אשראי קובע" ו"מחזור מכירות קובע" - כהגדרתם בסעיף 30(ה) לחוק לקידום התחרות ולצמצום הריכוזיות.
23ג.   
23ד.   
23ה.   
23ו.   
23ז.   
23ח.   
24.   
25.   
(3) הצעת יחידות למשקיעים שמספרם אינו עולה על המספר שנקבע בתקנות לפי סעיף 15א(א)(1) לחוק ניירות ערך, ובלבד שמספר המשקיעים שלהם ימכור המציע יחידות בהצעה או במכירה כאמור, בצירוף מספר המשקיעים שלהם מכר יחידות במהלך 12 החודשים שקדמו לאותה הצעה או מכירה, לא יעלה על המספר שנקבע; במניין המשקיעים לעניין זה, לא יבואו בחשבון משקיעים המנויים בסעיף 15א(ב)(1) ו–(2) לחוק האמור.
(ג) הרשות רשאית לפטור מתחולת סעיף קטן (א) -
(1) הצעת יחידות של קרן סגורה בידי מפרק, כונס נכסים, מנהל עזבון או אפוטרופוס; ניתן פטור כאמור, ייקבעו נוהלי הצעת היחידות בידי בית המשפט הדן בפירוק, בכינוס הנכסים, בעזבון או באפוטרופסות, לפי הענין;
(2) מציע יחידות של קרן סגורה שאינו מנהל הקרן, בתנאים שתקבע.
(ג1) הוראות סעיף קטן (א) יחולו גם על הקצאת יחידות של קרן סגורה, לקרן, לפי סעיף 57(ב), ויראו הקצאת יחידות כאמור שנעשתה במהלך התקופה להגשת הזמנות ליחידות המוצעות בתשקיף, כאמור בסעיף 32(א)(3), כהקצאה שנעשתה על פי תשקיף.
(ד) (בוטל).
26.   
27.   
28.   
29.   
היתר לפרסום תשקיף

