תאריך תצוגה: 03/10/2024
הקליקו על כותרת הסעיף
1. הגדרות
פרק ב': רשות ניירות-ערך
2. כינון הרשות
3. הרכב הרשות ומינוי חבריה
4. תקופת כהונת חברים
5. איסור עשיית עסקה בניירות ערך
6. פקיעת חברות ומינוי חליף
6א. גמול
7. תקפן של פעולות
8. הרשות - תאגיד
9. הרשות - גוף מבוקר
9א. ניהול הרשות
9ב. פרסום החלטות
10. עובדי הרשות
10א. הגבלות לאחר פרישה
10ב. הגבלות מיוחדות
10ג. מתן היתר
11. תקציב
12. הנוהל וסדרי הטיפול בבקשות
12א. אצילת סמכויות
13. סודיות
14. דו"חות
14א. ערעור על החלטת הרשות
פרק ג': תשקיף והיתר לפרסומו
15. הצעה למכירה לציבור
15א. פעולות שאינן הצעה או מכירה לציבור
15ב. סייגים לתחולה
15ג. מגבלות על מכירה חוזרת של ניירות ערך
15ד. הצעה או מכירה לעובדים של תאגיד שניירות הערך שלו רשומים למסחר מחוץ לישראל
15ה. כללים מיוחדים
15ו. תקנות
16. תשקיף
17. תקנות בדבר פרטים בטיוטת תשקיף ובתשקיף
17א. מכירה במחיר אחיד
17ב. בטלות התחייבויות מוקדמות
17ג. דרכי הצעת ניירות ערך ומכירתם
17ד. תקנות בדבר סימון, מספור, הפצה והודעה משלימה
17ה. חתם מתמחר
17ו. חובת תום לב
18. טיוטת תשקיף
19. פטור מגילוי
20. דרישות הרשות בדבר פרטי התשקיף
20א. נהלי בדיקה
21. היתר לפרסום התשקיף
21א. הנפקות לשם מתן אשראי לבעלי זיקה
22. אישור טיוטת התשקיף והתשקיף, והחתימה עליהם
23. תאריך התשקיף ופרסומו
23א. תשקיף מדף
פרק ד': הזמנות על פי התשקיף
24. התקופה להגשת הזמנות
25. תיקון תשקיף במקרים מיוחדים
25א. תיקון תשקיף לבקשת המציע או עקב פרסום דוחו"ת כספיים
25ב. דין תיקון לתשקיף ותשקיף מתוקן
25ג. תיקון טעות סופר בתשקיף
26. ביטול הזמנות
27. החזרת תשלומים
28. השקעת כספי הזמנות
29. אחריות הדירקטורים
30. הודעה על תוצאות ההצעה
פרק ה': אחריות לתשקיף
31. אחריות לנזק בשל פרט מטעה בתשקיף
32. אחריותם של מומחים
32א. אחריות לנזק בשל מידע צופה פני עתיד
33. שלילת אחריות
34. אחריות רבים
34א. איסור שיפוי
35. ביטול רכישה
35א. הגדרות
35א1. סייג לתחולה
35ב. חובת מינוי נאמן
35ג. תנאים לשמש נאמן
35ג1. מרשם הנאמנים
35ג2. הסרת נאמן ממרשם הנאמנים
35ג3. רשימת נסיבות המעידות על פגם במהימנות
35ד. הון עצמי
35ה. סייגים לשמש נאמן למחזיקים בסדרה מסוימת של תעודות התחייבות
35ה1. שכר הנאמן ופיקדון לכיסוי הוצאותיו הסבירות
35ו. שטר הנאמנות
35ז. שינויים בשטר הנאמנות
35ז1. הגבלות לעניין שינוי בטוחות
35ח. חובות הנאמן
35ח1. חובות דיווח של הנאמן
35ח2. מרשם של מחזיקים בתעודות התחייבות
35ח3. תוכן המרשם של מחזיקים בתעודות התחייבות
35ט. ייצוג בידי הנאמן ונפקות חתימתו על שטר הנאמנות
35ט1. סמכות הנאמן והמחזיקים להעמדה לפירעון מיידי או למימוש בטוחות
35י. דיווח או העברת מידע לנאמן, ממנפיק או מחבר בורסה
35יא. איסור רכישה והחזקה של תעודות התחייבות
35יב. הגבלות על ביצוע עסקאות בניירות ערך
35יב1. אסיפת מחזיקים
35יב2. סדר היום באסיפת מחזיקים
35יב3. הצבעה באסיפת מחזיקים
35יב4. חובת מחזיק בתעודות התחייבות
35יב5. מחזיק בתעודות התחייבות שהוא בעל שליטה
35יב6. כינוס אסיפת מחזיקים על ידי בית המשפט
35יב7. הודעה על אסיפת מחזיקים ותוכנה
35יב8. תקנות לעניין החלטות באסיפת מחזיקים
35יב9. הוכחת בעלות בתעודות התחייבות
35יב10. כינוס אסיפה על ידי בית משפט
35יב11. אסיפה בישראל
35יב12. דחיית אסיפת מחזיקים
35יב13. מניין חוקי באסיפת מחזיקים
35יב14. מניין חוקי באסיפת מחזיקים נדחית
35יב15. יושב ראש אסיפת מחזיקים
35יב16. הצבעה במניין קולות
35יב17. רוב באסיפת מחזיקים
35יב18. הכרזה כראיה
35יב19. חופש ההתנאה
35יב20. פנייה למחזיקי תעודות ההתחייבות
35יב21. תקנות
35יב22. פרוטוקולים באסיפת מחזיקים
35יב23. פגמים בכינוס
35יב24. המועד הקובע לבעלות בתעודות התחייבות
35יב25. בחינת ניגודי עניינים
35יב26. כינוס אסיפת מחזיקים לצורכי התייעצות
35יג. תקפן של פעולות
35יד. סיום כהונתו של נאמן
35טו. התייצבות הרשות בהליכים
35טז. הצעת ניירות ערך בידי המדינה
35טז1. תקנות בעניין המועד הקובע לתשלום קרן או ריבית על פי תעודות התחייבות
35טז2. פטור מהוראות הפרק
35טז3. הגדרות
35טז4. מחזיק בכתב אופציה
35טז5. מרשם המחזיקים בכתבי אופציה
35טז6. תוכן מרשם המחזיקים בכתבי אופציה
35טז7. הוכחת בעלות בכתבי אופציה
35טז8. הצבעה באסיפת מחזיקים בכתבי אופציה
35טז9. תקנות
פרק ה'3: ניירות ערך הרשומים למסחר בבורסה בחו"ל
35יז. רישום למסחר של ניירות ערך של תאגיד חוץ
35יח. קביעת בורסה בתוספת השלישית
35יט. שינוי התוספות
35כ. מסמך רישום
35כא. פטור מגילוי
35כב. פרסום מסמך הרישום
35כג. המועד לרישום למסחר
35כד. סמכות להורות על השלמת פרטים
35כו. עיכוב הליכים בתובענה בישראל
35כז. מחיקה מן המסחר
35כח. מחיקה מן המסחר ביוזמת תאגיד החוץ
35כט. תשקיף של תאגיד שהואגד בישראל שניירות הערך שלו רשומים למסחר בבורסה בחו"ל
35ל. תאגיד שהואגד מחוץ לישראל שניירות הערך שלו רשומים למסחר בבורסה מחוץ לישראל
35לא. חובת דיווח של תאגיד חוץ
35לב. מעבר ממתכונת דיווח אחת לאחרת
35לג. החלפת מתכונת דיווח
35לג1. תנאים לרישום למסחר על ידי בורסה של מניות תאגיד הנסחרות בבורסה זרה
35לג2. אי-תחולת הוראות פרק ו'
35לג3. תקנות לעניין רישום מניות למסחר לפי פרק ה'3א ומחיקה מהמסחר של מניות כאמור
35לג4. הוראות לבורסה לעניין הבחנה וגילוי מידע
35לג5. אגרות בעד רישום מניות למסחר לפי פרק ה'3א והמסחר בהן
35לד. הצעה לציבור של ניירות ערך מיוחדים
35לה. מסמך הצעה לציבור
35לו. סמכות להורות על השלמת פרטים
35לז. חובת דיווח של מנפיק ניירות ערך מיוחדים
35לח. אחריות של מנפיק ניירות ערך מיוחדים
פרק ה'5: הצעה באמצעות רכז הצעה
35לט. מרשם הרכזים
35מ. רישום במרשם
35מא. סירוב לרשום מבקשת במרשם הרכזים
35מב. ביטול רישום במרשם הרכזים
35מג. התנהלות תקינה והוגנת של רכז הצעה
35מד. חובות דיווח של רכז הצעה
35מה. פיקוח הרשות על רכז הצעה
35מו. איסור עיסוק בלא רישום
פרק ו': דו"ח שוטף
36. חובת דיווח של תאגידים
36א. סמכות להורות על דרך הצגת פרטים
36ב. חובת דיווח של ערב
36ג. פטור מדיווח
36ד. התאמות בפרטי דיווח לתאגיד שנכלל במדד ת"א טק-עילית
37. חובת הודעה של בעל ענין או של נושא משרה בכירה
38. צו בית המשפט
38א. הוראה להפסקת המסחר
38ב. אחריות אזרחית של בעל ענין או של נושא משרה בכירה
38ג. אחריות לנזק בשל פרט מטעה בדוח, בהודעה או במסמך
39. אישור שר האוצר
39א. החלת הוראות על חברה שהתאגדה מחוץ לישראל ומניותיה או תעודות ההתחייבות שלה מוצעות לציבור בישראל
44. עיון במסמכים
44א. הגבלה על נותן חוות דעת
44א1. פרט מטעה
פרק ז'1: דיווח אלקטרוני
44ב. דרכי דיווח
44ג. אבטחת מידע
44ד. ביצוע ותקנות
44ה. סמכות הרשות
44ו. מאשר חתימה
44ז. הגדרות
44ח. המצאת מסר אלקטרוני
44ט. חזקת המצאה
44י. תקנות בעניין דואר אלקטרוני מאובטח
44יא. כללי הרשות בעניין דואר אלקטרוני מאובטח
44יא1. הגדרות
44יא2. מערכת הצבעה אלקטרונית
44יא3 הפרדה מבנית
44יא4. סמכות הרשות
44יא5. נתוני המשתמשים במערכת ההצבעה האלקטרונית
44יא6. תוצאות ההצבעה במערכת ההצבעה האלקטרונית
44יב. הגדרות
44יב1. איסור הצעת מסחר במכשירים פיננסיים מסוימים
44יג. רישיון לניהול זירת סוחר
44יד. חובה לעמוד בדרישות למתן רישיון
44יד1. איסור ניהול זירת סוחר ללקוחות מחוץ לישראל שמוצע בה מסחר במכשירים פיננסיים מסוימים
44טו. איסור הצעה לסחור בזירת סוחר שאינה מורשית
44טז. איסור על עיסוקים נוספים
44יז. התנהלות תקינה והוגנת
44יח. כללים בתקנון לניהול זירת סוחר
44יט. איסור ניצול לקוח
44כ. פיקוח הרשות
44כא. אחריות חברה בעלת רישיון זירה
44כב. חובת הודעה של בעל עניין ונושא משרה בחברה בעלת רישיון זירה
44כג. ביטול או התלייה של רישיון זירה
44כד. היתר בעל שליטה
44כה. העברת אמצעי שליטה
44כו. ביטול היתר שליטה
44כז. הוראות למי שפעל בלא היתר שליטה
44כח. חובת הודעה לרשות לעניין בחינת מהימנות
44כט. תקנות לעניין פרק ז'3
44ל. סייג לתחולה
44לא. הגדרות
45. רישיון בורסה
45א. תנאים ושיקולים למתן רישיון בורסה
45ב. בקשה לרישיון בורסה
45ג. דיווח על שינוי בפרטי הבקשה לרישיון בורסה או במסמכים שצורפו לה
45ד. תנאים ברישיון בורסה
45ה. ביטול רישיון בורסה או התלייתו
45ו. חובת הודעה לרשות
45ז. שליטה והחזקת אמצעי שליטה בבורסה
45ח. העברת אמצעי שליטה בבורסה
45ט. שינוי או ביטול היתר
45י. חובת הודעה על פגם במהימנות
45יא. הוראות למי שפעל בלא היתר
45יב. פעילות בורסה
45יג. עיסוקים מותרים לבורסה
45יד. הגבלה על ביצוע עסקה בידי בורסה לחשבונה העצמי
45טו. קביעת נהלים והקצאת משאבים ליישומם
45טז. חובה לפרסם עמלות מסחר וסליקה
45יז. לקוח המבקש לפתוח חשבון ניירות ערך
46. תקנון הבורסה
46א. הנחיות זמניות
46ב. שוויון זכויות ההצבעה
46ג. חובת מחזיקי מניות יסוד
47. ערעור ועתירה על החלטות הבורסה
48. שינויים של תקנון הבורסה
49. פרסום תקנון הבורסה וההנחיות לגביו
49א. איסור הצעה למתן שירותי מסחר בניירות ערך באמצעות מערכת למסחר בניירות ערך שאינה מנוהלת בידי בורסה
49ב. פטור מתחולת ההוראות לפי פרק זה
50. רציפות פעולתה של מערכת למסחר בניירות ערך
50א. חובת רישוי ויציבות מסלקה
50א1. עיסוקים מותרים למסלקה
50א2. המועד, הדרך והתנאים לקבלת הוראת סליקה במסלקה
50א3. סופיות הסליקה במסלקות
50א4. סופיות הסליקה בהליכי חדלות פירעון לגבי חבר מסלקה
50א5. המשך פעילות של חבר מסלקה בהליכי חדלות פירעון או פירוק
50א6. הודעה על הליכי חדלות פירעון או פירוק או מינוי כונס נכסים
50א7. ברירת הדין
50א8. הליך חדלות פירעון זר לגבי חבר מסלקה
50ב. חובות מסלקה
50ב1. הגדרות
50ב2. תחולת הוראות חוק החברות
50ב3. דירקטוריון של בורסה
50ב4. כשירות למינוי דירקטור בבורסה
50ב5. כשירות למינוי דירקטור בלתי תלוי בבורסה
50ב6. תקופת כהונה של דירקטור בלתי תלוי ושל יושב ראש דירקטוריון
50ב7. הפסקת כהונה של דירקטור בלתי תלוי שמונה לפי המלצת ועדת האיתור
50ב8. השתתפות בוועדות
50ב9. כינוס ישיבות הדירקטוריון
50ב10. תפקידי הדירקטוריון
50ב11. ועדת ביקורת
50ב12. ועדת תגמול
50ב13. ועדת האיתור
50ב14. מינוי ופיטורים של המנהל הכללי ושל נושאי משרה
50ב15. מבקר פנימי
50ב16. אישור מינוי נושא משרה
50ב17. עסקאות עם בעלי עניין
50ב18. איסור עשיית עסקה בניירות ערך
50ב19. תחולת הוראות סימן משנה ב' על מסלקה
50ג. פיקוח הרשות על פעולות המסלקה
51. פיקוח הרשות על פעולות הבורסה
52. הגדרה
52א. הגדרות
52ב. שימוש במידע פנים
52ג. שימוש במידע בידי איש פנים
52ד. שימוש במידע שמקורו באיש פנים
52ה. חזקה בדבר ניצול מידע פנים
52ו. מידע שאינו מידע פנים
52ז. הגנות
52ח. ריווח משימוש במידע פנים
52ט. עסקאות בניירות ערך בידי עובד חבר בורסה
52י. קיום עסקה
52יא. אחריות של מנפיק
52יב. אחריות של נאמן
52יג. שלילת אחריות
52יד. אחריות רבים
52יד1. דחיית פירעון התחייבות כלפי בעל שליטה בתאגיד מדווח בקשיים
52טו. הטלת עיצום כספי בידי הרשות
52טז. הודעה על כוונת חיוב
52יז. זכות טיעון
52יח. החלטת הרשות ודרישת תשלום
52יט. הפרה נמשכת והפרה חוזרת
52כ. סכומים מופחתים
52כא. סכום מעודכן של העיצום הכספי
52כב. המועד לתשלום עיצום כספי
52כג. פריסת תשלום עיצום כספי
52כד. ריבית שקלית ודמי פיגורים
52כה. גבייה
52כו. עיכוב תשלום והחזר
52כז. פרסום ודיווח מיידי על דרישת תשלום
52כח. עיצום כספי והליך פלילי
52כט. עיצום כספי והליך אכיפה מינהלי
52ל. שינוי התוספת החמישית והתוספת השישית
52לא. הגדרות
52לב. ועדת האכיפה המינהלית
52לג. מותבי ועדת האכיפה המינהלית
52לד. סייגים למינוי
52לה. פקיעת כהונה והעברה מכהונה
52לו. גמול
52לז. איסור על ניגוד עניינים בעניין מסוים
52לח. היעדרות של חבר מותב
52לט. סדרי דין
52מ. ראיות
52מא. סודיות דיוני הוועדה והחומר המוגש לה
52מב. דיווח על החלטות מותבי הוועדה
52מג. בירור הפרה
52מד. החלטה על חקירה או בירור מינהלי
52מה. החלטה על פתיחה בהליך אכיפה מינהלי
52מו. הודעה על פתיחה בהליך אכיפה מינהלי
52מז. זכות לקבלת מידע
52מח. זכות טיעון
52מט. ההליך לפני המותב
52נ. פרוטוקולים
52נא. החלטת המותב
52נב. הטלת אמצעי אכיפה מינהלי
52נג. עיצום כספי
52נד. תשלום לנפגע ההפרה
52נה. נקיטת פעולות לתיקון ההפרה ומניעת הישנותה
52נו. איסור לכהן כנושא משרה בכירה בגוף מפוקח
52נז. ביטול או התליה של רישיון, אישור או היתר
52נח. אמצעי אכיפה על–תנאי
52נט. מגבלת זמן לעניין הטלת אמצעי האכיפה
52ס. פרסום ודיווח מיידי על החלטה אם להטיל אמצעי אכיפה
52סא. סמכות בית המשפט בעתירה
52סב. אישור החלטות המותב
52סג. עיכוב ביצוע ההחלטה והחזר
52סד. אחריות מנהל כללי ושותף למעט שותף מוגבל
52סה. הליך אכיפה מינהלי והליך פלילי
52סו. הליך מינהלי נגד נושא משרה בכירה בתאגיד בנקאי ובגוף מוסדי
52סז. הטעיית הרשות
52סח. שינוי התוספת השביעית
פרק ט': עונשין
53. הפרת הוראות של חוק זה
54. תרמית בקשר לניירות ערך
פרק ט'1: הסדר להימנעות מנקיטת הליכים או להפסקת הליכים, המותנית בתנאים
סימן א': סמכות יושב ראש הרשות להתקשר בהסדר
54א. הגדרות
54ב. סמכות יושב ראש הרשות להתקשר בהסדר
54ג. פרסום ודיווח מיידי
54ד. הסכמת חשוד וראיות שמסר אינן ראיה בהליך פלילי או מינהלי
54ה. סמכות פרקליט מחוז להתקשר בהסדר להפסקת הליכים המותנית בתנאים
54ו. פרסום ודיווח מיידי
54ז. הסכמת חשוד וראיות שמסר אינן ראיה בהליך פלילי או מינהלי
54ח-54יא. פרק ט'2: שיתוף פעולה עם רשות חוץ
54יא1. הגדרות
54יא2. אישור בקשה לסיוע
54יא3. סמכות היועץ המשפטי לממשלה
54יא4. הסמכה לבצע פעולות סיוע
54יא5. הסמכה להעביר ידיעות ומסמכים
54יא6. הדדיות
54יא7. תקנות
54יא8. תוקפן של תקנות
54יא9. סייג להעברת ידיעות ומסמכים
פרק י': הוראות שונות
54יא10. הגדרות
54יב. פטור
55. הוראות מעבר
55א. אגרות
55ב. פרסום הודעה בעיתון
55ג. מימון תובענות ייצוגיות
55ד. סמכות לדחות את המועד לכינוס אסיפה
56. ביצוע ותקנות
56א. סמכות לדרוש ידיעות ומסמכים
56א1. בקרה על פעולות בבורסה
56א2. מינוי חוקר וחוקר בכיר
56ב. סמכויות חיפוש ותפיסה
56ב1. סמכות לבקש צו זמני לתפיסת רכוש
56ג. סמכויות חקירה
56ג1. סמכויות עיכוב, מעצר ושחרור
56ג2. הודעה למשטרת ישראל
56ד. צו מניעה וצו מניעה זמני
56ה. סודיות
56ו. ביקורת
56ז. מסים ונזיקין אזרחיים
56ח. איסור שיפוי וביטוח
57. תיקון פקודת החברות
58. תחילה
59. סייג לתחולה
תוספת שלישית א'1
תוספת שלישית ב'