[תיקונים: התשס"ו (מס' 2), התש"ע (מס' 3), התשע"ד (מס' 3)]
(א) (1) נוהלי הבדיקה של תשקיף של קרן, דרך כלל או לסוגיקרנות, ייקבעו בידי הרשות באישור שר האוצר, ויפורסמו ברשומות.
(2) הודעה על נוהלי הבדיקה שאישר שר האוצר, תמסור הרשות לועדת הכספים של הכנסת, והם יפורסמו ברשומות לאחר ארבעה עשר ימים מיום מסירת ההודעה, אם עד אז לא באה דרישה מצד חבר ועדת הכספים של הכנסת לבטלם; באה דרישה כאמור, תדון בה הועדה ונוהלי הבדיקה יפורסמו ברשומות לאחר שלושים ימים מיום הדרישה, אם הועדה לא ביטלה אותם.
(ב) הרשות תתן היתר לפרסום תשקיף, אם נחה דעתה כי נתקיימו בו הוראות חוק זה והוראות הרשות על פיו, וניתנו כל ההיתרים על פי דין שיש לקבל לפני פרסום תשקיף; לענין זה, רשאית הרשות לנקוט נוהל בדיקה שנראה לה מתאים מבין נוהלי הבדיקה שנקבעו לפי סעיף קטן (א).
(ב1) (1) על אף הוראת סעיף קטן (ב), הרשות רשאית, לאחר שנתנה למנהל הקרן הזדמנות לטעון את טענותיו, לסרב לתת היתר לפרסום תשקיף, מטעמים שבשלהם רשאי יושב ראש הרשות להורות על תיקון פגם כאמור בסעיף 15(א) או אם אירעו נסיבות שבשלהן רשאית הרשות להגיש לבית המשפט בקשה לפירוק הקרן כאמור בסעיף 104(א).
(2) מצאה הרשות, לאחר שנתנה למנהל הקרן הזדמנות לטעון את טענותיו, כי התקיימו טעמים כאמור בפסקה (1) וסברה כי הפגם ניתן לתיקון, תורה על תיקונו בתוך תקופה שתקבע; לא תוקן הפגם להנחת דעתה של הרשות, תודיע הרשות למנהל הקרן בהקדם האפשרי ובהודעה מנומקת על סירובה לתת היתר לפרסום תשקיף.
(ג) אין בהיתר הרשות משום אימות הפרטים המובאים בתשקיף או אישור מהימנותם או שלמותם או הבעת דעה על טיבן של היחידות המוצעות.
(ד) בתשקיף תיכתב הוראת סעיף קטן (ג) כלשונה.
(ה) סדרי הטיפול בבקשות להתיר פרסום תשקיף של קרן, דרך כלל או לסוגי קרנות, ייקבעו בידי הרשות באישור שר האוצר, ויפורסמו ברשומות.
(ו) (בוטל).
30.   
31.   
(ב) לא יאוחר מיום העסקים הראשון לאחר תאריך התשקיף, יפרסם מנהל הקרן את התשקיף באמצעות דיווח אלקטרוני לפי פרק ז'1 לחוק ניירות ערך וכן הודעה בעיתון בדבר פרסום התשקיף באתר ההפצה ובדבר המקומות שבהם ניתן להגיש הזמנות ליחידות המוצעות; בהודעה כאמור תפורסם גם כריכתו הקדמית של התשקיף כמשמעותה בתקנות או בכללים שהותקנו לפי סעיפים 26, 129ג(1) ו-131(א); הרשות רשאית להורות שייכללו בהודעה פרטים נוספים, בדרך שתורה.
(ג) מנהל קרן לא יפרסם את התשקיף אלא אם כן היה בידיו היתר הרשות לפרסומו, ולא יציע לציבור את היחידות אלא לאחר שמילא הוראות סעיף קטן (ב).
32.   
33.   
34.   
35.   
(א) הוראות סעיפים 25, 25א, 25ב ו-26(א) לחוק ניירות ערך יחולו, בשינויים המחויבים, על תשקיף של קרן סגורה ועל מנהל קרן סגורה.
(ב) (בוטל).
36.   
37.   
38.   
39.   
40.   
41.   
42.   
43.   
44.   
45.   
46.   
47.   
48.   
(3) להורות, לאחר שהתייעץ עם הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון כמשמעותו בחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981 ולאחר שנתן למנהל הקרן ולנאמן הזדמנות נאותה להשמיע את טענותיהם, על הפסקה של הצעת יחידות של קרן פתוחה ופדיונן לתקופה שלא תעלה על שבעה ימי מסחר,אם היה סבור כי ללא ההפסקה עלול להיפגע ענינם של בעלי היחידות.
(ב) יושב ראש הרשות, באישור שר האוצר, רשאי להאריך את תוקף הוראתו לפי סעיף קטן (א)(1), כל עוד מתקיימת עילה כאמור בו, ולפי סעיף קטן (א)(3), לתקופות נוספות שלא יעלו על שבעה ימי מסחר כל אחת, ולא יותר מששים ימים רצופים בסך הכל.
(ג) יושב ראש הרשות יפרסם בעתון הודעה על הפעלת סמכותו לפי סעיף זה.
(ד) (בוטל).
49.   
50.   
51.   
52.   
53.   
54.   
54א.   
54ב.   
55.   
56.   
57.   
58.   
58א.   
58ב.   
59.   
60.   
61.   
62.   
63.   
64.   
65.   
65א.   
66.   
67.   
68.   
69.   
70.   
71.   
72.   
(א2) הרשות רשאית לקבוע בכללים דוחות נוספים על המנויים בחוק זה, שמנהל קרן מחקה ונאמן של קרן כאמור חייבים להגיש לה לאור מאפייניה היחודיים של קרן כאמור, וכן את הפרטים שיש לכלול בדוחות כאמור, מועדי עריכתם, הגשתם וצורתם.
(ב) מנהל קרן ונאמן חייבים להגיש לרשות, לפי דרישה שלה או של עובד שהיא הסמיכה לענין זה, דוח על אירוע או ענין, אם לדעת הרשות או לדעת העובד מידע על אודותיו חשוב למשקיע סביר השוקל לרכוש או לפדות יחידה, או לקנות או למכור יחידה של קרן סגורה; בדרישה כאמור ניתן להורות למנהל קרן או לנאמן על מועד הגשת דוח כאמור ועל אופן פרסומו בעיתון.
(ג) מנהל קרן חייב למסור בכתב לרשות, לפי דרישה שלה או של עובד שהיא הסמיכה לענין זה, הסבר, פירוט, ידיעות ומסמכים בקשר לפרטים הכלולים בדו"ח או בהודעה לפי חוק זה בתוך תקופה שיקבעו.
(ד) הרשות או עובד שהיא הסמיכה לכך רשאים להורות למנהל קרן, לאחר שניתנה לו הזדמנות נאותה להשמיע את טענותיו, להגיש, תוך תקופה שמי מהם יורה, דו"ח מתקן אם מי מהם ראה כי דו"ח הוגש שלא כנדרש לפי חוק זה או אם פרטים שנמסרו מכוח הוראות סעיף קטן (ג) מחייבים מתן הוראה כאמור.
(ה) שוכנעו הרשות או עובד שהיא הסמיכה לכך כי נבצר ממנהל קרן להגיש דו"ח לפי חוק זה במועד שנקבע לכך, רשאים הם להאריך את המועד להגשתו.
(ה1) (1) יושב ראש הרשות רשאי, אם סבר כי מידע הנכלל בדו"ח שיש להגישו לפי חוק זה הוא בעל חשיבות מיוחדת לבעלי היחידות של הקרן, להורות למנהל הקרן, לשלוח את הדו"ח לבעלי היחידות המחזיקים ביחידות באמצעותו, לפי מעניהם הידועים באותה עת ולהודיע למפיץ שבאמצעותו מוחזקות יחידות של הקרן כי עליו לשלוח את הדו"ח לבעלי היחידות.
(2) קיבל המפיץ הודעה כאמור בפסקה (1), ישלח את הדו"ח, מיד לאחר קבלת ההודעה, לבעלי היחידות המחזיקים ביחידות באמצעותו, לפי מעניהם הידועים באותה עת.
(ו) לא קיים מנהל קרן הוראה מהוראות סעיף זה, רשאי בית המשפט, לבקשת יושב ראש הרשות, לצוות עליו לקיימה במועד שיקבע.
(ז) מי שהגיש דו"ח או הודעה שיש להגישם לפי חוק זה, או מי שחוות דעת או סקירה שנתן נכללו בדו"ח או בהודעה כאמור, לאחר שנתן את הסכמתו המוקדמת לכך בכתב, אחראי כלפי מי שרכש או שפדה או שקנה או שמכר יחידות בקרן, תוך כדי המסחר בבורסה או מחוצה לה, לנזק שנגרם מחמת פרט מטעה שהיה בהם, ויחולו הוראות סעיפים 39 ו-40, בשינויים המחויבים.
(ח) (בוטל).
(ט) דו"ח שהוגש לפי הוראה מהוראות חוק זה, יהיה פתוח לעיון הציבור במשרדיהם הראשיים של מנהל הקרן ושל הנאמן, ורשאי כל אדם לקבל העתק ממנו, והכל אם לא נקבע לגביו אחרת לפי חוק זה.
72א.   
(ב) דו"ח שיש להגישו לפי הוראות חוק זה לרשות וגם לבורסה וכן תשקיף של קרן שהרשות התירה את פרסומו, שהוגשו לרשות כאמור בסעיף קטן (א), תעבירם הרשות לבורסה, ויראו את ההגשה לרשות גם כמילוי חובת ההגשה לבורסה.
72ב.   
73.   
73א.   
74.   
75.   
76.   
77.   
(א1) (בוטל).
(ב) (בוטל).
(ב1) (בוטל).
(ב2) (1) לעניין סעיף קטן (א), לא יראו ניירות ערך שבמועד הקובע להשתתפות ולהצבעה באסיפת המחזיקים היו מושאלים מנכסי הקרן לצורך עסקת מכירה בחסר, כניירות ערך המוחזקים בקרן.
(2) בסעיף קטן זה -
"המועד הקובע" - כמשמעותו בסעיף 182 לחוק החברותאו כמשמעותו בסעיף 35יב24 לחוק ניירות ערך, לפי העניין;
"עסקת מכירה בחסר" - כהגדרתה בסעיף 63.
(ג) מנהל קרן יגיש דו"ח לרשות ולבורסה על דרך הצבעתו באסיפת מחזיקים או בהליכים נוספים שמחזיקי ניירות ערך רשאים להשתתף בהם, על פי כללים שקבע שר האוצר בתקנות.
78.   
79.   
80.   
80א.   
81.   
81א.   
82.   
(3) תשלום עמלת הפצה למפיץ אחר בהתאם לתנאים לפי סעיף זה;
(4) תשלום שכר או עמלה, על ידי משווק, מפיץ או מנהל קרן, לעובדו או למי שמועסק על ידו חלה על עובד או על מי שמועסק כאמור חובת רישיון מכוח חוק הסדרת העיסוק, יהיה אותו אדם בעל רישיון, ואם הוא עוסק בעיסוק שאינו טעון רישיון לפי סעיף 3 לחוק האמור - במסגרת עיסוקו לפי אותו סעיף;
(5) תשלום על ידי מפיץ למי שמחזיק יחידות באמצעותו, בסכום שאינו עולה על סכום עמלת ההפצה שאותו גובה המפיץ ממנהל הקרן בשל החזקת אותן יחידות באמצעותו ולעניין קרן נאמנות שנקבע לפי הוראות סעיף 3(א)(12) לחוק הסדרת העיסוק שייעוץ השקעות או שיווק השקעות לגביה אינו טעון רישיון - תשלום גם למי שזכותו לקבלת תשלום כאמור הומחתה לו על ידי מחזיק יחידות;
(6) תשלום לעושה שוק או לחתם, ליחידות הקרן, בעבור פעילות עשיית שוק או חיתום; לעניין זה -
"עושה שוק" - אדם שהתחייב להגיש במהלך כל יום שבו מתקיים מסחר בבורסה, פקודות לקניית יחידות ופקודות למכירת יחידות, על פי כללים שנקבעו בידי הבורסה, וכן לפרסם מחיר שבו הוא מתחייב לקנות את היחידה ומחיר שבו הוא מתחייב למכור את היחידה;
"חתם" - מי שהתחייב לרכוש יחידות המוצעות על פי תשקיף אם הציבור לא ירכוש אותן או התחייבות לרכוש יחידות המוצעות על פי תשקיף כדי למכור אותן לציבור;
(7) תשלום או מתן הטבה אחרת בידי מנהל קרן, בשיעור שאינו עולה על שיעור שכר מנהל הקרן, למי שמחזיק יחידות של קרן שבניהולו, והכול בהתאם לתנאים שקבע שר האוצר, דרך כלל או לסוגי קרנות.
(ב) שיעור העמלה שיגבה מפיץ, בקשר עם מכירת יחידות של קרנות, פדיונן או החזקתן, לא ישתנה עקב כך שהיא נגבית ממנהלי קרנות שונים.
(ג) שר האוצר, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה, ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, רשאי לקבוע, בכפוף להוראות סעיף קטן (ב), דרך כלל, או לסוגי קרנות, תנאים שבהם רשאי מנהל קרן לשלם עמלת הפצה למפיץ, והוראות לענין שיעורה המרבי של עמלה כאמור ואופן חישובה.
83.   
84.   
85.   
86.   
87.   
88-93.   
94.   
95.   
95א.   
95ב.   
95ג.   
96.   
97.   
97א.   
(2) עבירה לפי סעיפים 284, 290, 291, 415, 423, 424, 424א ו–425 לחוק העונשין, שנעברה בקשר לעבירה לפי פסקה (1);
(3) עבירה לפי סעיפים 3 ו–4 לחוק איסור הלבנת הון, התש"ס-2000, שנעברה בקשר לעבירה לפי פסקאות (1) או (2);
(4) עבירה לפי סעיפים 240, 242, 244, 245 או 246 לחוק העונשין, שנעברה בקשר לחקירה או להליך שיפוטי בשל עבירה לפי פסקאות (1) עד (3).
(ב) (1) כדי להבטיח את ביצועו של חוק זה, או אם היה יסוד סביר להניח כי בוצעה הפרה או התעורר חשד לביצוע עבירה, רשאי יושב ראש הרשות או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך בכתב:
(א) לדרוש מכל אדם כל ידיעה ומסמך, הנוגעים לעסקי מנהל קרן או נאמן או הנוגעים להפרה או לעבירה כאמור;
(ב) להיכנס, לאחר שהזדהה, למקום שיש לו יסוד להניח כי מתקיימת בו פעילות של גורם מפוקח, כהגדרתו בחוק ניירות ערך ושאינו משמש בית מגורים בלבד, ולדרוש למסור לו מסמכים כאמור בפסקת משנה (א); ואולם אין לתפוס מסמך כאמור אם ניתן להסתפק בהעתק ממנו.
(2) הוראות סעיף 56א(ב) לחוק ניירות ערך יחולו לעניין החזרת מסמך שנמסר לרשות לפי פסקה (1).
(ג) הוראות סעיפים 56א1 עד 56ה לחוק ניירות ערך יחולו בשינויים המחויבים ובשינוי זה: בסעיף 56ג2, במקום "פסקאות (3) או (4) להגדרה "עבירת ניירות ערך"" יקראו "פסקאות (2) או (3) להגדרה "עבירה" כהגדרתה בסעיף 97א לחוק להשקעות משותפות";.
98.   
99.   
99א.   
(א) על המבקר הפנימי שימונה לפי סעיף 18(5א), יחולו הוראות סעיפים 3(א), 4(ב), 8, 9, 10 ו-12 לחוק הביקורת הפנימית, התשנ"ב-1992, בשינויים המחויבים.
(ב) המבקר הפנימי יבדוק, בין היתר, את תקינותן של פעולות מנהל הקרן מבחינת השמירה על הוראות דין, על נוהל עסקים תקין ועל הנהלים שקבע הדירקטוריון של מנהל הקרן לפי סעיף 18(8).
(ג) המבקר הפנימי ידווח על ממצאיו ליושב ראש הדירקטוריון לוועדת הביקורת, למנהל הכללי ולנאמן.
100.   
101.   
102.   
103.   
104.   
104א.   
105.   
106.   
107.   
107א.   
108.   
109.   
(ב) הוראות סעיפים 276, 288 עד 291 ו-310 עד 312 לפקודת החברות יחולו על פירוק קרן, בשינויים המחויבים.
(ג) מנהל קרן יגיש תכנית פירוק לאישור הנאמן לא יאוחר משבוע לאחר משלוח ההודעה לרשות כאמור בסעיף 106; אישר הנאמן את תכנית הפירוק, יגישה מנהל הקרן לרשות; תכנית הפירוק לא תהיה פתוחה לעיון הציבור.
(ד) נותרו בידי המפרק, לאחר מועד הפירוק, מזומנים, יעשה בהם כפי שיורה לו הנאמן בהתייעצות עם יושב ראש הרשות או עובד שהוא הסמיך לכך; נותרו בידי המפרק התחייבויות בסכום העולה על המזומנים בקרן - יישא בהפרש מאמצעיו.
(ה) שר האוצר רשאי לקבוע מועדים אחרים והוראות נוספות בדבר מימוש נכסי קרן שאינם רשומים למסחר בבורסה, דרך כלל, לעניין קרן טכנולוגיה עילית או לעניין סוגים אחרים של קרנות.
110.   
111.   
אסיפה כללית

[תיקונים: התשנ"ט, התשע"ד (מס' 3), התשע"ו, התשע"ז (מס' 2)]
(א) (1) מנהל קרן רשאי לכנס אסיפה כללית של בעלי היחידות;
(2) הנאמן או לפחות חמישה בעלי יחידות המחזיקים לא פחות מעשרים אחוזים ממספר היחידות, או באישור הנאמן - לפחות חמישה בעלי יחידות המחזיקים לא פחות מחמישה אחוזים ממספר היחידות, רשאים לדרוש ממנהל הקרן לכנס אסיפה כללית של בעלי היחידות; מנהל הקרן יכנס את האסיפה לא יאוחר מעשרים ואחד ימים מיום שהוגשה הדרישה;
(3) לא כינס מנהל הקרן אסיפה תוך המועד האמור בפסקה (2), רשאי מי שדרש את כינוסה, אך לא פחות מחמישה בעלי יחידות כאמור בפסקה (2), לכנס את האסיפה בעצמו ובלבד שתתקיים לפני תום שלושה חודשים מיום שהוגשה הדרישה; מנהל הקרן ישלם מאמצעיו למכנסי האסיפה הוצאות סבירות שהוציאו על כינוסה.
(ב) (בוטל).
(ג) מנין חוקי באסיפה כללית לקבלת החלטה מיוחדת לפי סעיפים 102(א) ו-103(3) יהיה לפחות מאה בעלי יחידות המחזיקים לא פחות מחמישים אחוזים ממספר היחידות, ובאסיפה נדחית לפחות חמישים בעלי יחידות המחזיקים לא פחות מעשרים וחמישה אחוזים ממספר היחידות.
(ד) היה כלל בעלי היחידות קטן מן המנין החוקי לפי סעיף קטן (ג), יהיה המנין החוקי באסיפה כללית לקבלת החלטה מיוחדת -
(1) (נמחקה);
(2) לפי סעיפים 102(א) ו-103(3) - לפחות חמישים אחוזים מכלל בעלי היחידות המחזיקים לא פחות מחמישים אחוזים ממספר היחידות, ובאסיפה נדחית לפחות עשרים וחמישה אחוזים מכלל בעלי היחידות המחזיקים לא פחות מעשרים וחמישה אחוזים ממספר היחידות.
(ה) לענין סעיף זה, "בעל יחידות" - מי שבידו אישור מאת חבר בורסה בדבר החזקת יחידות באמצעותו או מי שרשום כבעל יחידות במרשם היחידות המנוהל בידי מנהל הקרן; בעל יחידות שפדה או מכר יחידות לאחר שקיבל את האישור ולפני מועד האסיפה הכללית -
(1) יודיע על כך עם פתיחת האסיפה;
(2) חבר הבורסה שנתן את האישור יודיע לנאמן על פדיון היחידות או מכירתן, והנאמן יודיע על כך באסיפה.
(ו) כל יחידה מקנה קול אחד בהצבעה.
(ז) יחידות המוחזקות בידי אדם השולט במנהל קרן, עובד של מנהל קרן, נושא משרה במנהל הקרן, אדם המועסק על ידי מנהל קרן בניהול תיק ההשקעות של הקרן, עובד של אדם המועסק כאמור ותאגיד בשליטתו של כל אחד מאלה, לא יקנו זכות הצבעה.
(ח) הנאמן ישתתף באסיפות כלליות של בעלי יחידות אך לא תהיה לו זכות הצבעה.
(ט) על אסיפות כלליות של בעלי יחידות יחולו הוראות חוק החברות בכל הנוגע לאסיפות כלליות, בשינויים המחויבים, אלא אם כן נקבע אחרת בחוק זה.
(י) שר האוצר רשאי לקבוע בתקנות מספר שונה של בעלי יחידות המהווים מנין חוקי לפי סעיף זה.
112.   
112א.   
112ב.   
113.   
113א.   
113ב.   
113ג.   
113ד.   
113ה.   
113ו.   
113ז.   
113ח.   
113ט.   
114.   
115.   
116.   
117.   
118.   
119.   
"הפרה" - מעשה או מחדל שהוא אחד מאלה:
(1) הוא מפורט בתוספת השלישית;
(2) הוא כלול ברשימת מעשים או מחדלים שיש בהם כדי להעיד כי מי שביצעם לא נהג בזהירות, באמונה ובשקידה שמנהל קרן או נאמן סביר היה נוהג בהן בנסיבות דומות, שקבעה הרשות לפי סעיף 120א.
120.   
(א) ביצע אדם הפרה, יחולו לעניין המפר ולעניין ההפרה הוראות פרק ח'4 לחוק ניירות ערך החלות לעניין מפר ולעניין הפרה של הוראה המנויה בחלק ג' בתוספת השביעית לחוק האמור, בשינויים המחויבים ובשינויים המפורטים בסעיף זה.
(ב) לעניין הטלת עיצום כספי לפי פרק זה, יחולו הוראות סעיף 52נג(א) לחוק ניירות ערך כמפורט להלן:
(1) לעניין מפר שהוא יחיד עובד התאגיד שאינו נושא משרה בו -בסכום מרבי של 25,000 שקלים חדשים;
(2) לעניין מפר שהוא יחיד אחר - בסכום מרבי של 1,000,000 שקלים חדשים;
(3) לעניין מפר שהוא תאגיד - בסכום מרבי של 5,000,000 שקלים חדשים.
(ג) לעניין מגבלת הזמן להטלת אמצעי אכיפה לפי פרק זה, יחולו לעניין הפרה המנויה בחלק א', ב', או ג' לתוספת השלישית, הוראות סעיף 52נט(א) עד ) לחוק ניירות ערך, החלות לעניין הפרה המנויה בחלק א', ב' או ג' לתוספת השביעית לחוק ניירות ערך, בהתאמה.
(ד) הוראות סעיף 52סד לחוק ניירות ערך יחולו לעניין מפר והפרה, ואולם סכום העיצום הכספי המרבי שניתן להטיל לפי אותו סעיף על המנהל הכללי בתאגיד, לא יעלה על מחצית מן הסכום האמור בסעיף קטן (ב).
120א.   
120ב.   
(1) אין לבטח, במישרין או בעקיפין, הליך לפי פרק זה, ולפי פרקים י' ו–י"א1 (בסעיף זה - הליך);
(2) חוזה לביטוח למקרה ביטוח של הליך - בטל;
(3) תאגיד לא ישפה ולא ישלם, במישרין או בעקיפין, עיצום כספי שהוטל על אחר, ובעל שליטה בתאגיד לא ישפה ולא ישלם, במישרין או בעקיפין, עיצום כספי שהוטל על התאגיד, על נושא משרה בכירה בתאגיד או על עובד בתאגיד;
(4) הוראה או התחייבות לשיפוי בשל הליך - בטלה.
(ב) (1) על אף האמור בסעיף קטן (א), ניתן לשפות או לבטח אדם בשל תשלום לנפגע ההפרה כאמור בסעיף 52נד(א)(1)(א) לחוק ניירות ערך או בשל הוצאות שהוציא בקשר עם הליך שהתנהל בעניינו, לרבות הוצאות התדיינות סבירות, ובכלל זה שכר טרחת עורך דין, ולרבות בדרך של שיפוי מראש.
(2) לא יהיה תוקף להתחייבות לשיפוי או לביטוח לפי פסקה (1), של נושא משרה בתאגיד, אלא אם כן נקבעה בתקנון החברה הוראה המתירה זאת.
120ג.   
121.   
122.   
123.   
124.   
(1) הפר הוראות סעיף 3;
(2) שימש נאמן או מנהל קרן מבלי שקיבל את אישור יושב ראש הרשות או לאחר שהאישור פקע;
(3) הפר הוראות לפי סעיף 21;
(4) כיהן כדירקטור או מינה דירקטור או מילא תפקיד או העסיק אדם, בניגוד להוראות סעיף 23(ב) לאחר שהרשות השעתה אותו מתפקידו לפי סעיף 23(א);
(5) הציע יחידות שלא על פי תשקיף שהרשות התירה את פרסומו;
(6) (נמחקה);
(7) הפר הוראות סעיף 58;
(8) הפר הוראות לפי סעיף 67;
(9) הפר הוראות סעיף 68;
(10) הפר הוראות סעיף 69;
(11) הפר הוראות סעיף 76(א) או (ד);
(12) הפר הוראות לפי סעיף 79;
(13) הפר הוראות סעיף 80;
(14) הפר הוראות סעיף 81;
(15) (נמחקה);
(16) הפר הוראות סעיף 99(ב);
(17) הפר הוראות סעיף 108(ה);
(18) הפר הוראה המנויה בתוספת השלישית או בתוספת הראשונה למעט כלל מכללי הרשות שנקבעו לפי סעיף 129ג או הוראה מהוראות הרשות שנקבעו לפי הסעיפים המנויים בסעיף 129ד(א);
(19) (נמחקה).
(ב) מי שעשה דבר בכוונה למנוע או להכשיל הליך בירור הפרה או הליך אכיפה מינהלי, לפי פרק ח'4 לחוק ניירות ערך כפי שהוחל בפרק י'1, דינו - מאסר שלוש שנים או קנס פי שניים וחצי מן הקנס כאמור בסעיף 61(א)(4) לחוק העונשין, ואם הוא תאגיד - פי חמישה מן הקנס כאמור באותו סעיף.
125.   
126.   
126א.   
127.   
128.   
128א.   
"הליכים" - הליך בירור הפרה או הליך אכיפה מינהלי, לפי פרק ח'4 לחוק ניירות ערך כפי שהוחל בפרק י'1, או חקירה פלילית לפי סעיף 56ג לחוק ניירות ערך כפי שהוחל בסעיף 97א(ג), לפי העניין;
"הפרה", "עבירה" - כהגדרתן בסעיף 97א(א).
128ב.   
129.   
129א.   
129ב.   
129ג.   
129ד.   
130.   
הוראות מעבר