חוק ניירות-ערך, התשכ"ח-1968 1

1.   
(2) חברה בת של תאגיד, למעט חברת רישומים;
"בעל רישיון ייזום בסיסי" - מי שבידו רישיון ייזום בסיסי כהגדרתו בחוק הסדרת העיסוק בשירותי תשלום;
"גורם מאשר" , "חתימה אלקטרונית" , "חתימה אלקטרונית מאובטחת" , ו"מסר אלקטרוני" - כהגדרתם בחוק חתימה אלקטרונית;
"גורם מפוקח" - כל אחד מהגורמים המפורטים להלן, וכן בעל שליטה, דירקטור ונושא משרה בכירה בכל אחד מהם:
(1) תאגיד מדווח;
(2) תאגיד המציע ניירות ערך שלו לציבור;
(3) נאמן לתעודות התחייבות, כמשמעותו בפרק ה'1;
(4) חתם;
(5) מפיץ;
(5א) רכז הצעה כמשמעותו בסעיף 15ב(4א)(א);
(6) בורסה וחבר בורסה;
(7) מסלקה וחבר מסלקה כהגדרתו בסעיף 50א;
(8) חברה בעלת רישיון זירה כמשמעותה בפרק ז'3 וכן מי שמציע בזירת סוחר מסחר במכשיר פיננסי בניגוד להוראות סעיף 44יב1 או מי שמנהל זירת סוחר בניגוד להוראות סעיף 44יד1;
(9) בעל רישיון לפי חוק הייעוץ;
(10) מנהל קרן ונאמן כמשמעותם בסעיף 4 לחוק השקעות משותפ ות;
(11) משקיע המנוי בפרט (2) או (3) לתוספת הראשונה;
(11א) בעל רישיון למתן שירות מידע פיננסי לפי חוק שירות מידע פיננסי;
(11ב) חברת תשלומים;
(11ג) בעל רישיון ייזום בסיסי;
(12) תאגיד בנקאי ותאגיד עזר כמשמעותם בחוק הבנקאות (רישוי), התשמ"א-1981, למעט חברת שירותים משותפת;
(13) מי שמבצע את הפעולות שאותן רשאי לבצע גורם מהגורמים המנויים בפסקאות (1) עד (12), אף שהוא אינו רשאי לבצען;
(14) מי שעוסק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות או בניהול תיקי השקעות אשר אינו טעון רישיון לפי סעיף 3 לחוק הייעוץ;
"דו"חות כספיים" - מאזן, דו"ח ריווח והפסד ודו"חות אחרים שנקבעו בתקנות;
"דיווח אלקטרוני" - הגשת מסמך לרשות באמצעות מסר אלקטרוני חתום בחתימה אלקטרונית, ניתן לשמירה אלקטרונית ולהפקה כפלט ;
"הדין הזר" - הדין החל על תאגיד חוץ בשל רישום ניירות ערך שלו למסחר בבורסה בחו"ל, לרבות כללי אותה הבורסה בחו"ל;
"הודעה משלימה" - הודעה בהתאם לסעיף 16(א1)(2);
"הון עצמי" של תאגיד - הון התאגיד כמשמעותו לפי כללי חשבונאות מקובלים החלים על התאגיד, ואם לפי כללים אלה כולל הון התאגיד גם את החלק המיוחס לזכויות שאינן מקנות שליטה - בניכוי זכויות אלה;
"החזקה" ו"רכישה" , לענין ניירות ערך או כוח הצבעה וכיוצא באלה - בין לבד ובין ביחד עם אחרים, בין במישרין ובין בעקיפין, באמצעות נאמן, חברת נאמנות, חברת רישומים או בכל דרך אחרת; כשמדובר בהחזקה או ברכישה בידי חברה - גם בידי חברה בת שלה או חברה קשורה שלה במשמע, וכשמדובר בהחזקה או ברכישה בידי יחיד - יראו יחיד ובני משפחתו הגרים עמו, או שפרנסת האחד על האחר, כאדם אחד;
"החזקת ניירות ערך או רכישתם ביחד עם אחרים" - החזקת ניירות ערך או רכישתם בשיתוף פעולה בין שניים או יותר לפי הסכם, בין בכתב ובין בעל פה; בלי לפגוע בכלליות האמור יראו לכאורה כמחזיקים בניירות ערך או כרוכשים אותם ביחד -
(1) תאגיד המחזיק או הרוכש ניירות ערך (בהגדרה זו - תאגיד) יחד עם בעל ענין בו או עם חברה קשורה שלו;
(2) (בוטלה);
(3) (בוטלה);
(4) אדם שעיסוקו הוא החזקת ניירות ערך או מסחר בהם בעד הזולת, יחד עם לקוחו או עם בן משפחה שלו שאינו גר עמו ואין פרנסת האחד על האחר, שבעדו הוא מחזיק בניירות הערך ומנהלם לפי יפוי כוח המקנה שיקול דעת לענין השימוש בזכות ההצבעה;
"החלק המיוחס לזכויות שאינן מקנות שליטה" - כמשמעותו בתקנים ובפרשנויות שאומצו בידי הוועדה לתקני חשבונאות בין–לאומיים ( IASB International Accounting Standard Board ).
"הצעה בדרך של זכויות" - הצעה של המנפיק לבעלי ניירות ערך שלו או לבעלי סוג ניירות ערך שלו לרכוש ניירות ערך נוספים שלו;
"הצעה לציבור" - פעולה המיועדת להניע ציבור לרכוש ניירות ערך; בלי לגרוע מכלליות האמור, גם אלה:
(1) רישום ניירות ערך למסחר בבורסה;
(2) פניה לציבור להציע הצעות לרכישת ניירות ערך;
"התחייבות חיתומית" - התחייבות לרכוש ניירות ערך המוצעים על פי תשקיף אם לא ירכוש אותם הציבור או התחייבות לרכוש ניירות ערך המוצעים על פי תשקיף כדי למכור אותם לציבור;
"חבר בורסה" - מי שהוא חבר הבורסה בהתאם לתקנון הבורסה כמשמעותו בסעיף 46;
"חברה" - לרבות חברה נכרית כמשמעותה בפקודת החברות;
"חברה-בת" - חברה אשר חברה אחרת מחזיקה בחמישים אחוזים או יותר מן הערך הנקוב של הון-המניות המוצא שלה או מכוח ההצבעה שבה או רשאית למנות מחצית או יותר מהדירקטורים או את המנהל הכללי שלה;
"חברה מסונפת" - חברה, אשר חברה אחרת - שאינה חברה-אם שלה - מחזיקה בעשרים וחמישה אחוזים או יותר מן הערך הנקוב של הון המניות המונפק שלה או מכוח ההצבעה בה, או רשאית למנות עשרים וחמישה אחוזים או יותר מהדירקטורים שלה;
"חברה קשורה" - חברה מסונפת וכן חברה, אשר חברה אחרת - שאינה חברה–אם שלה - השקיעה בה סכום השווה לעשרים וחמישה אחוזים או יותר מההון העצמי של החברה האחרת, בין במניות ובין בדרך אחרת, למעט הלוואה הניתנת בדרך העסקים הרגילה;
"חברת רישומים" - חברה שעיסוקה היחיד הוא החזקת ניירות ערך לרבות יחידות של קרן סגורה כמשמעותן בחוק להשקעות משותפות בעד אחרים וכן כל תאגיד אחר שקבע שר האוצר 2 בהתייעצות עם הרשות;
"חברת תשלומים" - כהגדרתה בחוק הסדרת העיסוק בשירותי תשלום;
"חוק הסדרת העיסוק בשירותי תשלום" - חוק הסדרת העיסוק בשירותי תשלום וייזום תשלום, התשפ"ג-2023;
"חוק הפיקוח על הביטוח" - חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981;
"חוק הפיקוח על קופות גמל" - חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005;
"חוק להשקעות משותפות" - חוק להשקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד-1994;
"חוקר" - מי שמונה לפי סעיף 56א2(א);
"חוקר בכיר" - מי שמונה לפי סעיף 56א2(ב);
"חפץ" - כהגדרתו בפקודת מעצר וחיפוש;
"חתם" - מי שהתחייב בהתחייבות חיתומית;
"חתם מתמחר" - חתם אשר נוטל חלק בקביעת המחיר שבו יוצעו ניירות הערך על פי התשקיף;
"מחשב" , "חומר מחשב" ו"פלט" - כהגדרתם בחוק המחשבים, התשנ"ה-1995;
"מכירה" - מכירה של ניירות ערך, לרבות הנפקתם;
"מנהל" , לענין חברה - כמשמעותו בפקודת החברות; ולענין אגודה שיתופית או תאגיד אחר - מי שממלא באגודה או בתאגיד תפקיד מקביל לתפקידו של דירקטור בחברה;
"מנהל כספי אחרים" - כל אחד מאלה:
(1) מנהל קרן כמשמעותו בסעיף 4 לחוק להשקעות משותפות, המבצע פעולה בניירות ערך בעבור קרנות שבניהולו בהתאם להוראות החוק האמור;
(2) חברה מנהלת כהגדרתה בחוק הפיקוח על קופות גמל, המבצעת פעולה בניירות ערך בעבור עמיתי קופת גמל שבניהולה;
(3) מבטח כהגדרתו בחוק הפיקוח על הביטוח המשקיע כספים לכיסוי התחייבויות תלויות תשואה כהגדרתן בחוק האמור;
(4) תאגיד הפועל מחוץ לישראל, שהוא בעל מאפיינים דומים לאלה של מי מהמנויים בפסקאות (1) עד (3), ובלבד שניתן אישור לכך מגורם מוסמך במדינה שבה הוא פועל;
"מנגנון הזדהות מאובטח" - מנגנון המשלב אמצעי חומרה ותוכנה, הניתן לשליטתו הבלעדית של בעליו, והמאפשר את זיהוי בעליו באופן ייחודי;
"מנפיק" - מי שמנפיק או הנפיק את ניירות-הערך המוצעים לציבור;
"מסלקה" - כהגדרתה בסעיף 44לא;
"מסר אלקטרוני מאושר" - (נמחקה);
"מערכת דואר אלקטרוני מאובטח" - מערכת המשמשת להעברת מסרים אלקטרוניים, שמתקיימים בה כל אלה:
(1) היא מספקת לשולח אישור הגעה אלקטרוני;
(2) היא מאפשרת גישה לתיבת דואר אלקטרוני מאובטח במערכת, רק באמצעות מנגנון הזדהות מאובטח;
(3) היא נוקטת, באורח סדיר, אמצעי הגנה סבירים מפני חדירה אליה ומפני שיבוש עבודתה, לצורך הבטחת מהימנות המידע שבה;
"מפיץ" - מי שלא התחייב בהתחייבות חיתומית על פי התשקיף, אך התחייב לפעול כדי למכור את ניירות הערך המוצעים, כולם או חלקם, בתמורה לעמלת הפצה;
"מציע" - מי שמציע ניירות-ערך לציבור;
"משרדי הרשות" - מקום שיושב ראש הרשות הכריז עליו, בהודעה שפורסמה ברשומות, כמשרדי הרשות;
"נושא משרה" - כהגדרתו בחוק החברות;
"נושא משרה בכירה" - כהגדרתו בסעיף 37(ד);
"ניירות-ערך" - תעודות המונפקות בסדרות על ידי חברה, אגודה שיתופית או כל תאגיד אחר ומקנות זכות חברות או השתתפות בהם או תביעה מהם, ותעודות המקנות זכות לרכוש ניירות-ערך והכל בין אם הן על שם ובין אם הן למוכ"ז, למעט ניירות ערך המונפקים בידי הממשלה או בידי בנק ישראל, שנתקיים בהם אחד מאלה:
(1) הם אינם מקנים זכות השתתפות או חברות בתאגיד ואינם ניתנים להמרה או למימוש בניירות ערך המקנים זכות כאמור;
(2) הם מונפקים לפי חיקוק מיוחד;
"ניירות ערך מסחריים" - ניירות ערך המונפקים בידי תאגיד, שהם התחייבות התאגיד לשלם למחזיק סכום כסף, במועד שאינו מוקדם משבעה ימים מיום ההצעה ואינו מאוחר מתום שנה מהיום האמור, ואשר אינם ניתנים למימוש או להמרה לניירות ערך אחרים;
"עבירת ניירות ערך" - עבירה כמפורט להלן:
(1) עבירה לפי חוק זה;
(2) (נמחקה);
(3) עבירה לפי סעיפים 284, 290, 291, 415, 423, 424, 424א ו–425 לחוק העונשין, שנעברה בקשר לעבירה לפי פסקאות (1) או (6);
(4) עבירה לפי סעיפים 3 ו–4 לחוק איסור הלבנת הון, שנעברה בקשר לעבירה לפי פסקאות (1), (3) או (6) ;
(5) עבירה לפי סעיפים 240, 242, 244, 245 ו–246 לחוק העונשין, שנעברה בקשר לחקירה או להליך שיפוטי בשל עבירה לפי פסקאות (1), (3), (4) או (6);
(6) עבירה לפי כל חיקוק אחר ששר המשפטים והשר לביטחון הפנים קבעו בצו, באישור ועדת החוקה חוק ומשפט של הכנסת;
"פקודת הפרוצדורה הפלילית" - פקודת הפרוצדורה הפלילית (עדות);
"פרט מטעה" - לרבות דבר העלול להטעות משקיע סביר וכל דבר חסר שהעדרו עלול להטעות משקיע סביר;
"רכישת ניירות-ערך" - לרבות רכישה דרך הקצאה שעה שהניירות מונפקים לראשונה;
"רשם" , לענין חברה ותאגיד אחר - רשם החברות, אולם לענין אגודה שיתופית - רשם האגודות השיתופיות;
"שוק מוסדר" - מערכת שבאמצעותה מתנהל מסחר בניירות ערך, באופציות או בחוזים עתידיים, על פי כללים שנקבעו על ידי מי שרשאי לקבעם במדינה שבה הוא מתנהל, ואם המסחר מתנהל ביותר ממדינה אחת - על ידי מי שרשאי לקבעם באחת מן המדינות שבהן הוא מתנהל;
"שליטה" - היכולת לכוון את פעילותו של תאגיד, למעט יכולת הנובעת רק ממילוי תפקיד של דירקטור או משרה אחרת בתאגיד, וחזקה על אדם שהוא שולט בתאגיד אם הוא מחזיק מחצית או יותר מסוג מסויים של אמצעי השליטה בתאגיד;
"תאגיד בנקאי" - כמשמעותו בחוק הבנקאות (רישוי), התשמ"א-1981;
"תאגיד חוץ" - תאגיד שהואגד בישראל וניירות ערך שלו רשומים למסחר בבורסה בחו"ל;
"תאגיד מדווח" - תאגיד שהוראות סעיף 36 חלות עליו ולא ניתן לו פטור מתחולתן;
"תיבת דואר אלקטרוני מאובטח" - תיבת דואר אלקטרוני במערכת דואר אלקטרוני מאובטח.
2.   
3.   
4.   
5.   
6.   
6א.   
7.   
8.   
9.   
9א.   
9ב.   
10.   
10א.   
(ה) עובד הרשות שפרש לא יהיה רשאי לעסוק במסחר בניירות ערך, הן על חשבונו והן על חשבון אחרים, כל עוד לא עברו שלושה חודשים מיום פרישתו, אלא אם כן קיבל היתר לכך מיושב ראש הרשות; יושב ראש הרשות ידווח על מתן היתר כאמור למליאת הרשות.
10ב.   
10ג.   
11.   
12.   
12א.   
13.   
14.   
14א.   
15.   
15א.   
(3) הקצאה או העברה של ניירות ערך לבעלי ניירות ערך של תאגיד, כולם או חלקם, על פי פסק דין או צו של בית משפט, שניתנו בתובענה ייצוגית כמשמעותה בחוק החברות, או הקצאה או העברה של ניירות ערך על פי החלטה שניתנה בהליך לפי חוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי, והכל לאחר שניתנה לרשות הזדמנות להתייצב בהליך ולהשמיע את עמדתה לענין הצורך בפרסום תשקיף על מנת להבטיח את ענינו של ציבור הניצעים המיועד;
(4) פרסום כללי בדבר כוונה להציע ניירות ערך, שאינו כולל נתונים כספיים ואת פרטי ההצעה, לרבות מחיר, ריבית ותשואה, ובלבד שניירות הערך יוצעו ויימכרו רק למשקיעים שמספרם אינו עולה על המספר הקבוע בתקנות לעניין פסקה (1) או למשקיעים כאמור בפסקה (7), ושבפרסום תצוין המגבלה על הצעה ומכירה של ניירות הערך בנוגע לזהות המשקיעים או למספרם כאמור;
(4א) הצעה של מפרק, כונס נכסים או ממונה אחר שמינו רשות מינהלית או בית משפט למכור ניירות ערך למשקיעים שמספרם אינו עולה על המספר הקבוע בתקנות לעניין פסקה (1) או למשקיעים כאמור בפסקה (7), שייבחרו בהליך שהודיע עליו המפרסם, ובלבד שבהצעה תצוין המגבלה על הצעה ומכירה של ניירות הערך בנוגע לזהות המשקיעים או למספרם כאמור;
(5) משא ומתן בין מציע לבין אדם השוקל להתחייב בהתחייבות חיתומית, ובלבד שמתקיימים באותו אדם תנאי הכשירות לפי סעיף 56(ג);
(6) מתן הסברים, באסיפה של עובדי תאגיד או של עובדי תאגיד הנשלט בידי תאגיד כאמור או השולט בו, בקשר לפרטי הצעת ניירות ערך של התאגיד לעובדים כאמור, ובלבד שלא יינתן מידע אודות תאגיד מדווח שלא פורסם עד מועד האסיפה בתשקיף של התאגיד או בדוח שהוגש לפי פרק ו'; באסיפה יירשם פרוטוקול שיועמד לרשות העובדים;
(7) הצעה או מכירה למשקיעים שהם אחד מהמפורטים בסעיף קטן (ב).
(ב) במנין המשקיעים לענין סעיף קטן (א) לא יובאו בחשבון כל אלה:
(1) משקיע הנמנה עם סוג שנקבע בתוספת הראשונה; שר האוצר, בהתייעצות עם הרשות ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, רשאי להוסיף לתוספת הראשונה או לגרוע ממנה;
(2) משקיע שהתאגד מחוץ לישראל, אם סברה הרשות כי בידו היכולת לקבל את המידע הדרוש לו לשם קבלת החלטה להשקיע בניירות ערך ואשר היה נכלל בתשקיף, אילו פורסם;
(3) בעל שליטה, מנהל כללי או דירקטור בתאגיד שניירות ערך שלו מוצעים, או תאגיד בשליטת התאגיד שניירות ערך שלו מוצעים.
15ב.   
(5) רישום ניירות ערך למסחר בבורסה אגב -
(א) הצעה לציבור על פי תשקיף;
(ב) הצעה שלא לציבור של ניירות ערך של חברה רשומה, כמשמעותה בסעיף 46(א)(4);
(ג) הצעה של ניירות ערך הנמנים עם סוג ניירות ערך הרשום למסחר בבורסה, המופנית לציבור מחוץ לישראל, לרבות רישום ניירות ערך למסחר בבורסה מחוץ לישראל;
(ד) מימוש או המרה של ניירות ערך הניתנים למימוש או להמרה בניירות ערך אחרים, שהוצעו כאמור בפסקאות משנה (א) או (ב);
(ה) הקצאת ניירות ערך שפסקה (1) בסעיף זה או פסקאות (א)(2) ו-(3) בסעיף 15א חלות עליה;
(6) (א) רישום מניות של תאגיד למסחר בבורסה, על ידי הבורסה, בהתאם להוראות פרק ה'3א;
(ב) הצעה בדרך של זכויות שנעשית מחוץ לישראל על ידי התאגיד שמניותיו רשומות למסחר בבורסה כאמור בפסקת משנה (א), ומופנית לכלל בעלי המניות מסוג המניות הרשומות למסחר כאמור;
(ג) הצעת ניירות ערך שנעשית מחוץ לישראל ומופנית לכלל בעלי המניות מסוג המניות הרשומות למסחר בבורסה כאמור בפסקת משנה (א), בתמורה למניותיהם;
בסעיף זה -
"התמורה" - לרבות תמורה בשל מימוש או המרה של ניירות ערך הניתנים למימוש או להמרה;
"הפרטה" - הצעת ניירות ערך בידי המדינה לשם יישום החלטת הפרטה לפי פרק ח1 בחוק החברות הממשלתיות, התשל"ה-1975, או החלטת ממשלה לפי סעיף 8(ב) לחוק האמור, או הצעה כאמור בהליך של מכירה לפי פרק ז' בחוק המניות הבנקאיות שבהסדר (הוראת שעה), התשנ"ד-1993;
"הצעה" - לרבות מכירה.
15ג.   
15ד.   
15ה.   
15ו.   
16.   
17.   
17א.   
17ב.   
17ג.   
דרכי הצעת ניירות ערך ומכירתם