(תיקון התשנ"ט)
(א) (1) הסכם נאמנות שנחתם לפי הוראות חוק להשקעות משותפות בנאמנות, התשכ"א-1961, ייקרא, החל במועד תחילתו, הסכם קרן;
(2) לא נתקיימו בהסכם קרן, בתום שנים עשר חודשים מיום תחילתו של חוק זה, הוראות סעיף 5, רשאי יושב ראש הרשות לבקש מבית המשפט שיורה למנהל הקרן ולנאמן לתקן את הסכם הקרן כנדרש לפי חוק זה.
(ב) כהונתה של חברה ששימשה נאמן ערב תחילתו של חוק זה תסתיים בתום שנים עשר חודשים מיום תחילתן של תקנות לפי סעיף 9, אם במועד האמור לא מתקיימת בה הוראה לפי סעיף 9; היה לקרן יותר מנאמן אחד, תסתיים כהונתו של הנאמן שלא מתקיימת בו הוראה מהוראות סעיף 9(ד) בתום תשעים ימים מיום תחילתו של חוק זה.
(ג) חברה ששימשה מנהל קרן ערב תחילתו של חוק זה ולא מתקיימת בה הוראה לפי סעיף 13 בתום שנים עשר חודשים מיום תחילתן של תקנות לפי סעיף 13, רשאי יושב ראש הרשות לבקש מבית המשפט שיורה כאמור בסעיף 15(ג)(2).
(ד) תחילתן של הוראות סעיפים 16(א) עד (ג), 17(ב) ו-19(א) ו-(ג), ששה חודשים לאחר תחילתו של חוק זה.
(ה) החזיק מנהל קרן במועד תחילתן של תקנות לפי סעיף 62 בקרן או בקרנות שבניהולו, ניירות ערך, ניירות ערך חוץ או יחידות (להלן - נכסים), בשיעורים העולים על השיעורים שנקבעו בתקנות כאמור -
(1) לא יקנה מאותם נכסים כל עוד השיעור שהוא מחזיק מהם עולה על השיעור המותר;
(2) ימכור מאותם נכסים באופן שבתום שנים עשר חודשים מתחילתן של התקנות לא יעלה שיעורם על השיעור המותר.
(ו) אין בהוראות חוק זה כדי לפגוע בכשרותה של תעודת השתתפות שהוצאה כדין לפני תחילתו.
130א.   
130ב. 3

(תיקון התשס"ג)
(א) מנהל הקרן יגיש לרשות ולמפיץ שבאמצעותו מוחזקות היחידות, לא יאוחר משלושה ימי עסקים לאחר פרסומו של חוק לתיקון פקודת מס הכנסה (תיקון מס' 132) (תיקון), התשס"ג-2002 (להלן - התיקון), דוח שבו יצוין מסלול המס שבו בחר לקרן וכן איגרת מידע שבה יפורטו המאפיינים העיקריים של כל אחד ממסלולי המס, אלא אם כן הגיש דוח ואיגרת מידע כאמור, לפני פרסומו של התיקון.
(ב) מנהל הקרן ישלח הודעה על מסלול המס שנבחר לקרן ואת איגרת המידע, כאמור בסעיף קטן (א) (בסעיף זה - ההודעה על בחירת המסלול), לבעלי היחידות המחזיקים ביחידות באמצעותו, והמפיץ ישלח את ההודעה על בחירת המסלול לבעלי היחידות המחזיקים ביחידות באמצעותו, לפי מעניהם הידועים באותה עת, לא יאוחר משבעה ימי עסקים ממועד הגשת ההודעה על בחירת המסלול לרשות; הגיש מנהל הקרן לרשות דוח בדבר שינוי מסלול המס של הקרן, ישלחו מנהל הקרן והמפיץ את ההודעה על שינוי המסלול לבעלי היחידות, לא יאוחר משלושה ימי עסקים ממועד הגשת הדוח לרשות.
131.   
132.   
(תיקון עקיף בחוק ניירות ערך - התיקון שולב בחוק).
133.   
חוק להשקעות משותפות בנאמנות, התשכ"א-1961 - בטל, ואולם -
(1) סעיף 10 לחוק האמור יוסיף לעמוד בתוקפו עד תחילת תוקפן של תקנות שיותקנו לפי סעיפים 42 ו-43 לחוק זה;
(2) סעיף 14 לחוק האמור יוסיף לעמוד בתוקפו עד תחילת תוקפן של תקנות שיותקנו לפי סעיף 62 לחוק זה.
134.   
(2) תקנות להשקעות משותפות בנאמנות (דרכי פרסום מחירי היחידות, הפדיון ורשימת נכסי הקרן), התשכ"ב-1961;
(3) תקנות להשקעות משותפות בנאמנות (עריכת דין וחשבון שנתי), התש"ל-1970;
(4) תקנות ניירות ערך (דו"חות תקופתיים ומיידים של קרן להשקעות בנאמנות), התשמ"ח-1987;
(5) תקנות להשקעות משותפות בנאמנות (החזקת מטבע חוץ), התשמ"א-1980;
(6) תקנות להשקעות משותפות בנאמנות (רכישת ניירות ערך זרים), התשמ"ט-1989;
135.   
136.   

(6) לא מסר למנהל הקרן או ליושב ראש הרשות דין וחשבון על החזקת אמצעי שליטה במנהל קרן או פרטים אחרים שקבע יושב ראש הרשות, במועד שנקבע לכך, בניגוד להוראות לפי סעיף 23ו;

(7) לא כלל בתשקיף פרט שהיה עליו לכלול בו בהתאם להוראות לפי סעיפים 26(א), 27(א) או 29(ד) או לפי סעיף 26(א) כפי שהוחל בסעיף 129ג(1);

(8) לא הבליט פרט המובא בתשקיף הבלטה מיוחדת, בצורה שהורתה הרשות, בניגוד להוראות לפי סעיף 27(ב);

(9) לא פרסם בעיתון הודעה או דוח, במועד שנקבע לכך, בניגוד להוראות לפי סעיפים 31(ב), 61(ג), 72(א) או 112א, או לפי סעיף 72(א) כפי שהוחל בסעיף 129ג(3), או לא כלל בפרסום כאמור פרט שהיה עליו לכלול בו בהתאם להוראות לפי הסעיפים האמורים;

(10) לא פרסם את מחירי היחידות או את מחירי הפדיון של קרן פתוחה בהתאם להוראות לפי סעיף 42(ה) או לפי הסעיף האמור כפי שהוחל בסעיף 129ג(2) או לא פרסם את שווי היחידה של קרן סגורה בהתאם להוראות לפי סעיף 50(ב) או לפי הסעיף האמור כפי שהוחל בסעיף 129ג(3), או פרסם מחירי יחידות או מחירי פדיון של קרן פתוחה או שווי יחידה של קרן סגורה, שחושבו שלא בהתאם להוראות לפי סעיף 43(ב) או 50(ב), או לפי הסעיפים האמורים כפי שהוחלו בסעיף 129ג(3) לפי העניין;

(10א) הציע יחידות של קרן סגורה או הקצה יחידות שהוצעו כאמור למזמינים, בניגוד להוראות לפי סעיף 54א, נענה להזמנה של יחידות קרן בסכום או בשיעור העולה על סכום או שיעור שנקבעו לפי סעיף 58ב, או הפר הוראה מההוראות לפי סעיף 56(ז) לעניין פדיון יחידות בקרן סגורה;

(11) לא הגיש למנהל הקרן הודעה על היחידות המוחזקות בידיו או על שינוי במספרן, בדרך ובמועד שנקבעו לכך, בניגוד להוראות לפי סעיף 71(ג);

(12) נכח או הצביע בדיון בעניין אישור עסקה בניירות ערך שהוציא תאגיד שהוא בעל עניין בו, בניגוד להוראות סעיף 81א;

(13) לא הודיע לנאמן או לא הודיע באסיפה כללית של בעלי יחידות, על כך שבעל יחידות מכר או פדה יחידות לאחר שקיבל אישור מאת חבר בורסה בדבר החזקתן, בניגוד להוראות סעיף 111(ה)(2);

(14) ביטח, שיפה או שילם עיצום כספי במקום אחר בניגוד להוראות סעיף 120ב.
חלק ב'

(1) לא קיים הוראה או דרישה כמפורט להלן:
(א) הוראה של הרשות לשינוי שם הקרן, שניתנה לפי סעיף 6(ב);
(ב) הוראה של יושב ראש הרשות לתיקון פגם, שניתנה לפי סעיף 15(א);
(ג) הוראה של הרשות או של עובד שהיא הסמיכה לעניין זה להגיש דוח או לפרסמו בעיתון, שניתנה לפי סעיפים 34(ב), 72(ב) או (ד) או 78(ז);
(ד) הוראה של הרשות לפרסם תיקון לתשקיף או תשקיף מתוקן או לכלול בהם פרטים נוספים, שניתנה לפי סעיף 35(א);
(ה) הוראה של יושב ראש הרשות להפסקת הצעה לציבור של יחידות קרן פתוחה או להפסקת פדיונן, שניתנה לפי סעיף 48(א)(1) או (3) או הוראה כאמור להפסקת הצעה לציבור של יחידות קרן סל או להפסקת פדיונן, שניתנה לפי סעיף 54ב;
(ו) דרישה של הרשות או של עובד שהיא הסמיכה לעניין זה, למסור בכתב לרשות הסבר, פירוט, ידיעות או מסמכים בקשר לפרטים הכלולים בדוח או בהודעה לפי חוק זה, שניתנה לפי סעיף 72(ג);
(ז) הוראה של הרשות לפרסם תיקון לגבי פרט מטעה שהיה בפרסום ביחס לקרן, שניתנה לפי סעיף 73(ד);
(ח) דרישה של יושב ראש הרשות או של עובד שהוא הסמיך לכך, למסור פרטים על עניין הנוגע לקרן או לניהולה, שניתנה לפי סעיף 78(ח);
(ט) הוראה של הרשות הנוגעת לדרכי פעילותם של מנהל קרן ונאמן, של נושא משרה בהם או של כל מי שמועסק על ידם, כדי להבטיח את ניהולם התקין של מנהל הקרן והנאמן ואת השמירה על עניינם של בעלי היחידות, שניתנה לפי סעיף 97(ב);
(י) הוראה של הרשות בדבר הדרך שבה על מנהל קרן לשמור נתונים מספרי הקרן, שניתנה לפי סעיף 129(ב), או דרישה של הרשות או של עובד שהיא הסמיכה לכך למסור מידע הקשור במנהל הקרן או בקרן או נתונים הכלולים בספרי הקרן, שניתנה לפי סעיף 129(ב1);

(2) הפר הוראות לפי סעיפים 13(ג1), 16(א), (א2), (ב), (ג) או (ד), 19(א) או 20(ב1) או (ב2), בדבר הרכב הדירקטוריון של מנהל קרן או של ועדת השקעות, תנאי כשירות לדירקטורים או לחברי ועדת השקעות של מנהל קרן או הגבלות על כהונה בדירקטוריון או בוועדת השקעות של מנהל קרן;

(3) לא העביר את ניהול הקרנות למנהל אחר בתוך התקופה שקבע יושב ראש הרשות, בניגוד להוראות סעיף 15(ד);

(4) הפר את הוראות סעיף 16(א)(2) או (3), בדבר הגבלה על כהונת מנהל כללי; כהונת יושב ראש הדירקטוריון והקניית סמכויות המנהל הכללי;

(5) הפר את הוראות סעיף 17 בדבר ישיבות הדירקטוריון של מנהל קרן, או הפר את הוראות סעיף 20(ג) או (ד) בדבר ישיבות ועדת השקעות;

(6) הפר את הוראות סעיף 18(2), (4), (5), (5א), (5ב) או (8), בכך שהדירקטוריון של מנהל הקרן לא מילא אחר תפקיד מתפקידיו לפי הסעיף האמור במשך תקופה שאינה עולה על שישה חודשים;

(7) הציע לציבור יחידות לפני שפרסם הודעה בעיתון, בניגוד להוראות סעיף 31(ג);

(7א) מכר או פדה יחידה בקרן פתוחה במחיר שאינו כנדרש לפי סעיף 42(א) עד (ג), או גבה עמלה בשיעור שאינו כנדרש לפי סעיף 42(ד), או מכר או פדה יחידה בקרן סגורה במחיר שאינו כנדרש לפי סעיף 50(א) או (ג) או 56(ב);

(8) גבה עמלה מרוכש יחידה שלא בהתאם להוראות לפי סעיף 42(ה);

(9) לא העביר למנהל הקרן, באמצעות המסלקה, את סך ההזמנות ליחידות או את סך ההוראות לפדיון, שקיבל המפיץ, בדרך או במועד שנקבעו לפי סעיף 44(ב);

(10) קיבל בעד יחידות של קרן שבניהולו תשלום שאינו במזומנים, בניגוד להוראות סעיף 44(ג);

(11) לא המשיך להציע לציבור יחידות של קרן פתוחה, בניגוד להוראות סעיף 46(ז)(1);

(12) לא נענה להזמנות ליחידות בשיעור אחיד, בניגוד להוראות סעיף 46(ח);

(13) לא עשה ביום ההקצאה של יחידות קרן סגורה את הפעולות המנויות בסעיף 53(א)(1) או (2), או לא הקצה את יחידות הקרן המוצעות בדרך ובאופן שצוינו בתשקיף, בניגוד להוראות סעיף 53(ב);

(13א) הקצה יחידות של קרן סגורה לקרן, בלא תמורה, בניגוד להוראות לפי סעיף 57(ב)(1);

(13ב) הפר הוראה מההוראות שנקבעו לפי סעיף 57(ג) לעניין הבטחת הסחירות ביחידות של קרן סגורה;

(14) קנה בעד קרן שבניהולו או החזיק בה, נכסים, שלא בהתאם להוראות לפי סעיף 59 או 65א(א)(1) או לפי סעיף 59 כפי שהוחל בסעיף 129ג(3);

(15) ביצע עסקה כאמור בסעיף 18(6), (7) או (7א), אף שהעסקה לא אושרה מראש בידי הדירקטוריון או בידי ועדה מוועדותיו, בניגוד להוראות סעיף 60;

(15א) הפר את הוראות סעיף 20א(ב)(1) או (2) בכך שוועדת הביקורת שמינה לא דנה בתכנית העבודה של המבקר הפנימי או בדרכים לתיקון ליקויים שנמצאו, או הפר את הוראות סעיף 20א(ב)(5) בכך שוועדת הביקורת שמינה לא דנה בהתקשרות עם חברה סוחרת;

(15ב) הפר הוראות לפי סעיף 20א(ג) או (ד) בדבר הרכב ועדת ביקורת שמינה והגבלות על כהונה בה;

(15ג) הפר את הוראות סעיף 20א(ז) או (ח) בעניין קיום ישיבות ועדת ביקורת;

(16) הפר את הוראות סעיף 61, בכך שבקרן שבניהולו שווי נכס או סוג נכסים מסך כל השווי הנקי של נכסי הקרן חרג, ביתר או בחסר, מן השיעור שנקבע במדיניות ההשקעות של הקרן, והחריגה לא עלתה על חמישה אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ולא נתקיים סייג מן הסייגים המפורטים בסעיף האמור;

(17) הפר את ההוראות לפי סעיף 62 או לפי הסעיף האמור כפי שהוחל בסעיף 129ג(3), בכך שבקרן שבניהולו שיעור ניירות ערך של תאגיד, שיעור נייר ערך מהשווי הרשום למסחר או שיעור נכס אחר, עלה על השיעור המרבי שקבעו שר האוצר או הרשות בשיעור שאינו עולה על מחצית מהשיעור המרבי או על חמישה אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ולא נתקיים סייג מן הסייגים המפורטים בסעיף האמור;