[תיקון התשס"ד (מס' 2)]
(א) (1) הצעה על פי תשקיף של ניירות ערך הרשומים או המיועדים להירשם למסחר בבורסה ומכירתם, תיעשה בתנאים ובדרך השווים לכל (בחוק זה - הצעה אחידה); ואולם רשאי שר האוצר לקבוע, תנאים ונסיבות שבהם לא תחול הוראת סעיף קטן זה, כולה או חלקה, לרבות לגבי סוגים של הצעות, של ניירות ערך או של רוכשים או לגבי ניירות ערך שהיקף הנפקתם עולה על היקף שקבע שר האוצר, ובלבד שמחיר ניירות הערך המוצעים יהיה מחיר אחיד כאמור בסעיף 17א.
(2) הצעה אחידה תיעשה בלא שייקבע מחיר מרבי לניירות הערך המוצעים; ואולם רשאי שר האוצר לקבוע בתקנות כי האיסור על מחיר מרבי לניירות ערך לא יחול או שיחול בתנאים שיקבע.
(ב) שר האוצר רשאי לקבוע, נוסף על האמור בסעיף קטן (א), תנאים והגבלות שיחולו לגבי הצעה על פי תשקיף של ניירות ערך הרשומים או המיועדים להירשם למסחר בבורסה, ולגבי מכירתם.
(ג) תקנות לפי סעיף זה יותקנו לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת.
17ד.   
17ה.   
17ו.   
18.   
19.   
20.   
20א.   
21.   
21א.   
(1) לא יתן אשראי למקבל אשראי יחיד בשיעור העולה על אחוז מן ההנפקה כפי שקבע שר האוצר בצו, בהתייעצות עם הרשות;
(2) יכלול בתשקיף, אם דרשה זאת הרשות, דו"חות כספיים של מקבלי האשראי או מידע אחר עליהם הדרוש, לדעתה, למשקיע סביר.
22.   
(ג) היה חתם להצעה, יחתום גם הוא על התשקיף.
(ד) הוצעו ניירות הערך שלא בידי המנפיק, יחתום על התשקיף גם המציע.
(ד1) על הודעה משלימה יחתום המנפיק; הוצעו ניירות הערך שלא בידי המנפיק, יחתום על ההודעה המשלימה גם המציע; היה חתם להצעה - יחתום על ההודעה המשלימה גם הוא; עם חתימתו יראו אותו לכל דבר וענין כמי שחתם על התשקיף והוא יאשר בחתימתו האמורה כי דין זה ידוע לו.
(ה) התנגד דירקטור להוצאת תשקיף או סירב לחתום על תשקיף, והביא את הדבר לידיעת הרשות בהודעה מנומקת בכתב, רשאית הרשות לעכב את פרסום התשקיף אם ראתה שקיימת עילה שהיתה מאפשרת התערבות בית המשפט אילו הובא הדבר לפניו; העיכוב יהיה לעשרה ימים מיום החלטת הרשות אלא אם כן הורה בית המשפט אחרת.
(ו) הודעה בדבר פתיחת הליך לפי סעיף קטן (ה) תומצא לרשות והרשות רשאית להתייצב באותו הליך ולהשמיע את דברה.
23.   
23א.   
(2) היותו של התאגיד תאגיד מדווח או תאגיד שהוראות פרק ה'3 חלות עליו במשך תקופה שקבע שר האוצר כאמור, ועמידתו בחובות הדיווח לפי חוק זה.
(ה) נוכחה הרשות, לאחר מתן ההיתר לפרסום תשקיף המדף, כי תנאי מהתנאים לפי סעיף קטן (ד) לא התקיים בעת מתן ההיתר כאמור, או כי חדל להתקיים לאחר מכן, רשאית היא, לאחר שנתנה למציע הזדמנות להביא את טענותיו לפניה, להורות שלא להציע עוד ניירות ערך על פי תשקיף המדף, או להתנות את המשך הצעת ניירות ערך על פיו בתנאים שתורה.
(ו) ביקש המציע להציע ניירות ערך על פי תשקיף מדף, יגיש לרשות דוח על ההצעה (בחוק זה - דוח הצעת מדף); הוראת סעיף קטן זה לא תחול על הצעת ניירות ערך על פי תשקיף מדף אשר כל פרטיה, לרבות התקופה להגשת הזמנות על פיה, נקבעו בתשקיף המדף במועד פרסומו.
(ו1) על אף האמור בסעיף קטן (ו), ביקש המציע להציע ניירות ערך על פי תשקיף מדף תוך כדי המסחר בבורסה, יחולו לעניין חובת הגשת דוח הצעת מדף ההוראות שקבע שר האוצר לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת.
(ז) דין דוח הצעת מדף כדין תשקיף, ויראו את האמור בדוח, ממועד פרסומו, כחלק בלתי נפרד מתשקיף המדף; ואולם -
(1) פרסום דוח הצעת מדף אינו טעון היתר הרשות לפי חוק זה; על אף האמור, הרשות רשאית לקבוע בכללים מקרים שבהם פרסום דוח הצעת מדף יהיה טעון היתר מאת הרשות לפי חוק זה ותנאים למתן ההיתר כאמור;
(2) שר האוצר, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, רשאי לקבוע את הפרטים שיש לכלול בדוח הצעת מדף, את מבנהו וצורתו ואת האופן והמועד להגשתו ולפרסומו.
24.   
25.   
25א.   
25ב.   
25ג.   
26.   
27.   
28.   
29.   
30.   
31.   
אחריות לנזק בשל פרט מטעה בתשקיף

[תיקונים: התשמ"ח, התשס"ד, התשס"ד (מס' 2)]
(א) (1) מי שחתם על תשקיף לפי סעיף 22 אחראי כלפי מי שרכש ניירות ערך במסגרת המכירה על פי התשקיף, וכלפי מי שמכר או רכש ניירות ערך תוך כדי המסחר בבורסה או מחוצה לה, לנזק שנגרם להם מחמת שהיה בתשקיף פרט מטעה.
(2) האחריות לפי פסקה (1) תחול גם על מי שהיה, במועד שבו אישר הדירקטוריון את הנוסח הסופי של התשקיף, דירקטור של המנפיק, המנהל הכללי שלו או בעל שליטה בו.
(ב) תקופת ההתיישנות של תביעה לפי סעיף קטן (א) שלא הוגשה עליה תובענה היא שנתיים מיום העסקה או שבע שנים מתאריך התשקיף, לפי המוקדם.
(ג)-(ד) (בוטלו).
32.   
32א.   
33.   
34.   
34א.   
(ג) שיפוי כאמור בסעיף קטן (ב) יכול שייעשה על פי התחייבות מראש ובלבד שההתחייבות תהיה בסכום סביר שייקבע מראש ויפורט בתשקיף, ולענין התחייבות מראש לשיפוי שניתנה בידי תאגיד - בסכום שהדירקטוריון או גוף הממלא תפקיד דומה, קבע כי הוא סביר בנסיבות הענין.
(ד) שיפוי לא יינתן אם לא הוכח כי החתם האמין בתום לב שאין בתשקיף פרט מטעה, וכן לא יינתן שיפוי בשל פעולה שנעשתה בכוונה או בפזיזות.
(ה) חתם רשאי לשפות חתם אחר באותה הצעה, והוראות סעיפים קטנים (א) עד (ד) לא יחולו על שיפוי לפי סעיף קטן זה.
(ו) בסעיף זה, "שיפוי" - בין במישרין ובין בעקיפין, ולרבות הסכמה מראש לגבי האופן שבו תחולק החבות בשל פסק דין או פשרה, ולמעט שיפוי מכוח הסכם ביטוח.
35.   
סימן א': הגדרות
35א.   
"אסיפת מחזיקים" - אסיפה של מחזיקים בתעודות התחייבות מסדרה מסוימת;
"אסיפת מחזיקים נדחית" - אסיפה נדחית כמשמעותה בסעיפים 35יב12 או 35יב13(ב);
"חבר בורסה" - (נמחקה);
"חברת חוץ" - חברה הרשומה כחברת חוץ לפי סעיף 346 לחוק החברות;
"מחזיק", "מחזיק בתעודות התחייבות" - כל אחד מאלה:
(1) מי שלזכותו רשומות אצל חבר בורסה תעודות התחייבות, ואותן תעודות התחייבות נכללות בין תעודות ההתחייבות הרשומות במרשם המחזיקים בתעודות התחייבות, על שם חברה לרישומים;
(2) מי שלזכותו רשומות תעודות התחייבות במרשם המחזיקים בתעודות התחייבות;
"מרשם המחזיקים בתעודות התחייבות" - כמשמעותו בסעיף 35ח2;
"מרשם הנאמנים" - כמשמעותו בסעיף 35ג1;
"נציג הנושים" - כמשמעותו בסעיף 341 לחוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי, בתקופת תוקפו של הסעיף.
35א1.   
סימן ב': מינוי נאמן וכשירותו ומרשם הנאמנים
35ב.   
(ב) על נאמנות לפי פרק זה יחולו הוראות חוק הנאמנות, אם לא נקבעה בפרק זה הוראה אחרת, ובלבד -
(1) שלעניין סעיף 11 לחוק הנאמנות אין להתנות על הוראות סעיפים 3(ג), 7, 9(א), 10(ד) ו–13 לחוק האמור;
(2) שהוראות סעיף 13 לחוק הנאמנות יחולו, לעניין נאמנות לפי פרק זה, גם על נושא משרה בנאמן.
35ג. 3
תנאים לשמש נאמן

[תיקונים: התשמ"ח, התשע"ב (מס' 4)]
(א) הנאמן חייב להיות חברה הרשומה במרשם הנאמנים.
(ב) חברה המבקשת להירשם במרשם הנאמנים (בפרק זה - מבקשת) תגיש ליושב ראש הרשות בקשה לכך שתכלול פרטים ויצורפו אליה מסמכים כפי שנקבע בתקנות לפי סעיף 35ג1(ד).
35ג1. 4
מרשם הנאמנים