(18) השאיל ניירות ערך המוחזקים בקרן שבניהולו לצורך עסקת מכירה בחסר או עשה עסקת מכירה בחסר בעד קרן שבניהולו, בניגוד להוראות לפי סעיף 63;

(19) קנה, מכר או יצר אופציה או חוזה עתידי בעד קרן שבניהולו, בניגוד להוראות לפי סעיף 64 או לפי הסעיף האמור כפי שהוחל בסעיף 129ג(3);

(20) לקח אשראי בעד קרן שבניהולו, בניגוד להוראות לפי סעיף 65 או לפי הסעיף האמור כפי שהוחל בסעיף 129ג(3);

(21) פרסם דבר בקשר לקרן, בניגוד להוראות לפי סעיף 73 או לפי הסעיף האמור כפי שהוחל בסעיף 129ג(3) ו-(4);

(21א) לא השתתף או לא הצביע באסיפת מחזיקים ובהליכים של תאגיד שניירות הערך שהוציא מוחזקים בקרן שבניהולו, בניגוד לתקנות שנקבעו לפי סעיף 77 שקבע שר האוצר בתוספת זו;

(22) לא הגיש לרשות דוח שבו הודיע כי לדעתו די במערכת האמצעים לפי סעיף 78(א)(3) כדי להבטיח את האמור בו או לא פירט את ההוראות שנתן למנהל הקרן להבטחת האמור, בניגוד להוראות סעיף 78(ה)(1), או לא פעל בקשר לדוח כאמור בהתאם להוראות סעיף 78(ה)(2);

(23) לא הורה למנהל הקרן, בכתב, לתקן ליקויים שמצא בניהול הקרן, לא קבע בהוראה כאמור מועד לתיקון הליקויים, או לא העביר העתק מההוראה לדירקטוריון מנהל הקרן, בניגוד להוראות סעיף 78(ד);

(24) פרע מנכסי קרן שכר נאמן או שכר מנהל קרן, שלא כפי שנקבע בהסכם הקרן, בתשקיף או בדוח, בניגוד להוראות סעיף 80(א)(1), או פרע מנכסי קרן עמלות והוצאות אחרות הכרוכות בביצוע עסקאות בעד הקרן, שלא כפי שפורטו בתשקיף או בדוח, בניגוד להוראות סעיף 80(א)(2) או לא נשא מנהל הקרן מאמצעיו בהוצאות העודפות שנוכו מנכסי קרן שבניהולו, בניגוד להוראות סעיף 104א(ד);

(25) חייב בעל יחידה בהוצאות תיקון הרישומים שמנהל מפיץ, בשל תיקון טעות שנפלה במחיר יחידה או במחיר פדיון, בניגוד להוראות סעיף 80א;

(26) שילם או גבה עמלה בניגוד להוראות לפי סעיף 82(ג).
חלק ג'

(1) מינה מי שלא מתקיימים לגביו תנאי הכשירות שנקבעו לפי סעיף 9(ג) לעסוק במילוי חובות הנאמן ובתפקידיו;

(2) העסיק בתפקיד הכרוך בקבלת החלטות שעניינן ניהול תיק השקעות של קרן, אדם שאינו בעל רישיון מנהל תיקים, בניגוד להוראות סעיף 13(ג)(1);

(2א) לא מינה יושב ראש דירקטוריון, בניגוד להוראות סעיף 16א(1);

(2ב) מינה דירקטור חיצוני בלא שקיבל לכך את אישור הנאמן, כנדרש לפי סעיף 16(א1);

(3) לא מינה ועדת השקעות, בניגוד להוראות סעיף 20(א);

(3א) לא מינה ועדת ביקורת, בניגוד להוראות סעיף 20א(א);

(4) העסיק בתפקיד הכרוך בקבלת החלטות שעניינן ניהול תיק השקעות של קרן, אדם שמתקיים לגביו האמור בפסקאות (1) או (2) של סעיף 22;

(5) העביר אמצעי שליטה במנהל קרן למי שאין לו היתר לפי סעיף 23ב, בניגוד להוראות סעיף 23ג;

(6) הציע לציבור יחידות, לרבות יחידות או מניות של קרן חוץ, או הקצה יחידות, שלא על פי תשקיף שהרשות התירה את פרסומו, בניגוד להוראות סעיף 25(א) או (ג1), לפי העניין או שלא באישור הרשות בניגוד להוראות לפי סעיף 113ב(א);

(7) (נמחק);

(8) סירב להפיץ יחידות בניגוד להוראות סעיף 44(א);

(9) לא העביר לחשבון מנהל הקרן או לחשבון הקרן, באמצעות המסלקה, סכום במזומנים השווה למחיר היחידה, בדרך שנקבעה לפי סעיף 45 או ביום שנקבע לפי סעיף 46(ד), או לא העביר לחשבון הקרן סכום שהעביר מפיץ לחשבון מנהל הקרן בניגוד להוראות סעיף 45;

(10) מכר או פדה יחידות של קרן פתוחה שלא בימים שלגביהם עליו לחשב את מחיר הקנייה ומחיר המכירה של נכסי הקרן, או מכר או פדה יחידות של קרן מועדים קבועים שלא במועדים שנקבעו בהתאם להוראות לפי סעיף 47, בניגוד להוראות לפי סעיף 46(א);

(11) פדה יחידה של קרן פתוחה אף שלא קיבל מהמפיץ הוראה לעשות כן, בניגוד להוראות סעיף 46(ב), או לא פדה יחידה של קרן פתוחה לפי הוראה שקיבל מהמפיץ, בדרך שנקבעה לפי הסעיף האמור, או לא העביר לבעל היחידה את הסכום בשל פדיון היחידה ביום שבו העביר מנהל הקרן מחשבון הקרן למפיץ את הסכום האמור, בניגוד להוראות לפי אותו סעיף;

(12) לא העביר למסלקה הזמנה ליחידה או הוראה לפדיון יחידה שקיבל, במועד שנקבע לכך, בניגוד להוראות לפי סעיף 46(ג);

(13) רכש יחידות של קרן המקורבת לו, בניגוד להוראות סעיף 49(ג);

(14) לא העביר, ביום ההקצאה של יחידות קרן סגורה, לחשבון הקרן, סכום במזומנים השווה למחיר היחידות שהוקצו למזמין, בניגוד להוראות סעיף 53(א)(3), או לא העביר ביום האמור לחשבון מנהל הקרן סכום כאמור בדרך שנקבעה לפי סעיף 53(ג);

(15) לא פדה יחידה של קרן סגורה, לפי דרישה של בעל יחידה, במועד הפדיון כפי שנקבע בהסכם הקרן, בניגוד להוראות סעיף 56(א), או לא פדה יחידה כאמור בהתאם לתנאים שנקבעו בהסכם הקרן לפי סעיף 56(ג) או (ד);

(16) לא פדה יחידה של קרן סגורה, לפי דרישה שקיבל מבעל היחידה, בדרך שנקבעה לפי סעיף 56(א1), או לא העביר לבעל היחידה שביקש את פדיונה את הסכום שהועבר אליו על ידי מנהל הקרן בשל פדיון היחידה ביום שבו הועבר אליו הסכום האמור בניגוד להוראות אותו סעיף;

(17) רכש מיחידותיה של קרן סגורה, בעד אותה קרן, או מכר יחידות שנרכשו כאמור, בניגוד להוראות לפי סעיף 57(א);

(18) הציע יחידה בלא תמורה, בניגוד להוראות סעיף 58;

(19) העביר יחידות שלא על פי דרישה בכתב של בעל יחידות, בניגוד להוראות סעיף 58א(א), או לא העביר יחידות על פי דרישה בכתב של בעל יחידות בדרך שפורטה בתשקיף, בניגוד להוראות סעיף 58א;

(20) הפר את הוראות סעיף 61, בכך שבקרן שבניהולו שווי נכס או סוג נכסים מסך כל השווי הנקי של נכסי הקרן שבניהולו חרג, ביתר או בחסר, מן השיעור שנקבע במדיניות ההשקעות של הקרן, והחריגה עלתה על חמישה אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ולא נתקיים סייג מן הסייגים המפורטים בסעיף האמור;

(21) הפר את ההוראות לפי סעיף 62 או לפי הסעיף האמור כפי שהוחל בסעיף 129ג(3), בכך שבקרן שבניהולו שיעור ניירות ערך של תאגיד או שיעור נייר ערך מהשווי הרשום למסחר או שיעור נכס אחר עלה על השיעור המרבי שקבעו שר האוצר או הרשות, בשיעור העולה על מחצית מהשיעור המרבי או על חמישה אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ולא נתקיים סייג מן הסייגים המפורטים בסעיף האמור;