[תיקון התשע"ב (מס' 4)]
(א) הרשות תנהל מרשם של נאמנים.
(ב) יושב ראש הרשות ירשום במרשם הנאמנים מבקשת שמתקיימים לגביה כל אלה:
(1) היא התאגדה בישראל, או שהיא חברת חוץ והמציאה לרשות אישור לכך שהדין במדינת המוצא שלה מאפשר לאכוף נגדה במדינת המוצא או במקום עסקיה פסק דין שניתן בישראל;
(2) מטרתה העיקרית היא לעסוק בנאמנות;
(3) היא עומדת בתנאים נוספים, ככל שנקבעו בתקנות לפי סעיפים קטנים (ד) ו–(ה).
(ג) על אף הוראות סעיף קטן (ב), יושב ראש הרשות רשאי לסרב לרשום מבקשת במרשם הנאמנים, לאחר שנתן לה הזדמנות לטעון את טענותיה, בכל אחד מאלה:
(1) אם מתקיימות נסיבות המעידות על פגם במהימנותה של המבקשת, של בעל שליטה בה או של נושא משרה בכל אחד מהם;
(2) אם נושא משרה במבקשת, בעל שליטה בה או נושא משרה בו, הורשעו בעבירה שמפאת מהותה, חומרתה או נסיבותיה אין זה ראוי כי המבקשת תהיה רשומה במרשם הנאמנים.
(ד) שר האוצר, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, יקבע הוראות לעניין ניהול מרשם הנאמנים ואופן הרישום בו, וכן הוראות לעניין בקשה להירשם במרשם כאמור, פרטים שתכלול הבקשה או מסמכים שיצורפו אליה ואגרות שעל מבקשת לשלם בעד רישום במרשם.
(ה) שר האוצר, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, יקבע תנאים נוספים שעל מבקשת לעמוד בהם לצורך רישומה במרשם הנאמנים לפי סעיף קטן (ב), בעניינים אלה בלבד:
(1) חובת הפקדת פיקדון לטובת ציבור המחזיקים וכן אופן הפקדתו, תנאיו, דרכי השקעתו ואופן מימושו, ולגבי מי שמבקש להירשם כנאמן למוצרי מדדים - דרישת הון עצמי ודרכי השקעתו, לרבות דוחות שיידרש להגיש בדבר אופן השקעת ההון העצמי, במקום חובת הפקדת פיקדון כאמור בפסקה זו; לעניין זה, "מוצרי מדדים" - תעודת סל, תעודת סחורה, תעודה בחסר, או אופציית כיסוי כמשמעותן בתקנון הבורסה וכן נייר ערך בעל מאפיינים דומים;
(2) חובת עריכת ביטוח ותנאיו וכן אפשרות המרת הביטוח בפיקדון או בערבות בנקאית ואופן מימוש הערבות הבנקאית;
(3) דרישות למומחיות מקצועית או מיומנות חשבונאית ופיננסית שיחולו על נאמן לשם ביצוע תפקידו לפי חוק זה, ובכלל זה ניסיון מקצועי, השכלה או ידיעות בתחום פעילותו.
35ג2. 5
הסרת נאמן ממרשם הנאמנים

[תיקון התשע"ב (מס' 4)]
(א) מצא יושב ראש הרשות כי התקיים אחד מהמפורטים להלן (בסעיף זה - פגם), לגבי נאמן, וסבר כי הפגם ניתן לתיקון, רשאי הוא להורות לנאמן על תיקון הפגם בתוך תקופה שיקבע; לא היה הפגם ניתן לתיקון או חלפה התקופה שקבע יושב ראש הרשות והפגם לא תוקן, רשאי הוא, לאחר שנתן לנאמן הזדמנות לטעון את טענותיו, להסיר את שמו ממרשם הנאמנים:
(1) חדל להתקיים לגביו תנאי מהתנאים לרישום במרשם הנאמנים לפי סעיף 35ג1(ב) או (ה);
(2) התקיימו לגביו נסיבות שיש בהן כדי להעיד על פגם במהימנות, המנויות ברשימה לפי סעיף 35ג3.
(ב) נאמן יודיע לרשות על התקיימות של אחת מהנסיבות המנויות בסעיף 27(ג) לחוק הייעוץ, לגביו, לגבי בעל שליטה בו או לגבי נושא משרה בכל אחד מהם, בארץ או בחוץ לארץ.
(ג) נושא משרה בנאמן או בעל שליטה בו יודיעו לנאמן על התקיימות נסיבה כאמור בסעיף קטן (ב), מיד כשנודע להם על כך; הודעה לפי סעיף קטן זה תכלול את הפרטים הדרושים לנאמן כדי למלא את חובתו לפי סעיף קטן (ב).
35ג3.   
35ד.   
35ה.   
35ה1. 6
שכר הנאמן ופיקדון לכיסוי הוצאותיו הסבירות

[תיקון התשע"ב (מס' 4)]
(א) המנפיק יישא בשכרו של הנאמן ובהוצאות הסבירות .שהנאמן נשא או התחייב לשאת בהן, כמפורט בסעיף זה; ואולם מונה נאמן במקומו של נאמן שהסתיימה כהונתו לפי סעיף 35ב(א1) או 35יד(ד), יישאו המחזיקים בתעודות התחייבות מאותה סדרה בהפרש שבו עלה שכרו של הנאמן שמונה כאמור על השכר ששולם לנאמן שבמקומו מונה אם ההפרש כאמור הוא בלתי סביר; שר האוצר רשאי לקבוע הוראות בעניין הפרש בלתי סביר.
(ב) המנפיק יעביר לנאמן סכום כסף שלא יפחת מסכום שייקבע בתקנות לפי סעיף קטן (ה), שישמש פיקדון להבטחת נשיאת המנפיק בהוצאות מיוחדות של הנאמן (בסעיף זה - כספי פיקדון).
(ג) על כספי הפיקדון יחולו הוראות אלה:
(1) כספי הפיקדון יוחזקו על ידי הנאמן בנאמנות לטובת ציבור המחזיקים, ולא יראו בהם חלק מנכסי המנפיק על אף הוראות כל דין;
(2) הנאמן רשאי לעשות שימוש בכספי הפיקדון רק לאחר שפנה למנפיק לשם גביית הכספים ממנו;
(3) הנאמן רשאי לעשות שימוש בכספי הפיקדון לכיסוי הוצאות מיוחדות שנשא או התחייב לשאת בהן לשם קיום ההוראות לפי חוק זה (בסעיף זה - הוצאות מיוחדות);
(4) אין בשימוש של הנאמן בכספי הפיקדון כדי לגרוע מחובת המנפיק לפי סעיף קטן (א) לשאת בתשלום שלא מתוך כספי הפיקדון; שילם המנפיק את הסכום הנדרש לאחר שהנאמן עשה שימוש בכספי הפיקדון, יפקיד הנאמן את הסכום האמור בפיקדון.
(ד) על אף האמור בסעיפים קטנים (ב) ו–(ג), מולאו כל התחייבויות המנפיק לפי שטר הנאמנות ותעודות ההתחייבות, יעביר הנאמן למנפיק את כספי הפיקדון בצירוף הפירות שצמחו ממנו לאחר שניכה מהם את יתרת שכרו והוצאות סבירות שנשא בהן והמנפיק טרם שילם לו אותן.
(ה) שר האוצר יקבע, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, את אלה:
(1) סכום הפיקדון כאמור בסעיף קטן (ג), אופן הפקדתו, תנאיו, דרכי השקעתו ואופן מימושו;
(2) סוגי הוצאות שייחשבו הוצאות מיוחדות.
35ו.   
35ז.   
35ז1.   
סימן ג': חובות הנאמן, סמכויותיו והגבלות על פעולותיו
35ח.   
(א) לבחון אם הנסיבות האמורות נובעות מפעולות או מעסקאות שביצע המנפיק, ובכלל זה חלוקה כהגדרתה בחוק החברות, שנעשו תוך הפרת הדין; ואולם הנאמן לא יערוך בחינה כאמור אם מונה למחזיקים בתעודות ההתחייבות מומחה כמשמעותו בסעיף 329 לחוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי, שמתפקידו לערוך אותה;
(ב) לנהל, בשם המחזיקים בתעודות ההתחייבות, משא ומתן עם המנפיק לשינוי תנאי תעודות ההתחייבות;
(2) לעניין זה, לא יראו כינוס של אסיפת מחזיקים בתעודות התחייבות, בידי הנאמן, לשם קבלת הוראות כיצד לפעול, כהפרת חובתו, ובלבד שאין בעצם כינוס האסיפה כדי לפגוע באופן מהותי בזכויות המחזיקים.
(ד2) כונסה אסיפת מחזיקים בתעודות התחייבות כאמור בסעיף קטן (ד1), והתקבלה באסיפה החלטה כדין, יפעל הנאמן בהתאם להחלטה; עשה כן, יראו את פעולתו לפי אותה החלטה כעומדת בהוראות סעיף זה הנוגעות להחלטה.
(ד2א) מונה למנפיק נציג נושים, יפעל נציג הנושים להגנת המחזיקים בהתאם להוראות סעיף זה בשינויים המחויבים, בין השאר בהתחשב בנושים שהוא מייצג.
(ד2ב) (1) חלפו 45 ימים מהמועד לתשלום קרן או ריבית בהתאם לתנאי תעודות ההתחייבות, ולא שולם תשלום כאמור, יגיש הנאמן לבית המשפט בקשה לצו לפתיחת הליכים לגבי המנפיק לפי פרק ב' לחלק ב' לחוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי, אלא אם כן התנגדו להגשת הבקשה רוב מחזיקי תעודות ההתחייבות של המנפיק המחזיקים יחד בשלושה רבעים לפחות מערך הקרן או הריבית שלא שולמה; התנגדו רוב מחזיקי תעודות ההתחייבות כאמור להגשת הבקשה לצו לפתיחת הליכים, ישוב הנאמן ויבחן את עמדתם לעניין הגשת הבקשה אחת לשישים ימים, לפחות.
(2) דחה בית המשפט בקשה לצו לפתיחת הליכים לגבי מנפיק שהגיש הנאמן לפי הוראות פסקה (1), יבחן הנאמן את עמדת מחזיקי תעודות ההתחייבות לעניין הגשת בקשה כאמור אחת לשישים ימים, לפחות.
(ד3) בית המשפט רשאי, לבקשת מחזיק בתעודות התחייבות, להורות לנאמן לבצע פעולה אם סבר שאי–ביצועה מהווה הפרה של חובת הנאמן כלפי ציבור המחזיקים בתעודות התחייבות לפי הוראות פרק זה או לפי שטר הנאמנות, או להימנע מביצוע פעולה אם סבר שביצועה מהווה הפרה כאמור.
(ה) (בוטל).
(ו) (בוטל).
35ח1.   
35ח2.   
35ח3.   
35ט.   
35ט1.   
35י.   
35יא.   
35יב.   
סימן ד': אסיפת מחזיקים
35יב1.   
35יב2.   
35יב3.   
35יב4.   
35יב5.   
35יב6.   
35יב7.   
35יב8.   
35יב9.   
35יב10.   
35יב11.   
35יב12.   
35יב13.   
35יב14.   
35יב15.   
35יב16.   
35יב17.   
(ב) החלטה בדבר מינוי נציג נושים לפי הוראות סעיף 341 לחוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי, וזהותו, תתקבל ברוב קולות של המחזיקים בתעודות התחייבות של המנפיק מכל הסדרות יחד; הוראות סעיף קטן זה יחולו בתקופת תוקפו של סעיף 341 לחוק האמור.
35יב18.   
35יב19.   
35יב20.   
35יב21.   
35יב22.   
35יב23.   
35יב24.   
35יב25.   
35יב26.   
סימן ה': הוראות כלליות
35יג.   
35יד.   
35טו.   
35טז.   
35טז1.   
35טז2.   
35טז3.   
35טז4.   
35טז5.   
35טז6.   
35טז7.   
35טז8.   
35טז9.   
35יז.   
35יח.   
35יט.   
35כ.   
35כא.   
35כב.   
35כג.   
35כד.   
35כה.   
35כו.   
35כז.   
35כח.   
35כט.   
35ל.   
35לא.   
35לב.   
35לג.   
35לג1. 7
תנאים לרישום למסחר על ידי בורסה של מניות תאגיד הנסחרות בבורסה זרה

[תיקון התשע"ז (מס' 2)]
(א) בורסה רשאית לרשום למסחר מניות של תאגיד שהתאגד מחוץ לישראל, אם מתקיימים במועד הרישום כל אלה:
(1) המניות רשומות למסחר בבורסה לניירות ערך המנויה בתוספת השנייה א' (בפרק זה - בורסה זרה);
(2) אין לתאגיד זיקה של ממש לישראל; לעניין זה, יראו תאגיד כתאגיד שאין לו זיקה של ממש לישראל אם מתקיימים לגביו, בין השאר, כל אלה, על פי הדיווחים שהתאגיד חב בהם לפי הדין הזר שחל עליו:
(א) ניהול עסקיו, למעט פעילות כאמור שאינה מהותית, נעשה מחוץ לישראל;
(ב) רוב חברי הדירקטוריון ורוב נושאי המשרה של התאגיד אינם תושבי ישראל;
(ג) נכסי התאגיד, למעט נכסים שאינם נכסים מהותיים, נמצאים מחוץ לישראל;
(3) שווי שוק התאגיד עולה על 50 מיליארד דולר של ארצות הברית של אמריקה או על סכום אחר שקבע שר האוצר, בצו, לפי הצעת הרשות ובאישור ועדת הכספים של הכנסת; לעניין זה, "שווי שוק התאגיד" - כפי שתקבע הבורסה בתקנון או בהנחיות על פיו.
(ב) בורסה רשאית לרשום למסחר לפי סעיף זה את מניותיהם של 50 תאגידים לכל היותר, אלא אם כן קבע שר האוצר, בצו, לפי הצעת הרשות ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, מספר גבוה יותר.
(ג) בורסה תבטיח כי רישום מניות למסחר לפי סעיף זה, והמסחר במניות שנרשמו כאמור, ייעשו באופן שיהיה ניתן להבחין בין מניות אלה לבין ניירות ערך אחרים הרשומים למסחר בבורסה, וכי יינתן מידע למשקיעים בדבר הסיכונים הכרוכים במסחר במניות שנרשמו למסחר לפי סעיף זה.
35לג2. 8
אי-תחולת הוראות פרק ו'

[תיקון התשע"ז (מס' 2)]
ההוראות לפי פרק ו' לא יחולו על תאגיד שמניותיו נרשמו למסחר בבורסה לפי הוראות פרק זה.
35לג3. 8
תקנות לעניין רישום מניות למסחר לפי פרק ה'3א ומחיקה מהמסחר של מניות כאמור

[תיקון התשע"ז (מס' 2)]
שר האוצר, לפי הצעת הרשות או בהתייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, רשאי לקבוע בתקנות הוראות בעניין רישום מניות למסחר לפי פרק זה ומחיקה מהמסחר של מניות שנרשמו למסחר כאמור, ובכלל זה תנאים נוספים לרישום המניות למסחר כאמור.
35לג4. 8
הוראות לבורסה לעניין הבחנה וגילוי מידע

[תיקון התשע"ז (מס' 2)]
(א) הרשות תורה לבורסה בדבר אופן ההבחנה וגילוי המידע למשקיעים לפי הוראות סעיף 35לג1(ג); הוראות לפי סעיף קטן זה יכול שיינתנו, בין השאר, לעניין הגישה למסחר, מועד גילוי המידע, הדרך שבה יינתן המידע, תוכנו וכל עניין אחר הדרוש לדעת הרשות לצורך הבחנה וגילוי מידע לפי סעיף זה.
(ב) הוראות שנתנה הרשות לפי סעיף קטן (א) יפורסמו באתר האינטרנט של הרשות, והודעה על פרסומן ומועד תחילתן תפורסם ברשומות.
35לג5. 9
אגרות בעד רישום מניות למסחר לפי פרק ה'3א והמסחר בהן

[תיקון התשע"ז (מס' 2)]
שר האוצר, לפי הצעת הרשות או בהתייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, רשאי לקבוע הוראות לעניין אגרות שתשלם בורסה בעד רישום מניות למסחר לפי פרק זה והמסחר במניות הרשומות כאמור.
35לד.   
35לה.   
35לו.   
35לז.   
35לח.   
35לט.   
35מ.   
35מא.   
35מב.   
35מג.   
35מד.   
35מה.   
35מו.   
36.   
36א.   
36ב.   
36ג.   
36ד.   
37.   

[תיקונים
10 תיקונים: התשמ"א, התשמ"ח, התש"ס, התשס"ח (מס' 2), התשע"ב (מס' 2), התשע"ד (מס' 2), התשע"ו (מס' 2)]
(א) מקום שתקנות לפי סעיף 36 מחייבות תאגיד לגלות בדו"חותיו פרטים על ניירות ערך שלו המוחזקים בידי בעל ענין בתאגיד או בידי נושא משרה בכירה בו או פרטים אחרים הנוגעים לבעל ענין בתאגיד או לנושא משרה בכירה בו, לרבות שינויים בהחזקות כאמור, חייב בעל הענין או נושא המשרה הבכירה להגיש לתאגיד הודעה לפי הפרטים ובמועדים הדרושים לתאגיד למלא את חובותיו האמורות; הוחזקו ניירות הערך באמצעות נאמן, והנאמן הגיש הודעה לפי סעיף קטן זה - המחזיק פטור; הגיש המחזיק הודעה כאמור - הנאמן פטור.
(ב) הוראות סעיף קטן (א) בדבר חובת הודעה יחולו גם על מי שחדל להיות בעל ענין או נושא משרה בכירה, וזאת לגבי האירוע אשר בעקבותיו חדל להיות בעל ענין או נושא משרה בכירה.
(ג) הודעה לפי סעיף זה תהיה בכתב, תיחתם בידי בעל הענין או נושא המשרה הבכירה או בידי מי שחדל להיות בעל ענין או נושא משרה בכירה ותוגש לתאגיד במועד שקבע שר האוצר, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה, באישור ועדת הכספים של הכנסת.
(ד) בפרק זה, "נושא משרה בכירה" - נושא משרה, כהגדרתו בחוק החברות, וכן יושב ראש דירקטוריון, דירקטור חליף, יחיד שמונה לפי סעיף 236 לחוק החברות מטעם תאגיד המכהן כדירקטור, חשב, מבקר פנימי, מורשה חתימה עצמאי, וכל ממלא תפקיד כאמור גם אם תואר משרתו שונה, וכן נושא משרה בכירה בתאגיד בשליטת התאגיד, אשר יש לו השפעה מהותית על התאגיד וכל יחיד המועסק בתאגיד בתפקיד אחר, המחזיק חמישה אחוזים או יותר מן הערך הנקוב של הון המניות המוצא או מכוח ההצבעה; לעניין זה:
"מורשה חתימה עצמאי" - מורשה חתימה אשר בכוחו לחייב את התאגיד בלא צורך בחתימתו של גורם נוסף בתאגיד לעניין פעולה מסוימת;
"מורשה חתימה" - מי שמורשה לחייב את התאגיד או לחייב תאגיד בשליטתו של התאגיד שאינו תאגיד מדווח ושאינו תאגיד שפרק ה'3 חל עליו (להלן - תאגיד נשלט), וכן מי שמורשה בתאגיד נשלט לחייב את התאגיד הנשלט, בסכום העולה על חמישה אחוזים מסך הנכסים במאזן התאגיד, לפי דוחותיו הכספיים המבוקרים האחרונים; ויראו שני מורשי חתימה או יותר שהם בני משפחה, מורשה חתימה אחד;
"חיוב" - למעט תשלום מס, ארנונה או תשלום חובה אחר, הניתנים לגבייה לפי פקודת המסים (גביה), ולמעט פעולה בחשבונות התאגיד או תאגיד נשלט, שעניינה רכישה או מכירה של ניירות ערך, פיקדונות, מטבע חוץ ונכסים פיננסיים כהגדרתם בחוק הייעוץ.
(ה) הוראות סעיף זה לעניין בעל עניין ונושא משרה בכירה יחולו גם על בעל אמצעי שליטה מהותי בתאגיד בנקאי בלא גרעין שליטה ובעל אמצעי שליטה מהותי בגוף מוסדי בלא שולט; בסעיף קטן זה -
"בעל אמצעי שליטה מהותי בתאגיד בנקאי בלא גרעין שליטה" - כל אחד מאלה:
(1) מי שמחזיק יותר משני אחוזים וחצי אחוזים מסוג מסוים של אמצעי שליטה בתאגיד בנקאי בלא גרעין שליטה;
(2) מי שמחזיק יותר מאחוז אחד מסוג מסוים של אמצעי שליטה בתאגיד בנקאי בלא גרעין שליטה, ובלבד שלא הודיע לתאגיד הבנקאי על התנגדותו לכך שהתאגיד הבנקאי יגלה בדוחותיו פרטים על החזקתו, כאמור בסעיף 36(ב)(1)(ג) לחוק הבנקאות (רישוי);
(3) מי שמחזיק בסוג מסוים של אמצעי שליטה בתאגיד בנקאי מסוים שהוא תאגיד בנקאי בלא גרעין שליטה, מעל שיעור כפי שקבע המפקח, לפי סעיף 36(ב1) לחוק הבנקאות (רישוי), בהסכמת יושב ראש הרשות;
"בעל אמצעי שליטה מהותי בגוף מוסדי בלא שולט" - כל אחד מאלה:
(1) מי שמחזיק יותר משני אחוזים וחצי מסוג מסוים של אמצעי שליטה בגוף מוסדי בלא שולט;
(2) מי שמחזיק יותר מאחוז אחד מסוג מסוים של אמצעי שליטה בגוף מוסדי בלא שולט, ובלבד שלא הודיע לגוף המוסדי על התנגדותו לכך שהגוף המוסדי יגלה בדוחותיו פרטים על החזקתו, כאמור בסעיף 34א(א1)(1)(ג) לחוק הפיקוח על הביטוח;
(3) מי שמחזיק בסוג מסוים של אמצעי שליטה בגוף מוסדי מסוים שהוא גוף מוסדי בלא שולט, מעל שיעור כפי שקבע המפקח לפי סעיף 34א(א2) לחוק הפיקוח על הביטוח, בהסכמת יושב ראש הרשות;
"גוף מוסדי בלא שולט" - כל אחד מאלה:
(1) מבטח בלא שולט כהגדרתו בחוק הפיקוח על הביטוח;
(2) חברה מנהלת כהגדרתה בחוק הפיקוח על קופות גמל, שכל מחזיקי אמצעי השליטה בה אינם חייבים בהיתר לפי הוראות סעיף 9(ב) לחוק האמור;
"החזקה" , ו "אמצעי שליטה" - לעניין בעל אמצעי שליטה מהותי בתאגיד בנקאי בלא גרעין שליטה - כהגדרתם בחוק הבנקאות (רישוי), ולעניין בעל אמצעי שליטה בגוף מוסדי בלא שולט - כהגדרתם בחוק הפיקוח על הביטוח;
"חוק הפיקוח על הביטוח - (בוטל);
"תאגיד בנקאי בלא גרעין שליטה" - כמשמעותו בסעיף 11ב(ג) לפקודת הבנקאות, 1941.
38.   
38א.   
38ב.   
38ג.   
39.   
39א.   
(א) הוראות לפי חוק החברות ותקנות לפי חוק זה, יחולו, על חברה שהתאגדה מחוץ לישראל ומציעה מניות או תעודות התחייבות שלה לציבור בישראל, הכל בהתאם למפורט בחלק א' או בחלק ב' לתוספת הרביעית, לפי העניין, ואולם רשאית הרשות לפטור חברה כאמור מהוראות ותקנות המפורטות בתוספת האמורה, כולן או חלקן, אם נוכחה כי הדין מחוץ לישראל החל על החברה מבטיח די הצורך את עניניו של ציבור המשקיעים בישראל; בסעיף זה, "הדין מחוץ לישראל" - הדין החל על החברה במדינה שבה התאגדה וכן הדין החל עליה בשל רישום ניירות ערך או תעודות התחייבות שלה למסחר בבורסה מחוץ לישראל, לרבות כללי אותה בורסה.
(ב) נוכחה הרשות כאמור בסעיף קטן (א), תפטור את החברה מהוראות ותקנות, כפי שקבעה, ותודיע על כך לחברה בעת מתן ההיתר לפרסום התשקיף.
(ג) השר, בהתייעצות עם שר המשפטים ועם רשות ניירות ערך, רשאי להוסיף בצו בתוספת הרביעית או לגרוע ממנה הוראות לפי חוק החברות או תקנות לפי חוק זה.
(ד) הוראות סעיף זה לא יחולו על חברה שניירות הערך שלה רשומים למסחר בבורסה בחו"ל וכן על חברה שההוראות לפי פרק ה'3 חלות עליה לפי סעיף 35ל.
40-43.   
44.   
44א.   
44א1.   
44ב.   
44ג.   
44ד.   
(ב) בלי לגרוע מהוראות חוק חתימה אלקטרונית שר המשפטים ושר האוצר כאחד רשאים, אם ראו כי הדבר דרוש לצורך שמירה על עניניו של ציבור המשקיעים בניירות ערך, להתקין תקנות לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה, ובאישור הועדה לעניני מחקר ופיתוח מדעי וטכנולוגי של הכנסת, בדבר -
(1) תנאים נוספים על הנדרש מגורם מאשר בחוק חתימה אלקטרונית, כדי שיוכל להיות גורם מאשר לצורך דיווח אלקטרוני על פי הוראות חוק זה (בחוק זה - מאשר חתימה);
(2) חובותיו של מאשר חתימה, נוסף על חובותיו לפי חוק חתימה אלקטרונית;
(3) דרישות מינימום למערכות חומרה ותוכנה של מאשר חתימה, נוסף על הדרישות לפי חוק חתימה אלקטרונית.
44ה.   
44ו.   
סימן א': דואר אלקטרוני מאובטח
44ז.   
44ח.   
44ט.   
(ב) חל מועד ההגעה המצוין באישור כאמור בסעיף קטן (א) ביום ו' בשבוע, ביום מנוחה כמשמעותו בסעיף 18א לפקודת סדרי השלטון והמשפט, התש"ח-1948, או ביום שבתון שנקבע בחיקוק, יראו את מועד ההגעה לעניין סעיף קטן (א), כאילו חל ביום העסקים שלאחר מכן.
(ג) על אף הוראות סעיפים קטנים (א) ו–(ב), מסר אלקטרוני, שעניינו נתוני המשתמשים במערכת ההצבעה האלקטרונית כמשמעותו בסעיף 44יא5, שנשלח לנמען כאמור בסעיף 44ח והתקבל לגביו אישור הגעה אלקטרוני, יראו אותו כאילו הומצא לנמען במועד פתיחת האסיפה שבעניינה נערכה ההצבעה כאמור.
44י.   
44יא.   
סימן ב': מערכת הצבעה אלקטרונית
44יא1.   
44יא2.   
(א) הרשות תקים מערכת מחשב אשר תאפשר למחזיקים בניירות ערך, שחבר בורסה המציא לגביהם את המידע הנדרש בהתאם לתקנות לפי סעיפים 35יב21 ו–35טז9 ובהתאם לתקנות לפי סעיף 89 לחוק החברות לרבות כפי שהוחלו בסעיף 65לב לפקודת השותפויות [נוסח חדש], התשל"ה-1975, ולפי סעיף 65סג לפקודה האמורה, להצביע באסיפה באמצעות כתב הצבעה, באמצעות האינטרנט, וכן להוכיח את בעלותם בניירות הערך (בסימן זה - מערכת הצבעה אלקטרונית).
(ב) לשם אבטחת הנתונים שהועברו אל מערכת ההצבעה האלקטרונית או ממנה לפי סימן זה, תעשה הרשות שימוש במערכות תוכנה וחומרה מהימנות המעניקות, להנחת דעתה, הגנה סבירה מפני חדירה, שיבוש, הפרעה או גרימת נזק למחשב או לחומר מחשב, והמקנות רמה סבירה של זמינות ואמינות.
(ג) הרשות תתעד פעולות שבוצעו במערכת ההצבעה האלקטרונית, את מועד ביצוען ואת זהותו של מי שביצע אותן.
(ד) הרשות תגבה את מערכת ההצבעה האלקטרונית באמצעים מוגנים ומובטחים, והגיבוי יישמר בנפרד מהמערכת.
(ה) הרשות תנקוט אמצעים שיבטיחו את פרטיותם של המחזיקים בניירות ערך, בשים לב לחלופות טכנולוגיות מקובלות.
44יא3   
44יא4.   
(4) הממשק של חברי הבורסה מול מערכת ההצבעה האלקטרונית.
(ב) כללים לפי סעיף קטן (א) אין חובה לפרסמם ברשומות, ואולם הרשות תפרסם ברשומות הודעה על קביעת כללים כאמור ועל מועד תחילתם.
(ג) כללים לפי סעיף קטן (א) וכל שינוי בהם יועמדו לעיון הציבור במשרדי הרשות ויפורסמו באתר האינטרנט של הרשות, ורשאית הרשות להורות בדבר דרכים נוספות לפרסומם.
44יא5.   
44יא6.   
44יב.   
44יב1.   
44יג.   
44יד.   
44יד1.   
44טו.   
44טז.   
44יז.   
44יח.   
44יט.   
44כ.   
44כא.   
44כב.   
44כג.   
44כד.   
44כה.   
44כו.   
44כז.   
44כח.   
44כט.   
44ל.   
(2) מי שכל לקוחותיו הם מהסוגים המנויים בתוספת הראשונה וכן תאגיד בנקאי או תאגיד עזר כהגדרתם בחוק הבנקאות (רישוי), התשמ"א-1981, אלא אם כן עתידות להתבצע באמצעות זירת הסוחר, עסקאות המנויות בתוספת רביעית א'.
(ב) שר האוצר רשאי, בהתייעצות עם הרשות ועם המפקח על הבנקים שמונה לפי סעיף 5 לפקודת הבנקאות, 1941, להוסיף, בצו, לתוספת רביעית א', סוגי עסקאות נוספים.
44לא.   
סימן ב': בורסה
45.   
45א.   
(1) היא, וכל תאגיד שהיא מחזיקה באמצעי שליטה בו, עוסקים אך ורק בעיסוקים המותרים לבורסה לפי סעיף 45יג;
(2) תקנון ההתאגדות שלה אינו כולל הוראות שיש בהן כדי לפגוע בניהולה התקין וההוגן;
(3) היא התקינה תקנון כאמור בסעיף 46 והתקנון אושר בידי הרשות ושר האוצר;
(4) יש לה מיומנות טכנית ואמצעים מתאימים לשם הפעלת מערכת למסחר בניירות ערך באופן שיבטיח את יציבות המערכת, אמינותה, זמינותה ואבטחת המידע שבה;
(5) היא שילמה את האגרות שנקבעו לפי סעיף 55א, אם נקבעו;
(6) היא עומדת בדרישות לעניין הון עצמי, ביטוח, פיקדון וערבות שקבע שר האוצר, לפי הצעת הרשות או בהתייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, ורשאי השר לקבוע הוראות שונות לגבי חברות שונות המבקשות רישיון בורסה.
(ב) בהחלטה בבקשת חברה למתן רישיון בורסה יובאו בחשבון, בין השאר, עניינים אלה:
(1) תכניות הפעולה של המבקשת וסיכוייה להגשימן;
(2) מיומנותם של נושאי המשרה במבקשת והתאמתם לתפקידם;
(3) האמצעים הכספיים של המבקשת;
(4) האמצעים הכספיים והרקע העסקי של בעלי השליטה במבקשת;
(5) שיקולים הנוגעים למהימנותה של המבקשת, למהימנותו של בעל שליטה בה או למהימנותו של נושא משרה בכירה במבקשת או בבעל שליטה בה;
(6) שיקולים שבטובת הציבור.
45ב.   
45ג.   
45ד.   
45ה.   
(4) מתקיימת נסיבה מהנסיבות המנויות ברשימה שנקבעה לפי סעיף קטן (ב) המעידה על פגם במהימנותה; נסיבות כאמור ייבחנו לגבי הבורסה, בעל שליטה בה ונושא משרה בכירה בבורסה או בבעל שליטה בה;
(5) היא הפרה הוראה מההוראות לפי חוק זה או הוראה או הנחיה של הרשות ולא תיקנה את ההפרה כפי שהורה לה יושב ראש הרשות או שלא תיקנה את ההפרה בתוך התקופה שעליה הורה.
(ב) הרשות תקבע רשימה של נסיבות שיש בהן כדי להעיד על פגם במהימנות של בורסה, של בעל שליטה בה או של נושא משרה בכירה בה או בבעל שליטה בה; רשימה כאמור תפורסם באתר האינטרנט של הרשות ותיכנס לתוקף בתום 30 ימים מיום הפרסום, ואולם שינוי ברשימה לא יחול על הליך תלוי ועומד לפי סעיף קטן (א)(4); הודעה על פרסום הרשימה ועל כל שינוי שלה, ומועד תחילתם, תפורסם ברשומות.
(ג) יושב ראש הרשות לא יבטל או יתלה רישיון כאמור בסעיף קטן (א) אלא לאחר שנתן לבורסה הזדמנות לטעון את טענותיה לפניו או לפני מי שהוא הסמיכו לכך, בדרך שהורה.
45ו.   
45ז.   
45ח.   
45ט.   
45י.   
45יא.   
45יב.   
45יג.   
45יד.   
45טו.   
45טז.   
45יז.   
46.   
(ח) חיוב החברה כי כל המניות בהון המוצא שלה יירשמו למסחר, וכללים לחריגה מכלל זה לגבי חברות תעשייתיות שחוק עידוד התעשיה (מסים), התשכ"ט-1969, חל עליהן; חיוב כאמור לא יחול לגבי מניות מדינה מיוחדות כאמור בסעיף 46ב(1);
(ט) חיוב החברה כי כל ניירות הערך שלה יירשמו למסחר על שם חברת רישומים, וכללים לחריגה מכלל זה, לרבות לגבי חברות שניירות ערך שלהן רשומים למסחר בבורסה מחוץ לישראל וכן לגבי חברות שהתאגדו מחוץ לישראל;
(3) כללים לענין המסחר בבורסה, ובכלל זה כללים בדבר -
(א) מועדי המסחר;
(ב) קיום מסחר בקבוצות מסחר שונות ובשיטות מסחר שונות;
(ג) הפיקוח והבקרה של הבורסה על קיום הוראות תקנון הבורסה והנחיותיה, הנוגעות למסחר, ועל תקינות המסחר;
(ד) תנאים ונוהל להפסקה זמנית או להגבלה של המסחר בנייר ערך או בקבוצה של ניירות ערך;
(ה) ייחוד המסחר לחברי הבורסה ולמי שהבורסה אישרה, ותנאים לאישור כזה;
(ו) פרסום תוצאות המסחר;
(ז) תנאים ונוהל לביצוע עסקאות מחוץ לבורסה בידי חבר הבורסה, בניירות ערך הרשומים למסחר בבורסה;
(4) חובות חברה שניירות ערך שלה רשומים למסחר (להלן - חברה רשומה) ובכלל זה -
(א) המשך קיום הכללים שנקבעו לרישום למסחר, גם לאחר הרישום, בשינויים הנובעים מהיות ניירות הערך של החברה רשומים למסחר;
(ב) חובת מתן הודעה על סוגי אירועים ומסירת מידע לפי דרישת הבורסה;
(5) תנאים ונוהל להשעיית המסחר בנייר ערך או למחיקת נייר ערך מהרישום למסחר, לרבות מחיקה ביזמת החברה הרשומה;
(6) כללים לענין פרסום מידע על ידי הבורסה, ובכלל זה מידע המתייחס למסחר, לחברי הבורסה ולחברות רשומות;
(7) עמלות, דמי רישום ודמי טיפול בעד שירותי הבורסה;
(8) תחולת הכללים שנקבעו בתקנון על תאגיד שאינו חברה ועל יחידות של קרן סגורה כהגדרתה בחוק להשקעות משותפות, וההתאמות הנדרשות לכך.
(ב) בתקנון הבורסה יכול שייקבע כי דירקטוריון הבורסה רשאי לסרב לרשום ניירות ערך למסחר בבורסה אם ראה שקיים ניגוד עניינים מהותי בין החברה לבין בעל שליטה בה או בין החברה לבין חברה בשליטת בעל השליטה, ובלבד שהחלטה כאמור תתקבל בקולותיהם של שני שלישים מחברי הדירקטוריון המשתתפים בישיבה ורשאים להשתתף בהצבעה, לאחר שניתנה לחברה הזדמנות נאותה להביא לפני הדירקטוריון את עמדתה בכתב.
(ג) בתקנון הבורסה ובכל תיקון בו יכול שייקבעו הוראות מעבר להוראות שנקבעו בהם.
(ד) דירקטוריון הבורסה רשאי לקבוע, באישור הרשות, הנחיות הכוללות פירוט, תנאים וסייגים לגבי כללים שנקבעו בתקנון, והכל מקום שהוסמך לכך במפורש בתקנון.
46א.   
46ב.   
46ג.   
47.   
(ב) הרואה עצמו נפגע על ידי החלטת הבורסה שאינה כאמור בסעיף קטן (א) שאינה החלטה תוך כדי המסחר בבורסה ושאינה החלטה בעניין תקנון או הנחיות, רשאי לעתור על כך למחלקה הכלכלית כמשמעותה בסעיף 42ד לחוק בתי המשפט [נוסח משולב], התשמ"ד-1984; הודעה בדבר פתיחת הליך לפי סעיף קטן זה תומצא לרשות והרשות רשאית להתייצב באותו הליך ולהשמיע את דברה. לעניין זה, "החלטה בעניין תקנון או הנחיות" - החלטה לפי סעיף 46 שעניינה קביעת תקנון הבורסה או הנחיות, לרבות החלטה על שינוים או על ביטולם.
48.   
49.   
49א.   
49ב.   
50.   
סימן ג': מסלקה
50א.   
"הליכי חדלות פירעון או פירוק" - הליכים לפי חוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי שניתן לקבל בהם צו לפתיחת הליכים או הליכים לפי חלק שמיני א' לחוק החברות;
"הסדרי כשל" - הוראות בכללי המסלקה בעניין פעולות שרשאית מסלקה לבצע במקרה שבו, לדעת המסלקה, חבר המסלקה אינו מקיים את חיוביו כלפיה או כלפי חבר מסלקה אחר או שיש חשש שלא יקיים את חיוביו כאמור, בין השאר משום שחבר המסלקה חדל פירעון, ובכלל זה הוראות בכללי המסלקה מהסוג הנכלל בהסדרים לקביעת שווי הוגן, הסדרים לקביעת זכויות, חיובים ודרכי התחשבנות, הסדרים לחישוב נטו והסדרים לסיום מוקדם;
"הסדרים לחישוב נטו" ( Netting ) - הוראות בכללי המסלקה באחד או יותר מאלה:
(1) הוראות שלפיהן החיובים או הזכויות של המסלקה כלפי חבר המסלקה יהיו חיוביה או זכויותיה של המסלקה כלפי אותו חבר מסלקה בניכוי החיובים או הזכויות של חבר המסלקה כלפיה, או ששווי החיובים או שווי הזכויות של המסלקה כלפי חבר המסלקה יהיו שווי החיובים או הזכויות כאמור בניכוי שווי החיובים או שווי הזכויות של חבר המסלקה כלפי המסלקה;
(2) הוראות שלפיהן החיובים או הזכויות של חבר המסלקה כלפי המסלקה או כלפי חבר מסלקה אחר, אחד או יותר, יהיו חיוביו או זכויותיו של חבר המסלקה כלפי המסלקה או כלפי חבר מסלקה אחר, אחד או יותר, בניכוי החיובים או הזכויות של המסלקה או של חבר המסלקה האחר כלפיו, או ששווי החיובים או שווי הזכויות של חבר המסלקה כלפי המסלקה או כלפי חבר מסלקה אחר, אחד או יותר, יהיה שווי החיובים או הזכויות כאמור, בניכוי שווי החיובים או שווי הזכויות של המסלקה או של חבר המסלקה האחר, כלפיו;
"הסדרים לסיום מוקדם" - הוראות בכללי המסלקה הכוללות אחת או יותר מאלה:
(1) הוראות הקובעות תנאים שבהתקיימם יבואו לידי סיום מוקדם, ובכלל זה ביטול או קיום מוקדם (בהגדרה זו - סיום מוקדם), עסקאות הנסלקות במסלקה או פעולות המבוצעות בה, לפי העניין, או שבהתקיימם יעמדו חיוביו של חבר מסלקה לפירעון מיידי, והדרך שבה יתבצעו סיום מוקדם או העמדה לפירעון מיידי כאמור לפי פסקה זו;
(2) הוראות הקובעות תנאים שבהתקיימם רשאית המסלקה להביא לידי סיום מוקדם עסקאות או פעולות כאמור בפסקה (1) או להעמיד את חיוביו של חבר המסלקה לפירעון מיידי, והדרך שבה יתבצעו הסיום המוקדם או ההעמדה לפירעון מיידי כאמור לפי פסקה זו;
(3) הסדרים לקביעת זכויות, חיובים ודרכי התחשבנות והסדרים לקביעת שווי הוגן המשמשים בעת ביצוע הסדר לסיום מוקדם;
(4) הוראות שלפיהן יבואו לכדי סיום מוקדם עסקאות או פעולות כאמור בפסקה (1), עקב התנהלותם של הליכי חדלות פירעון או פירוק לגבי חבר המסלקה;
"הסדרים לקביעת זכויות, חיובים ודרכי התחשבנות" - הוראות בכללי המסלקה באחד או יותר מאלה:
(1) הדרך לקביעת זכות או חיוב של חבר מסלקה או של המסלקה ולחישובם;
(2) דרכי ההתחשבנות בין המסלקה לבין חבר מסלקה או בין חברי המסלקה לבין עצמם, לרבות לעניין ריבית, הפרשי הצמדה, הוצאות, פיצוי או כל סכום אחר, שייווספו לחיוב של חבר מסלקה או של המסלקה;
(3) היוון חיובים, זקיפת תשלומים על חשבון חיובים וקיום חיובים;
"הסדרים לקביעת שווי הוגן" - הוראות בכללי המסלקה באחד או יותר מאלה:
(1) הדרך לחישוב השווי ההוגן של חיובים או זכויות של חבר מסלקה או של המסלקה, לרבות לשם ביצוע הסדרים לחישוב נטו, הסדרים לקביעת זכויות, חיובים ודרכי התחשבנות, הסדרים לסיום מוקדם או הסדרי כשל או לשם ביצוע פעולה אחרת בהתאם לכללי המסלקה; הוראות בעניין זה יכול שיורו על חישוב השווי ההוגן כאמור, בין השאר, בדרך של מכירה או רכישה של ניירות ערך בידי המסלקה וזקיפת התמורה בעד מכירתם או הסכום ששולם לשם רכישתם לזכות חבר המסלקה או לחובתו, לפי העניין, או בדרך של הערכת שוויין של עסקאות בניירות ערך דומים, והכול בין בבורסה ובין בשוק שבו מתנהלות עסקאות כאמור;
(2) הדרך לחישוב ההמרה של הסכום המתקבל מהחישוב כאמור בפסקה (1), למטבע מסוים, או הדרך לחישוב ההמרה של סכום במטבע מסוים לסכום במטבע אחר;
"זכות", "חיוב" - לרבות כל זכות או חיוב הנובעים מהוראת סליקה שהתקבלה במסלקה או מפעולת סליקה המבוצעת במסלקה, לרבות כל אחד מאלה:
(1) זכות לקבלת ניירות ערך או כספים, ובכלל זה ניירות ערך או כספים המופקדים או רשומים לזכותו של חבר המסלקה, אצל המסלקה, או לקבלת זכות הנובעת מהם;
(2) חיוב להעברת ניירות ערך או כספים כאמור בפסקה (1) או להעברת זכות הנובעת מהם;
"חבר בורסה" - לעניין בורסה מחוץ לישראל או שוק מוסדר, כאמור בהגדרה "בורסה" שבסעיף קטן זה - מי שאושר על ידם כחבר בהם או כמשתתף בהם;
"חבר מסלקה" - מי שאושר על ידי המסלקה כחבר בה, למעט בנק ישראל;
"חיוב" - לרבות התחייבות;
"יום עסקים" - כהגדרתו בחוק להשקעות משותפות;
"כללי מסלקה" - כללים שקבעה המסלקה, המסדירים את פעילותה, ובכלל זה מסדירים את היחסים בין המסלקה לבין חברי המסלקה ובינם לבין עצמם והכללים שגובשו לפי סעיף 50ב;
"כספים" - לרבות זכויות לקבלת כספים המופקדים בחשבון אצל מתווך פיננסי או פירותיהם וכל זכות אחרת הנובעת מכספים כאמור;
"מסלקה" - (נמחקה);
"מתווך פיננסי" - כל אחד מאלה:
(1) חבר בורסה;
(2) מסלקה;
(2א) תאגיד בנקאי שאינו מנוי בפסקאות (1) או (2);
(3) בנק ישראל;
"נכס" - מיטלטלין, מקרקעין או זכויות;
"פעולת סליקה" - אחת מאלה:
(1) פעולה שמבוצעת במסלקה לפי כללי המסלקה בקשר להוראת סליקה שהתקבלה במסלקה, ובכלל זה -
(א) העברת ניירות ערך או כספים, בידי המסלקה או אליה;
(ב) זיכוי או חיוב חשבון המסלקה או החשבון של חבר המסלקה;
(2) פעולה שמבוצעת במסלקה בהתאם להסדרים לקביעת שווי הוגן, הסדרים לקביעת זכויות, חיובים ודרכי התחשבנות, הסדרים לחישוב נטו, הסדרים לסיום מוקדם או הסדרי כשל;
"צו הקפאת הליכים" - (נמחקה);
"צו פירוק" - כמשמעותו בחלק שמיני א' לחוק החברות.
(א1) לא יפתח אדם ולא ינהל מערכת סליקה אלא ברישיון שניתן לו לפי הוראות סימן זה (בסימן זה - רישיון מסלקה).
(א2) שר האוצר, לאחר התייעצות עם הרשות ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, רשאי להעניק רישיון מסלקה לחברה שמתקיימים לגביה שניים אלה:
(1) היא עומדת בתנאים שקבע שר האוצר בתקנות, לפי הצעת הרשות או בהתייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, לרבות תנאים לעניין הון עצמי, ביטוח, פיקדון וערבות, ורשאי השר לקבוע כאמור הוראות שונות לגבי חברות המבקשות רישיון להפעלת סוגים שונים של מערכות סליקה לפי סימן זה;
(2) היא שילמה את האגרות שנקבעו לפי סעיף 55א, אם נקבעו.
(א3) בהחלטה בבקשת חברה למתן רישיון מסלקה לפי סעיף קטן (א2) יובאו בחשבון, בין השאר, העניינים המנויים בסעיף 45א(ב).
(א4) הוראות סעיפים 45ב ו-45ג יחולו, בשינויים המחויבים, לעניין הגשת בקשה למתן רישיון מסלקה והחובה לדווח לרשות על שינוי בפרטי הבקשה או במסמכים שצורפו לה, לפי העניין.
(א5) הוראות סעיף 45ד יחולו, בשינויים המחויבים, לעניין הסמכות לקבוע תנאים והגבלות ברישיון מסלקה ולשנותם.
(א6) הוראות סעיף 45ה יחולו, בשינויים המחויבים, לעניין ביטול רישיון מסלקה או התלייתו; שר האוצר, לפי הצעת הרשות או בהתייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, רשאי לקבוע עילות נוספות לביטול רישיון מסלקה או התלייתו.
(א7) הוראות סעיפים 45ו עד 45יא ו-50(ד) יחולו, בשינויים המחויבים, לעניין מסלקה.
(א8) סבר יושב ראש הרשות כי אין בכך כדי לפגוע בענייניו של ציבור המשקיעים, רשאי הוא, בהסכמת שר האוצר, לפטור חברה מסוימת המבקשת רישיון מסלקה, מההוראות לפי פרק זה כולן או חלקן, וכן להתנות מתן פטור כאמור בתנאים.
(ב) (1) חבר בורסה שרכש, בבורסה, ניירות ערך הנסלקים במסלקה, אינו זכאי לניירות הערך שרכש כאמור, אלא אם כן התקבלה במסלקה מלוא התמורה בעבורם.
(2) לא התקבלה במסלקה מלוא התמורה כאמור בפסקה (1), תוקנה הבעלות בניירות הערך למסלקה; על המסלקה יחולו לענין זה הוראות סעיף 34 לחוק המכר, התשכ"ח-1968, ויראו אותה כמי שרכשה את ניירות הערך ממי שעוסק במכירת נכסים מסוגו של הממכר והמכירה היתה במהלך העסקים הרגיל של עסקיו.
(ג) חבר בורסה שמכר, בבורסה, ניירות ערך הנסלקים במסלקה, אינו זכאי לתמורה שנתקבלה בעד מכירתם, אלא אם כן העביר למסלקה את ניירות הערך שמכר כאמור.
(ג1) הוראות סעיפים קטנים (ב) ו–(ג) יחולו, בשינויים המחויבים, גם על העברה של ניירות ערך הנסלקים במסלקה, שהיא אחת מאלה, ויראו לעניין הסעיפים הקטנים האמורים את המעביר כמי שמכר את ניירות הערך בבורסה ואת הנעבר כמי שרכשם בבורסה:
(1) העברה מחבר בורסה שרכש את ניירות הערך בבורסה לחבר בורסה אחר שמחזיקם בשביל מי שניירות הערך נרכשו בעבורו בבורסה;
(2) העברה מחבר בורסה שמחזיק את ניירות הערך בשביל מי שניירות הערך נמכרים בעבורו בבורסה, לחבר בורסה אחר, לצורך מכירתם בבורסה.
(ג2) לעניין סעיפים קטנים (ב) ו–(ג) יראו כרכישה בבורסה או כמכירה בבורסה, לפי העניין, גם רכישה או מכירה המהווה חלק מעסקת מכר חוזר בניירות ערך, שהוסכם כי תתבצע או כי הוקנתה זכות לבצעה, בתום תקופה שהוסכמה מראש או בהתקיים תנאי שנקבע מראש; לעניין זה, "עסקת מכר חוזר בניירות ערך" - כהגדרתה בחוק הסכמים בנכסים פיננסיים, התשס"ו-2006.
(ג3) מסלקה רשאית לקבוע, בכללי המסלקה, כי הוראות סעיפים קטנים (ב) ו–(ג) יחולו, בשינויים המחויבים, גם לגבי עסקה בניירות ערך הנסלקים במסלקה, מחוץ לבורסה, שבה משמשת המסלקה צד נגדי מרכזי, ורשאית היא לקבוע כאמור, לגבי סוגים של ניירות ערך או סוגים של עסקאות כאמור; קבעה כאמור, תפרסם הודעה על כך באתר האינטרנט של המסלקה, ובאין אתר כאמור - באתרי האינטרנט של הבורסות שהמסלקה נותנת להן שירותים; לעניין זה, "צד נגדי מרכזי", בעסקה בניירות ערך - גורם המבטיח לצדדים לעסקה בניירות ערך את מימושה, בין השאר בדרך של מתן ערבות.
(ד) שעבוד של ניירות ערך או כספים, המשמש ערובה להתחייבות של חבר מסלקה כלפי המסלקה, כוחו יפה כלפי נושים אחרים של חבר המסלקה ויראו אותו כשעבוד קבוע ראשון, ובלבד שהתקיים אחד מאלה:
(1) ניירות הערך או הכספים רשומים או מופקדים לזכות המסלקה שלטובתה ניתן השעבוד, אצל מתווך פיננסי לרבות אצל המסלקה עצמה, או שניירות הערך רשומים או מופקדים לזכות המסלקה כאמור בחברת רישומים;
(2) ניירות הערך או הכספים רשומים או מופקדים לזכות חבר המסלקה, אצל מתווך פיננסי שאינו המסלקה שלטובתה ניתן השעבוד, והמתווך הפיננסי התחייב כלפי המסלקה שלטובתה ניתן השעבוד, כמפורט להלן:
(א) לפעול בהתאם להוראות המסלקה בלא צורך בקבלת הסכמתו של חבר המסלקה, ובלבד שקיבל לכך הסכמה מראש מאת חבר המסלקה;
(ב) שלא לפעול בהתאם להוראות אדם אחר זולת המסלקה וחבר המסלקה;
(3) לעניין שעבוד של ניירות ערך - ניירות הערך רשומים או מופקדים לזכות חבר המסלקה אצל המסלקה שלטובתה ניתן השעבוד, ומתקיימים שניים אלה:
(א) המסלקה קיבלה הסכמה מראש מאת חבר המסלקה לפעול בעצמה בלא צורך בקבלת הסכמתו;
(ב) המסלקה התחייבה כלפי חבר המסלקה שלא לפעול בהתאם להוראות אדם אחר זולתה וזולת חבר המסלקה.
(ה) מימוש שעבוד של ניירות ערך או כספים, המשמש ערובה להתחייבות של חבר מסלקה או אדם אחר, כלפי מסלקה, יכול שייעשה על ידי המסלקה, אף בלא צו של בית משפט או של ראש ההוצאה לפועל כאמור בסעיף 17 לחוק המשכון, התשכ"ז-1967, בדרך של מכירת ניירות הערך בבורסה או בדרך של קבלת בעלות בניירות הערך או בדרך של קבלת הכספים מהמתווך הפיננסי, לפי העניין או בדרך מסחרית סבירה אחרת, ובלבד שהתקיים לגבי שעבוד ניירות הערך או הכספים אחד מאלה:
(1) האמור בסעיף קטן (ד)(1);
(2) ניירות הערך או הכספים רשומים או מופקדים לזכות נותן השעבוד, אצל מתווך פיננסי שאינו המסלקה שלטובתה ניתן השעבוד, והמתווך הפיננסי התחייב כלפי המסלקה שלטובתה ניתן השעבוד לפעול בהתאם להוראותיה בלא צורך בקבלת הסכמתו של נותן השעבוד, ובלבד שקיבל לכך הסכמה מראש מאת נותן השעבוד;
(3) לעניין שעבוד של ניירות ערך - ניירות הערך רשומים או מופקדים לזכות נותן השעבוד אצל המסלקה שלטובתה ניתן השעבוד.
(4) נותן השיעבוד נתן למסלקה יפוי כוח להקנות לאחר זכות בניירות הערך או בכספים.
(ו) המסלקה רשאית לממש שעבוד לפי הוראות סעיף קטן (ה) בלא מתן הודעה מראש לנותן השעבוד בדבר כוונתה לממש את השעבוד; המסלקה תמסור לנותן השעבוד הודעה על המימוש, סמוך לאחר ביצועו.
(ז) המסלקה אחראית כלפי נותן השעבוד לנזק שנגרם לו בשל מימוש השעבוד שלא בהתאם להוראות סעיפים קטנים (ה) ו–(ו).
(ח) הוראות סעיף זה יחולו על אף הוראות כל דין, לרבות פקודת החברות [נוסח חדש], התשמ"ג-1983, חוק המשכון, התשכ"ז-1967, חוק החברות וחוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי, והן יחולו גם לענין זכות בנייר ערך או בכספים; ואולם אין בהוראות סעיף זה כדי לגרוע מזכותה של מסלקה לפעול לענין שעבוד של ניירות ערך או כספים ומימושו בהתאם להוראות כל דין אחר.
(ט) אין בהוראות סעיף קטן (ד) כדי לגרוע מכוחו של שעבוד ניירות ערך המשמש ערובה להתחייבות של חבר המסלקה כלפי צד שלישי, אם לפני תחילתו של חוק ניירות ערך (תיקון מס' 26), התשס"ה-2004, היה כוחו יפה כלפי נושים אחרים של חבר המסלקה, לפי הוראות כל דין.
50א1.   
50א2.   
50א3.   
50א4.   
"בעל תפקיד" - כל אחד מאלה: נאמן שמונה לפי חלק שמיני א' לחוק החברות, או לפי פרק ו' לחלק ב' לחוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי, כונס נכסים שמונה לפי סעיף 194 לפקודת החברות או בעל תפקיד אחר שמינה בית המשפט במסגרת הליכי חדלות פירעון או פירוק;
"דיני חדלות פירעון או פירוק" - ההוראות לעניין הליכי חדלות פירעון או פירוק לפי חוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי או חוק החברות;
"המועד הקובע" - תום יום העסקים הראשון שלאחר עשרים וארבע שעות מסוף היום שבו ניתן לגבי חבר מסלקה צו פירוק או צו לפתיחת הליכים.
(ב) על אף האמור בכל דין, מתנהלים לגבי חבר מסלקה הליכי חדלות פירעון או פירוק, יחולו הוראות אלה:
(1) כל הוראת סליקה הנוגעת לחבר המסלקה, שהתקבלה במסלקה עד המועד הקובע, תהיה תקפה ולא יהיה ניתן להורות על ביטולה;
(2) המסלקה רשאית לבצע כל פעולת סליקה הקשורה במישרין או בעקיפין להוראת סליקה כאמור בפסקה (1), ובכלל זה פעולה בהתאם לכללי מסלקה לעניין שעבוד נכס לטובת המסלקה לרבות מימוש נכס משועבד כאמור, ולעניין זכות קיזוז או זכות עיכבון לרבות מימושן, גם לאחר המועד הקובע;
(3) כל פעולת סליקה כאמור בפסקה (2) שבוצעה במסלקה בהתאם לכללי המסלקה, תהיה תקפה, ולא יהיה ניתן להורות על ביטולה גם אם בוצעה לאחר המועד הקובע, וגם אם החיוב שנוצר לחבר המסלקה שמתנהלים לגביו הליכי חדלות פירעון או פירוק, בקשר להוראת הסליקה, נוצר לאחר המועד הקובע.
(ג) על אף האמור בסעיף קטן (ב)(1), רשאית מסלקה, בכללי המסלקה, לפעול לגבי הוראת סליקה הנוגעת לחבר מסלקה שמתנהלים לגביו הליכי חדלות פירעון או פירוק, באחת מאלה:
(1) לקבוע מועד מוקדם מהמועד הקובע, שלהוראת סליקה כאמור שהתקבלה לאחריו לא יהיה תוקף;
(2) לקבוע כי לא תבצע הוראת סליקה כאמור אף אם התקבלה במסלקה לפני המועד הקובע.
(ד) אין בדיני חדלות פירעון או פירוק כדי לפגוע בהסדרים לסיום מוקדם, בהסדרים לחישוב נטו, בהסדרים לקביעת שווי הוגן או בהסדרים לקביעת זכויות, חיובים ודרכי התחשבנות המשמשים בעת ביצוע הסדרים לחישוב נטו, ובלבד שהכללים האמורים פורסמו באתר האינטרנט של המסלקה, ובאין אתר כאמור - באתרי האינטרנט של הבורסות שהמסלקה נותנת להן שירותים.
(ה) אין בדיני חדלות פירעון או פירוק כדי לפגוע -
(1) בתוקפם של כללי מסלקה לעניין שעבוד נכס לטובת המסלקה, ובכלל זה לעניין מימושו של הנכס המשועבד כאמור, והכול ובלבד שהשעבוד נוצר עד המועד הקובע;
(2) בתוקפם של כללי מסלקה לעניין קיזוז או עיכבון, ובכלל זה מימוש זכות קיזוז או מימוש זכות עיכבון בידי המסלקה;