(22) קנה בעבור הקרן נכס ששיעורו בעת קנייתו עלה על השיעור המרבי שנקבע לפי סעיף 62(ב) או לפי הסעיף האמור כפי שהוחל בסעיף 129ג(3), או קנה בעבור הקרן נכס או החזיק נכס בקרן שלא על פי התנאים שנקבעו לפי הסעיפים האמורים;

(23) החזיק ביחידות של קרן שבניהולו או החזיק יחידות של קרן שהוא משמש לה נאמן, בניגוד להוראות לפי סעיף 68;

(24) שילם על עסקה שנעשתה בעד הקרן, עמלה מנכסי הקרן, שלא בהתאם להוראות סעיף 69;

(25) לא הפקיד מזומנים שבנכסי הקרן בחשבון בבנק בישראל או בבנק מחוץ לישראל, בניגוד להוראות סעיף 76(ד);

(26) לא מילא את חובותיו או תפקידיו לפי סעיף 78(א)(1) עד (4) ו–(א1), ויראו לעניין זה הפרה חוזרת, או הפרה נמשכת לתקופה העולה על 45 ימים, בידי מנהל הקרן, כהפרה של הוראות הסעיף האמור בידי הנאמן, אלא אם כן הודיע הנאמן על ההפרה לרשות מיד לאחר שנודע לו עליה; לעניין זה, "הפרה חוזרת", "הפרה נמשכת" - כמשמעותן בסעיף 52יט לחוק ניירות ערך כפי שהוא מוחל בסעיף 114;

(27) מישכן או שעבד את נכסי הקרן שלא לצורך קיום עסקה בעד הקרן, בניגוד להוראות סעיף 79, או שלא בהתאם לתנאים שקבע שר האוצר לפי אותו סעיף;

(28) הציע תשלום או הטבה אחרת בקשר עם רכישה, פדיון, מכירה או החזקה של יחידות, בניגוד להוראות סעיף 82(א), או גבה עמלה בקשר עם מכירת יחידות של קרנות, פדיונן או החזקתן, בניגוד להוראות סעיף 82(ב);

(29) לא מסר ידיעה או מסמך בניגוד לדרישת יושב ראש הרשות או עובד הרשות שהוסמך לכך, שהופנתה לגורם מפוקח כהגדרתו בחוק ניירות ערך, בניגוד להוראות לפי סעיף 97א(ב) או בניגוד להוראות לפי סעיף 56א1 לחוק ניירות ערך כפי שהוחל בסעיף 97א(ג);

(29א) לא מינה רואה חשבון לקרן, בניגוד להוראות סעיף 99(א);

(30) מיזג או פיצל קרנות שלא בהתאם להוראות סעיף 100(א) עד (ד);

(31) לא פדה את יחידות הקרן במועד הפירוק, בניגוד להוראות סעיף 108(ה);

(32) לא שמר את ספרי הקרן לתקופה של שבע שנים מתום הפירוק, בניגוד להוראות סעיף 110(3);

(33) לא כינס אסיפה כללית של בעלי היחידות אף שהיתה דרישה לכך, בתוך המועד שנקבע לכך, בניגוד להוראות סעיף 111(א)(2), או לא שילם, מאמצעיו, למכנסי האסיפה הכללית הוצאות סבירות שהוציאו על כינוסה, בניגוד להוראות סעיף 111(א)(3);

(34) לא השתתף באסיפה כללית של בעלי יחידות, בניגוד להוראות סעיף 111(ח).
[1.] ס"ח 1480, התשנ"ד (23.8.1994), עמ' 308 (ת"ט בס"ח 1600, התשנ"ו, עמ' 386).
תיקונים:ס"ח 1490, התשנ"ה (2.12.1994), עמ' 29;
ס"ח 1508, התשנ"ה (17.3.1995), עמ' 143 [התשנ"ה (מס' 2)];
ס"ח 1539, התשנ"ה (10.8.1995), עמ' 429 [התשנ"ה (מס' 3)];
ס"ח 1591, התשנ"ו (12.5.1996), עמ' 325;
ס"ח 1709, התשנ"ט (29.4.1999), עמ' 151;
ס"ח 1711, התשנ"ט (27.5.1999), עמ' 255 [התשנ"ט (מס' 2)];
ס"ח 1792, התשס"א (14.6.2001), עמ' 398;
ס"ח 1863, התשס"ב (4.8.2002), עמ' 577;
ס"ח 1881, התשס"ג (18.12.2002), עמ' 141;
ס"ח 1965, התשס"ה (15.12.2004), עמ' 39 (עיקרו של התיקון נכנס לתוקף בתאריך 14.3.05 עפ"י הודעה שפורסמה בי"פ 5381, התשס"ה, עמ' 2058);
ס"ח 2024, התשס"ה (10.8.2005), עמ' 853 [התשס"ה (מס' 2)];
ס"ח 2054, התשס"ו (12.3.2006), עמ' 280;
ס"ח 2055, התשס"ו (20.3.2006), עמ' 292 [התשס"ו (מס' 2)];
ס"ח 2204, התשס"ט (27.7.2009), עמ' 286. הצ"ח - ממשלה 386, התשס"ח, עמ' 592;
ס"ח 2229, התש"ע (16.2.2010), עמ' 387. הצ"ח - כנסת 291, התש"ע, עמ' 50;
ס"ח 2243, התש"ע (15.6.2010), עמ' 544 [התש"ע (מס' 2)]. הצ"ח - ממשלה 491, התש"ע, עמ' 540;
ס"ח 2253, התש"ע (27.7.2010), עמ' 618 [התש"ע (מס' 3)]. הצ"ח - ממשלה 484, התש"ע, עמ' 358;
ס"ח 2274, התשע"א (27.1.2011), עמ' 252. הצ"ח - ממשלה 489, התש"ע, עמ' 440 (ת"ט בס"ח 2342, התשע"ב, עמ' 192);.
ס"ח 2280, התשע"א (10.3.2011), עמ' 380 [התשע"א (מס' 2)]. הצ"ח - ממשלה 541, התשע"א, עמ' 6 ועמ' 65;
ס"ח 2305, התשע"א (20.7.2011), עמ' 977 [התשע"א (מס' 3)]. הצ"ח - כנסת 383, התשע"א, עמ' 148;
ס"ח 2320, התשע"ב (16.11.2011), עמ' 6. הצ"ח - כנסת 387, התשע"א, עמ' 158 (ראו הוראת מעבר בסעיף 5 לתיקון);
ס"ח 2420, התשע"ד (11.12.2013), עמ' 127. הצ"ח - ממשלה 706, התשע"ד, עמ' 1084;
ס"ח 2429, התשע"ד (27.1.2014), עמ' 270 [התשע"ד (מס' 2)]. הצ"ח - ממשלה 816, התשע"ד, עמ' 110;
ס"ח 2463, התשע"ד (30.7.2014), עמ' 646 [התשע"ד (מס' 3)]. הצ"ח - ממשלה 504, התש"ע, עמ' 992;
ס"ח 7465, התשע"ה (30.12.2014), עמ' 487, 488 ו–489 (3 תיקונים);
ס"ח 2519, התשע"ו (31.12.2015), עמ' 321. הצ"ח - ממשלה 896, התשע"ה, עמ' 110;
ס"ח 2544, התשע"ו (6.4.2016), עמ' 691. הצ"ח - ממשלה 1014, התשע"ו, עמ' 474;
ס"ח 2582, התשע"ו (21.8.2016), עמ' 1262 [התשע"ו (מס' 2)]. הצ"ח - ממשלה 1032, התשע"ו, עמ' 890;
ס"ח 2633, התשע"ז (6.4.2017), עמ' 695. הצ"ח - ממשלה 1062, התשע"ו, עמ' 1160;
ס"ח 2654, התשע"ז (3.8.2017), עמ' 1064 [התשע"ז (מס' 2)]. הצ"ח - ממשלה 1103, התשע"ז, עמ' 722;
ס"ח 2759, התשע"ט (28.11.2018), עמ' 63. הצ"ח - ממשלה 1112, התשע"ז, עמ' 800;
ס"ח 2781, התשע"ט (10.1.2019), עמ' 251 [התשע"ט (מס' 2)]. הצ"ח - ממשלה 1221, התשע"ח, עמ' 890;
ס"ח 3232, התשפ"ד (3.7.2024), עמ' 990. הצ"ח - ממשלה 1734, התשפ"ד, עמ' 760.
[2.] תחילת תוקפו של ס"ק 18(9) ביום כניסתו לתוקף של סעיף 69 לחוק, כפי שתוכן בתיקון התש"ע (ראה הערת שוליים לסעיף 69).
[3.] החוק פורסם ביום 18.12.02.