והכול בקשר להוראת סליקה שהתקבלה במסלקה עד המועד הקובע ובלבד שהכללים האמורים פורסמו באתר האינטרנט של המסלקה, ובאין אתר כאמור - באתרי האינטרנט של הבורסות שהמסלקה נותנת להן שירותים. לעניין זה, הוראות חוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי לא יחולו על מסלקה לעניין נושה מובטח, נושה בעל זכות עיכבון או נושה בעל זכות קיזוז, והמסלקה תהיה רשאית להיפרע את חובה וכן לממש את השעבוד, את זכות העיכבון או את הקיזוז, בדרך שהיתה רשאית לממשם לולא התנהלו לגבי חבר מסלקה הליכי חדלות פירעון או פירוק כאמור.
(ו) אין בדיני חדלות פירעון או פירוק כדי לפגוע בתוקפם של כללי מסלקה לעניין השעיית חבר המסלקה מחברותו במסלקה, ביטול חברותו במסלקה, חסימה של חבר המסלקה ממתן הוראות סליקה או הפסקה, לרבות הפסקה זמנית, במתן שירותים לחבר מסלקה, כולם או חלקם, ובלבד שהכללים האמורים פורסמו באתר האינטרנט של המסלקה, ובאין אתר כאמור - באתרי האינטרנט של הבורסות שהמסלקה נותנת להן שירותים.
(ז) על אף האמור בסעיף 50א3(ב), חיוב שבשלו התקבלה במסלקה הוראת סליקה הנוגעת לחבר מסלקה שמתנהלים לגביו הליכי חדלות פירעון או פירוק, ייחשב לחיוב שקוים לפי הוראות הסעיף האמור רק אם הוראת הסליקה התקבלה במסלקה עד המועד הקובע.
(ח) בית המשפט או בעל תפקיד לא יפעיל סמכות הנתונה לו על פי דין במסגרת הליכי חדלות פירעון או פירוק לגבי חבר מסלקה לרבות במסגרת משא ומתן לגיבוש הסדר חוב, ובין השאר לא יפעיל בית משפט סמכות למתן צו פירוק, צו לפתיחת הליכים או סעד זמני ולא יפעיל בעל תפקיד סמכות לוותר על נכס מכביד לפי סעיף 361 לפקודת החברות, באופן שיש בו כדי להביא לאחת או יותר מאלה:
(1) פגיעה בתוקפה של הוראת סליקה הנוגעת לחבר המסלקה שהתקבלה במסלקה עד המועד הקובע;
(2) פגיעה בביצועה של פעולת סליקה הקשורה, במישרין או בעקיפין, להוראת סליקה כאמור בפסקה (1), או מניעת ביצועה של פעולה כאמור;
(3) פגיעה בתוקפה של פעולת סליקה כאמור בפסקה (2), שבוצעה בהתאם לכללי המסלקה, וזאת אף אם הפעולה בוצעה לאחר המועד הקובע;
(4) פגיעה במימוש שיעבוד של נכס או מימוש של זכות קיזוז או זכות עיכבון בידי המסלקה, בהתאם לכללי המסלקה, וזאת אף אם המימוש בוצע לאחר המועד הקובע.

הוראות חלק שמיני א' לחוק החברות או חלק י' לחוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי לא יחולו לעניין חוב של חבר מסלקה כלפי מסלקה או לעניין שעבוד נכס כערובה להתחייבות שנתן כאמור, זכות עיכבון לגבי נכס או זכות קיזוז כנגד התחייבות כאמור ולא יהיה ניתן לשנות את תנאי הפירעון, או לפגוע בהעמדתם לפירעון מיידי, לרבות במשא ומתן לגיבוש הסדר חוב.
50א5.   
(א) ניתן לגבי חבר המסלקה צו פירוק צו, לפתיחת הליכים, או נפתחו לגביו הליכים לפי חלק י' לחוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי, טעון המשך פעילותו של חבר המסלקה, במסלקה, אישור מאת המסלקה ויושב ראש הרשות; במתן אישור כאמור רשאים המסלקה ויושב ראש הרשות לשקול, בין השאר, את יכולתו של חבר המסלקה לקיים את כללי המסלקה.
(ב) אישרו המסלקה ויושב ראש הרשות את המשך פעילותו של חבר המסלקה כאמור בסעיף קטן (א), יחולו הוראות סעיפים 50א2 עד 50א4 לגבי הוראת סליקה הנוגעת לחבר מסלקה כאמור שהתקבלה במסלקה לאחר המועד הקובע, ולגבי כל פעולת סליקה הקשורה אליה, כאילו התקבלה ההוראה האמורה במסלקה לפני המועד הקובע.
50א6.   
(א) המגיש לבית משפט בקשה לצו פירוק, לצו לפתיחת הליכים או לפתיחה בהליכים לפי חלק י' לחוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי, לגבי חבר מסלקה, או בקשה למינוי כונס נכסים לפי הוראות סעיף 194 לפקודת החברות לגבי נכסיו של חבר המסלקה או חבר מסלקה המוסר הודעה על פתיחה במשא ומתן מוגן לפי פרק ד' לחלק י' לחוק האמור, ימציא העתק מהבקשה או מההודעה למסלקה ולרשות מיד עם הגשתה.
(ב) נפתחו לגבי חבר מסלקה הליכי חדלות פירעון או פירוק או ניתן לגבי חבר מסלקה צו פירוק, צו לפתיחת הליכים או צו למינוי כונס נכסים כאמור בסעיף קטן (א), יודיע על כך מבקש הצו, מיד, למסלקה ולרשות וימציא להן העתק מהצו; המסלקה תודיע על כך לחברי המסלקה, בהתאם לכללי המסלקה, ככל שנקבעה בכללים אלה חובת הודעה כאמור.
(ג) הרשות תהיה צד לכל הליך המתנהל בבית משפט במסגרת הליכי חדלות פירעון או פירוק לגבי חבר מסלקה ולכל הליך של מינוי כונס נכסים לפי סעיף 194 לפקודת החברות לגבי נכסיו של חבר מסלקה, והיא רשאית להשמיע את דברה בכל הליך כאמור; בית המשפט לא יקיים דיון בהליך כאמור אלא לאחר שנוכח כי הומצאה הזמנה לרשות.
(ד) (1) הוראות סעיף זה לא יחולו לעניין בקשה או הליך המתנהל לגבי חבר מסלקה שהוא תאגיד בנקאי, אלא אם כן הורה נגיד בנק ישראל אחרת.
(2) הוראת פסקה (1) לא תחול לעניין הודעה על צו פירוק או צו לפתיחת הליכים כאמור בסעיף קטן (ב) שהוצא בעניינו של חבר מסלקה שהוא תאגיד בנקאי.
50א7.   
50א8.   
"מדינת חוץ" - לרבות שטח מחוץ לישראל שאינו מדינה, המנוי בתוספת הרביעית ב';
"פסק חוץ" - כהגדרתו בחוק אכיפת פסקי חוץ.
(ב) (1) על אף האמור בחוק אכיפת פסקי חוץ, בית המשפט לא יכריז על פסק חוץ אשר ניתן במסגרת הליך חדלות פירעון זר לגבי חבר מסלקה כפסק אכיף, ולא יכיר בפסק חוץ כאמור, ובכלל זה לא יכיר בתוקף פעולה שביצע מי שהתמנה במסגרת הליך כאמור או בקשר אליו, מכוח סמכותו לפי פסק החוץ, אם מתקיים אחד מאלה:
(א) אכיפת פסק החוץ עומדת בניגוד להוראות סעיף 50א4;
(ב) אילו היו מתנהלים לגבי חבר המסלקה הליכי חדלות פירעון או פירוק, לא היו בית המשפט או בעל תפקיד מוסמכים להפעיל את הסמכות הנתונה להם על פי דין במסגרת אותם הליכים, כאמור בסעיף 50א4(ח);
(2) הוראות סעיף קטן זה לא יחולו לעניין פסקי חוץ שישראל התחייבה בהסכם עם מדינת חוץ או באמנה רב-צדדית לאכוף או להכיר בהם.
50ב.   
(1א) גיבושם של כללים לעניין עמלות, דמי רישום או דמי טיפול בעד השירותים שנותנת המסלקה;
(2) הפעלת מערכת הסליקה באופן שיבטיח את יציבותה, את יעילותה ואת תפקודה התקין;
(3) קיומם של אמצעים לניהול סיכונים העלולים להתקיים או הקיימים במסלקה, למניעתם ולהגבלתם;
(4) קיומם של הסדרי גיבוי במערכת הסליקה למקרה חירום.
(ב) (1) מסלקה תאפשר לכל בורסה או חבר מסלקה (בסעיף זה - משתמש) וכן לכל אדם אחר שאינו משתמש (בסעיף זה - לקוח) לקבל ממנה שירותים, ולא תסרב סירוב בלתי סביר להעניק שירותים כאמור.
(2) על אף האמור בפסקה (1), רשאי יושב ראש הרשות לפטור מסלקה מסוימת ממתן שירות למשתמש או ללקוח, לאחר שנתן לאותו משתמש או לאותו לקוח הזדמנות להשמיע את טענותיו ומטעמים שיירשמו, ורשאי יושב ראש הרשות לפטור מסלקות ממתן שירות ללקוח בנסיבות שעליהן יורה.
סימן ד': ממשל תאגידי
סימן משנה א': הגדרות ותחולה
50ב1.   
50ב2.   