מפת מסמך

פרק א': פרשנות
1. הגדרות
פרק ב': ייסוד קרן
סימן א': מהותה של קרן
2. תחולה
3. קרן להשקעות משותפות בנאמנות
סימן ב': הסכם הקרן
4. הסכם הקרן
5. פרטי הסכם הקרן
6. שם מטעה
8. רישום הסכם הקרן
סימן ג': נאמן
9. הנאמן
9א. חובת הודעה לרשות לעניין פגם במהימנות
10. פקיעת אישור
10א. ביטול או התליה של אישור נאמן
11. סיום כהונתו של נאמן
12. נאמן במקום נאמן שכהונתו הסתיימה
סימן ד': מנהל קרן
12א. ועדת רשיונות של הרשות
13. מנהל קרן
13א. חובת הודעה לרשות לעניין פגם במהימנות
14. פקיעת אישור
15. ביטול או התליה של אישור
16. דירקטוריון מנהל הקרן
16א. יושב ראש הדירקטוריון
17. ישיבת הדירקטוריון
18. תפקידיו של הדירקטוריון
19. ועדת הדירקטוריון
20. ועדת השקעות
20א. ועדת ביקורת
21. הגבלות אישיות על דירקטור ועובד של מנהל קרן
סימן ה': סייגים לכהונה או להעסקת עובד
22. הגבלות על העסקה
23. אדם שהורשע או שהוגש נגדו כתב אישום
פרק ב'1 : שליטה והחזקת אמצעי שליטהבמנהל קרן והגבלה על נתח שוק
23א. הגדרות
23ב. שליטה והחזקת אמצעי שליטה במנהל קרן
23ב1. חובת הודעה לרשות על פגם במהימנות
23ב2. איסור על תאגיד ריאלי משמעותי לשלוט ולהחזיק אמצעי שליטה במנהל קרן שהוא גוף פיננסי משמעותי
23ג. העברת אמצעי שליטה
23ד. ביטול, שינוי או התליה של היתר
23ה. הוראות יושב ראש הרשות למי שפעל בלא היתר
23ו. דיווח על החזקת אמצעי שליטה
23ז. הגבלה על נתח שוק
23ח. זכות ערעור
פרק ג': תשקיף של קרן והיתר לפרסומו
25. הצעת יחידות והקצאת יחידות על פי תשקיף
26. פרטי תשקיף
27. הוראות הרשות בדבר פרטי התשקיף
28. חובת מתן הסברים
29. היתר לפרסום תשקיף
30. אישור התשקיף וחתימה עליו
31. תאריך התשקיף ופרסומו
פרק ד': הזמנות על פי תשקיף, תיקון תשקיף ושינויים בתשקיף
32. התקופה להגשת הזמנות
33. המצאת תשקיף
34. דו"ח של מנהל הקרן
35. תיקון תשקיף של קרן סגורה
36. תיקון טעות סופר בתשקיף
פרק ה': אחריות לתשקיף
37. אחריות חותמי התשקיף
38. אחריותם של מומחים
39. שלילת אחריות
40. אחריות רבים
41. מימון תובענה ייצוגית על ידי הרשות
פרק ו': ניהול הקרן
סימן א': קרן פתוחה
42. מחיר יחידה ומחיר פדיון
43. מחיר קניה ומחיר מכירה של נכסי קרן
44. הזמנות ליחידות, הוראות לפדיונן והתשלום בעדן
45. העברת מזומנים לקרן
46. הצעת יחידות ופדיונן
47. קרן מועדים קבועים
48. הפסקה של הצעת יחידות ופדיונן
49. הגבלה על החזקת יחידות בידי גורם מקורב
סימן ב': קרן סגורה
50. מחיר יחידה
51. אישור הבורסה לרישום היחידות
52. דו"ח על תוצאות ההצעה
53. הקצאת יחידות והעברת כספים
54. ביטול הצעה
54א. תקנות לעניין הצעת יחידות של קרן סגורה
54ב. הפסקה של הצעת יחידות ופדיונן
55. מחיר יחידות נסחרות
56. פדיון יחידות
57. השבת יחידות או הקצאתן בלא תמורה
סימן ג': הוראות משותפות
58. הוצאת יחידות בתמורה ויחידות הטבה
58א. העברת יחידות
58ב. הגבלה על הזמנת יחידות
59. נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן
60. אישור מראש לביצוע עסקה
61. השקעת נכסי הקרן
62. פיזור השקעות
63. עסקת מכירה בחסר
64. חוזה עתידי ואופציה
65. עסקה במזומנים או באשראי והתחייבויות
65א. הוראות זמניות למנהלי קרנות
67. עסקה בין קרן לבין גופים קרובים
68. איסור החזקת יחידות
69. מכרז להתקשרות עם חברה סוחרת
70. חיוב קרן וזיכויה
71. הודעה על החזקת יחידות
72. דו"חות
72א. דרכי הדיווח לרשות
72ב. עיון במסמך והעתק מאושר
73. פרסום
73א. פרט מטעה
פרק ז': עיקרי הנאמנות
74. טובת בעלי היחידות
75. חובת הנאמנות
76. דין נכסי הקרן
77. השתתפות מנהל קרן באסיפת מחזיקים ובהליכים נוספים
78. חובות הנאמן ותפקידיו
79. שעבוד נכסי הקרן
80. הוצאות שייפרעו מנכסי הקרן
80א. הוצאות בשלתיקון טעות
81. איסור קבלת טובות הנאה
81א. הימנעות דירקטור מהצבעה
82. איסור מתן הטבה
83. אחריות מנהל קרן
84. שמירת דינים
85. קבילות פסק דין
86. איסור אצילת סמכויות
87. רווח שלא כדין
פרק ח': מסים
94. פטור ממס בולים
פרק ט': הוראות כלליות
95. נוהל ערעור
95א. החזקה באמצעות חברת רישומים
95ב. מרשם יחידות של קרן סגורה
95ג. זכאות חברת רישומים לתעודה
96. התייצבות הרשות בהליכים
97. פיקוח הרשות
97א. החלת סמכויות הרשות
99. מינוי רואה חשבון וחובותיו
99א. מבקר פנימי
100. מיזוג קרנות פתוחות או קרנות סל ופיצול קרנות פתוחות
101. קרן סגורה שתהיה לקרן פתוחה
102. קרן פתוחה שתהיה לקרן סגורה
103. עילות לפירוק קרן
104. בקשה לפירוק קרן
104א. פירוק או מיזוג של קרן בעלת שווי נקי נמוך של נכסים
105. מפרק הקרן שכרו וכשירותו
106. הודעה על פירוק קרן
107. מועד פירוק קרן
107א. תקנות לעניין פירוק קרן סל
108. הוראות שונות בדבר פירוק קרן
109. מימוש נכסי הקרן בפירוק
110. השלמת הפירוק
111. אסיפה כללית
112. הודעה על כינוס אסיפה
112א. הודעה על העברת ניהול קרן
112ב. הודעה על שינוי שם של מנהל קרן או שינוי שםשל קרן
113. קיום עסקה
פרק ט'1: הצעת יחידות של קרן חוץ
113א. הגדרות - פרק ט'1
113ב. הצעת יחידות של קרן חוץ לציבור
113ג. תקנות לעניין קרן חוץ
113ד. תחולת הוראות על קרן חוץ
113ה. חובת הודעה
113ו. הוראה על תיקון פגם
113ז. הוראה על הפסקת הצעה של יחידות קרן חוץ
113ח. הוראה על מחיקה מהרישום למסחר
113ט. הסדרים להבטחת זכויות
פרק י': הטלת עיצום כספי בידי הרשות
114. עיצום כספי
115. סכום העיצום הכספי
116. סכומים מופחתים
117. הפרת הוראה זהה בכמה קרנות
118. שינוי התוספת הראשונה והתוספת השנייה
פרק י'1: הטלת אמצעי אכיפה מינהליים בידי ועדת האכיפה המינהלית
119. הגדרות
120. החלת הוראות לעניין בירור הפרה והליך אכיפה מינהלי
120א. רשימת מעשים או מחדלים שיש בהם כדי להעיד על פגם בזהירות
120ב. איסור שיפוי וביטוח
120ג. שינוי התוספת השלישית
פרק י"א: עונשין
121. הגדרות
122. אחריות פלילית של תאגיד
123. חזקת רשלנות
124. עבירות של מחשבה פלילית
125. עבירות כדי להטעות או לרמות
126. קנס בעבירה נמשכת
126א. אחריות נושא משרה בתאגיד
127. אחריות ישירה לעבירת תאגיד
128. אחריות מנהלים
פרק י"א1: הסדר להימנעות מנקיטת הליכים או להפסקתהליכים, המותנית בתנאים
128א. הגדרות
128ב. סמכות יושב ראש הרשות או פרקליט מחוז להתקשר בהסדר להימנעות מנקיטת הליכים או להפסקת הליכים המותנית בתנאים
פרק י"ב - הוראות שונות
129. שמירת ספרי הקרן ודרישת הרשות למידע
129א. הצעת יחידות או מניות של קרן חוץ
129ב. המצאת מסמכים מהרשות בדואר אלקטרוני מאובטח
129ג. קרן כספית
129ד. פרסום הוראות הרשות
130. הוראות מעבר
130א. אגרות
130ב. דוח מיוחד לענין חוק לתיקון פקודת מס הכנסה (מס' 132) - הוראת שעה
131. ביצוע ותקנות
132. תיקון חוק ניירות ערך - מס' 14
133. ביטול
134. שמירת תוקף
135. תחילה
136. פרסום
תוספת ראשונה
תוספת שנייה
תוספת שלישית