[תיקון התשע"ז (מס' 4)]
הוראות סימן זה יחולו נוסף על הוראות חוק החברות.
סימן משנה ב': בורסה - ממשל תאגידי
50ב3.   
(ג) היתה בורסה חייבת במינוי דירקטורים חיצוניים לפי הוראות סעיף 239(א) לחוק החברות, ימונו הדירקטורים החיצוניים מבין המועמדים שעליהם המליצה ועדת האיתור, וההוראות לפי סעיף 50ב5 יחולו עליהם נוסף על ההוראות לפי חוק החברות.
(ד) הדירקטוריון יבחר אחד מחבריו לכהן כיושב ראש הדירקטוריון.
(ה) לא עמד הרכב הדירקטוריון בדרישות כל דין, רשאי הדירקטוריון למנות, באופן מיידי, דירקטורים כנדרש לשם השלמת הרכב הדירקטוריון בהתאם להוראות לפי סעיף זה; דירקטור שמונה בידי הדירקטוריון לפי הוראות סעיף קטן זה יכהן עד כינוסה של האסיפה הכללית הבאה של הבורסה.
(ו) שר האוצר, בהתייעצות עם הרשות, רשאי לקבוע הוראות נוספות לעניין הרכב הדירקטוריון.
50ב4.   
50ב5.   
(א) כשיר להתמנות לדירקטור בלתי תלוי בבורסה יחיד שהוא בעל כשירות מקצועית בהתאם לתנאים ולמבחנים שנקבעו לפי סעיף 240(א1)(2) לחוק החברות, ובלבד שדירקטור בלתי תלוי אחד לפחות יהיה בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית, בהתאם לאותם תנאים ומבחנים.
(ב) לא ימונה לדירקטור בלתי תלוי בבורסה ולא יכהן כדירקטור כאמור מי שבמועד המינוי או בשנתיים שקדמו למועד המינוי מתקיים לגביו אחד או יותר מאלה:
(1) הוא חבר בורסה או בעל שליטה בחבר בורסה;
(2) הוא בעל עניין מכוח החזקת מניות בתאגיד שניירות הערך שלו רשומים למסחר בבורסה;
(3) הוא בעל עניין בבורסה או בחבר בורסה;
(4) הוא בן משפחה של חבר בורסה, של נושא משרה בבורסה או בחבר בורסה, של בעל שליטה בבורסה או בחבר בורסה או של מי שנותן שירותים בשכר דרך קבע לאחד מאלה;
(5) יש לו זיקה לחבר בורסה, לנושא משרה בחבר בורסה, לתאגיד בשליטת חבר בורסה או לבעל שליטה בחבר בורסה או מי שנותן שירותים בשכר דרך קבע לאחד מאלה או לבורסה; ואולם לא יראו דירקטור במסלקה כבעל זיקה לעניין מינוי כדירקטור בלתי תלוי בבורסה, וכן לא יראו דירקטור בבורסה כבעל זיקה לעניין מינוי כדירקטור בלתי תלוי במסלקה, רק בשל כהונתם כאמור; בפסקה זו, "זיקה" - כהגדרתה לפי סעיף 240(ב) לחוק החברות.
(ג) שר האוצר, בהתייעצות עם שר המשפטים ועם הרשות, רשאי לקבוע בתקנות דרישות נוספות לכשירות דירקטור בלתי תלוי בבורסה.
50ב6.   
50ב7.   
50ב8.   
50ב9.   
50ב10.   
(א) נוסף על תפקידיו לפי סעיף 92 לחוק החברות, אחראי דירקטוריון בורסה לקביעת נהלים להסדרת פעילות הבורסה לפי סעיף 45טו, ולהבטחת יישומם, וכן -
(1) ינקוט אמצעי בקרה ופיקוח מתאימים כדי להבטיח שמירה על יציבות הבורסה;
(2) ינקוט אמצעי בקרה ופיקוח מתאימים כדי להבטיח שהבורסה מתנהלת באופן תקין והוגן;
(3) יאשר את הכללים שנקבעו בתקנון הבורסה;
(4) ינקוט אמצעי בקרה ופיקוח מתאימים כדי להבטיח את ציות חברי הבורסה לכללים שנקבעו בתקנון הבורסה;
(5) ימנה מבקר פנימי לבורסה לפי הוראות סעיף 50ב15;
(6) ידון בכל נושא בעל חשיבות מהותית לפעילות הבורסה או לבקרה ולפיקוח על פעילותה.
(ב) סמכויות הדירקטוריון לפי סעיף זה אינן ניתנות לאצילה למנהל הכללי של הבורסה.
50ב11.   
(1) תפעיל תהליכי בקרה ראויים לשם איתור מצבים של ניגוד עניינים בפעילות הבורסה וטיפול בהם, ובכלל זה תקבע דרכים לאישור פעולות שמתעורר לגביהן חשש לניגוד עניינים;
(2) תבחן ממצאי ביקורת ותוודא שהופקו מהם לקחים ושיושמו הלקחים שהופקו;
(3) תאשר לבורסה לספק שירותים נלווים מסוימים המעוררים חשש לניגוד עניינים; לעניין זה, "שירותים נלווים" - כהגדרתם בסעיף 45יג(א);
(4) תנקוט אמצעי בקרה מתאימים כדי להבטיח שהבורסה ממלאת את החובות והתפקידים המוטלים עליה לפי פרק זה, ובכלל זה החובה לקבוע נהלים לפי סעיף 45טו(א)(3) ו–(4), באופן יעיל והוגן, ובכלל זה -
(א) תבחן ותאשר מדיניות ותכניות עבודה של הבורסה לעניין מילוי החובות והתפקידים כאמור ברישה וכן תבחן ותאשר הליכים שקבעה הבורסה לשם יישום המדיניות או תכניות העבודה כאמור;
(ב) תבחן ותאשר את היקף המשאבים שמקצה הבורסה לגיבוש מדיניות ולהכנת תכניות עבודה כאמור בפסקת משנה (א) וכן לביצוע הליכי בקרה על יישום המדיניות או תכניות העבודה האמורות;
(ג) תבטיח שהבורסה ממלאת את החובות והתפקידים כאמור ברישה בהתאם להוראות לפי פרק זה או בהתאם להוראות תקנון הבורסה;
(5) תציע לדירקטוריון מועמד לתפקיד המבקר הפנימי.
(ו) הוראות סעיפים 115(ה) ו-116 לחוק החברות יחולו, בשינויים המחויבים, לעניין ועדת הביקורת.
50ב12.   
(ב) הוראות סעיף 50ב11(ב) עד (ד) ו–(ו) יחולו לעניין ועדת התגמול, בשינויים המחויבים.
(ג) הדירקטוריון רשאי לקבוע כי ועדת ביקורת תשמש גם ועדת תגמול.
50ב13.   
(3) איש סגל אקדמי בכיר במוסד להשכלה גבוהה כמשמעותו בחוק המועצה להשכלה גבוהה, התשי"ח-1958, או מי שהיה איש סגל כאמור, שמינה יושב ראש הרשות.
(ב) לא ימונה ולא יכהן כחבר ועדת האיתור לפי סעיף קטן (א)(1) או (3) מי שאינו כשיר להתמנות לדירקטור בלתי תלוי בבורסה לפי סעיף 50ב5(ב) או (ג).
(ג) ועדת האיתור תמליץ לאסיפה הכללית של הבורסה על שני מועמדים לפחות לכל משרה פנויה לכהונת דירקטור בלתי תלוי, כנדרש לשם השלמת המספר המזערי של דירקטורים בלתי תלויים בהתאם להוראות סעיף 50ב3(ב).
(ד) ועדת האיתור תקבע את נוהלי עבודתה ואת סדרי דיוניה.
(ה) חבר ועדת האיתור לא ייחשב למחזיק באמצעי שליטה בבורסה או לשולט בבורסה רק בשל חברותו בוועדת האיתור וועדת האיתור לא תיחשב למחזיקה באמצעי שליטה בבורסה או לבעלת שליטה בבורסה.
50ב14.   
50ב15.   
הוראות פרק רביעי לחלק הרביעי בחוק החברות יחולו, בשינויים המחויבים, על בורסה כאילו היתה חברה ציבורית.
50ב16.   
50ב17.   
הוראות פרק חמישי לחלק השישי בחוק החברות יחולו על בורסה שאינה חברה ציבורית כאילו היתה חברה פרטית שהיא חברת איגרות חוב כהגדרתה בחוק האמור.
50ב18.   
סימן משנה ג': מסלקה - ממשל תאגידי
50ב19.   
(ב) דירקטוריון מסלקה רשאי להחליט על חלוקה כאמור בסעיפים 307 ו-308 לחוק החברות רק אם אין בכך כדי לפגוע ביציבותה של המסלקה או בניהולה התקין וההוגן.
סימן ה': פיקוח הרשות
50ג.   
(א) הרשות תבצע בקרה על מסלקה כדי לוודא את יציבותה ויעילותה של מערכת הסליקה כאמור בסעיף 10 לחוק מערכות תשלומים, התשס"ח-2008; לשם כך תבחן, בין השאר, את עמידת המסלקה בהוראות סעיף 50ב וסעיף זה, ואת נאותות כללי המסלקה.
(ב) ראתה הרשות, כי מסלקה אינה מקיימת חובה מחובותיה לפי סעיף 50ב, רשאית היא, לאחר שנתנה למסלקה ולחברי המסלקה הזדמנות לטעון את טענותיהם, להורות למסלקה, לקיים את החובה האמורה, באופן ובתוך תקופה שתורה, ובין השאר להורות לה להתקין כללים או לשנותם, בהתאם להוראות סעיף 50ב או להפעיל את מערכת הסליקה בהתאם להוראות הסעיף האמור.
(ג) לא קיימה המסלקה הוראה שנתנה לה הרשות לפי סעיף קטן (ב) להתקנת כללים או לשינוים, רשאית הרשות להתקינם או לשנותם בעצמה; התקינה או שינתה הרשות כללים לפי סעיף קטן זה, תודיע על כך למסלקה ותפרסם את הכללים שהותקנו או ששונו כאמור או הודעה על כך, באתר האינטרנט של הרשות; המסלקה תודיע על התקנה או שינוי של הכללים לחברי המסלקה בהתאם לכללי המסלקה; הכללים או שינוים ייכנסו לתוקף במועד שייקבע בפרסום או בהודעה כאמור.
(ד) יושב ראש הרשות או מי שהוא הסמיך לכך רשאי לדרוש מהמסלקה או מחבר מסלקה, במועד ובדרך שעליהם יורה, כל מידע ומסמך הדרושים לרשות לצורך ביצוע ההוראות לפי סעיף זה, לרבות מידע בדבר סכומן והיקפן של הוראות תשלום שהתקבלו או שבוצעו במסלקה, ומידע בדבר כללי המסלקה, ובלבד שלא יידרש מידע שיש בו כדי להביא לחשיפת זהותו של מקבל שירות מחבר המסלקה, אלא אם כן חשיפה כאמור חיונית לדעת יושב ראש הרשות לביצוע ההוראות לפי סעיף זה.
(ד1) הוראות סעיף 51 יחולו לעניין מסלקה, בשינויים המחויבים ובשינוי זה: בסעיף קטן (ב) של הסעיף האמור, המילים "או הנחיותיה" - לא ייקראו.
(ה) בסעיף זה, "כללי מסלקה" - כהגדרתם בסעיף 50א(א).
51.   
52.   
52א.   
52ב.   
52ג.   
52ד.   
52ה.   
52ו.   
52ז.   
(3) העסקה שעשה הינה ביצוע בתום לב של חוזה חיתום;
(4) מטרת השימוש במידע פנים לא היתה, או בעיקרה לא היתה, עשיית ריווח או מניעת הפסד לעצמו או לאחר;
(5) הוא התקשר בעסקה בקשר לניירות ערך של החברה שעל אודותיה יש לו מידע פנים או בקשר לניירות ערך אחרים שניירות ערך של החברה הם נכס בסיס שלהם כשלוחו של אחר, בלא שהפעיל את שיקול דעתו ובלא שמסר מידע או חוות דעת שהיה בהם כדי להביא להתקשרות בעסקה;
(6) העסקה שעשה היא עסקה מחוץ לבורסה עם אדם שגם בידו היה מצוי מידע הפנים;
(7) העסקה נעשתה בעד איש הפנים על ידי נאמן הפועל על דרך של נאמנות עיוורת; לענין זה, "נאמנות עיוורת" - נאמנות המופעלת על פי שיקול דעתו הבלעדי של הנאמן וללא התערבותו של איש הפנים;
(8) (בוטלה);
(9) בנסיבות הענין היתה הצדקה לביצוע העסקה.
(ב) לא ישא תאגיד באחריות פלילית לפי פרק זה ולא יחוב לפי סעיף 52ג(א), 52ד או לפי סעיף 52ח, אף על פי שלדירקטור שלו או לעובדו יש גישה למידע פנים או שמצוי בידו מידע פנים הנוגע לתאגיד שנייר הערך שלו או נייר ערך אחר שנייר ערך של החברה הוא נכס בסיס שלו הוא נושא העסקה או חוות הדעת, אם הוכיח שלא הדירקטור או העובד שבידו המידע החליט להתקשר בעסקה או לתת את חוות הדעת ושיש הסבר סביר לביצוע העסקה או למתן חוות הדעת.
52ח.   
52ט.   
52י.   
52יא.   
52יב.   
52יג.   
52יד.   
52יד1.   
"החזקה" - כהגדרתה בסעיף 1, למעט החזקה בתעודות התחייבות של בעל שליטה בתאגיד מדווח בקשיים באחד מאופנים אלה:
(1) באמצעות חברה שהתאגיד המדווח בקשיים שהנפיק תעודות התחייבות מחזיק במניותיה, ובלבד ששאר המחזיקים במניות החברה כאמור אינם נשלטים בידי בעל השליטה בתאגיד המדווח בקשיים;
(2) באמצעות משקיע מהמשקיעים המנויים בפרטים (1) עד (4) לתוספת הראשונה;
(3) בנאמנות עבור אחר ובלבד שאינו בעל שליטה בתאגיד המדווח בקשיים;
"תעודות התחייבות" - כהגדרתן בסעיף 35א.
(ב) הוראות סעיף קטן (א) לא יחולו בהתקיים אחד מאלה:
(1) נקבע אחרת, במפורש, במסגרת פשרה או הסדר שאושרו בהחלטה מיוחדת באסיפה של מחזיקי תעודות ההתחייבות מאותה סדרה, או במסגרת תכנית לשיקום כלכלי לפי חלק ב' לחוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי או הסדר חוב שאושר לפי חלק י' לחוק האמור; לעניין הצבעה באסיפה לא תבוא בחשבון הצבעתם של בעלי שליטה המחזיקים בתעודות ההתחייבות;
(2) בעל השליטה מחזיק בתעודות ההתחייבות משעה שהונפקו לראשונה.
52טו.   
52טז.   
52יז.   
52יח.   
52יט.   
52כ.   
52כא.   
52כב.   
52כג.   
"דמי פיגורים" ו"ריבית שקלית" - כהגדרתם בחוק פסיקת ריבית והצמדה;

לא שילם המפר תשלום חודשי במועדו, יראו את החלטת הרשות על פריסת התשלום כאמור בסעיף קטן (א) כבטלה ויחולו על יתרת התשלום של העיצום הכספי הוראות סעיף 52כד.
52כד.   
52כה.   
52כו.   
52כז.   
52כח.   
52כט.   
52ל.   
סימן א': ועדת האכיפה המינהלית
52לא.   
52לב.   
52לג.   
52לד.   
52לה.   
52לו.   
52לז.   
52לח.   
52לט.   
52מ.   
(א) מותבי הוועדה לא יהיו קשורים לדיני הראיות, פרט לדינים בדבר כשרות עדים כאמור בסעיפים 3 עד 5 לפקודת הראיות [נוסח חדש], התשל"א-1971, ובדבר ראיות חסויות כאמור בסעיפים 48 עד 51 לפקודה האמורה, והיא תשקול לפי אומד דעתה את חומר הראיות שהובא לפניה.
(ב) על אף האמור בסעיף קטן (א), הורה וילד וכן בני זוג, כשרים להעיד האחד לחובת משנהו אם שניהם בעלי עניין באותו תאגיד או נושאי משרה בו.
52מא.   
52מב.   
סימן ב': בירור הפרה והליך אכיפה מינהלי
52מג.   
52מד.   
52מה.   
52מו.   
52מז.   
52מח.   
52מט.   
52נ.   
52נא.   
סימן ג': אמצעי האכיפה המינהליים
52נב.   
52נג.   
52נד.   
(ב) הוראות סעיף 52כד יחולו, בשינויים המחויבים, לעניין תשלום לפי סעיף זה, ועל גבייתו תחול פקודת המסים (גבייה).
(ג) הממונה יכריע בדבר אופן חלוקת תשלום לפי סעיף זה, בין נפגעי ההפרה.
(ד) שר המשפטים, לאחר התייעצות עם הרשות ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, רשאי לקבוע הוראות בדבר -
(1) מינוי הממונה, ובכלל זה הגורם שימנה אותו ותנאי הכשירות למינויו;
(2) האופן שבו על הממונה למלא את תפקידו, ובכלל זה דרך הפנייה של נפגעי ההפרה אליו והאופן שבו הוא יערוך בירור של שיעור הנזק וחלוקתו בין נפגעי ההפרה, וכן הדיווחים שיידרש למסור בקשר למילוי תפקידו;
(3) שכרו והוצאותיו של הממונה.
52נה.   
52נו.   
52נז.   
52נח.   
52נט.   
סימן ד': הוראות כלליות
52ס.   
52סא.   
(א) עתירה מינהלית כאמור בסעיף 42ה לחוק בתי המשפט, על החלטת המותב כאמור בסעיף 52נא, תוגש בתוך 45 ימים מיום שקיבל את החלטת המותב.
(ב) הוגשה עתירה על החלטת המותב, בית המשפט רשאי לאשר את החלטת המותב, לבטלה או לשנותה.
52סב.   
52סג.   
52סד.   
52סה.   
(ב) הוזהר אדם בחשד לביצוע עבירת ניירות ערך, עבירה כהגדרתה בסעיף 29 לחוק הייעוץ, עבירה כהגדרתה בסעיף 63(ג) לחוק שירות מידע פיננסי, עבירה כהגדרתה בסעיף 43(ג) לחוק הסדרת העיסוק בשירותי תשלום ועבירה כהגדרתה בסעיף 97א לחוק להשקעות משותפות בנאמנות, לא ייפתח הליך מינהלי בשל המעשים נושא העבירה, אלא אם כן התקיים אחד מאלה:
(1) פרקליט מחוז החליט שלא להעמיד את החשוד לדין;
(2) החשוד הועמד לדין אך יושב ראש הרשות, בהתייעצות עם פרקליט מחוז, שוכנע, בהחלטה מנומקת בכתב, כי מתקיימות נסיבות מיוחדות לפתיחת הליך מינהלי בשל המעשים נושא העבירה או להסדר כאמור בסימן א' בפרק ט'1, ובלבד שאם נפתח הליך מינהלי בנסיבות כאמור, בהחלטת המותב או בהסדר כאמור בסימן א' בפרק ט'1, לא יהיה ניתן להטיל על המפר אלא אמצעי אכיפה כאמור בסעיפים 52נו או 52נז.
52סו.   
52סז.   
52סח.   
53.   
(1) הפר את הוראות סעיף 15 כדי להטעות משקיע סביר; לענין זה, מי שעשה הצעה לציבור בלא תשקיף שהרשות התירה פרסומו או שלא על פי טיוטת תשקיף לפי הוראות סעיף 15(א), או מי שמכר ניירות ערך לציבור שלא על פי תשקיף שהרשות התירה את פרסומו, עליו הראיה שלא עשה כן כדי להטעות משקיע סביר;
(2) גרם לכך שבטיוטת תשקיף או בתשקיף יהיה פרט מטעה ולא הוכיח שלא עשה כן כדי להטעות משקיע סביר;
(2א) גרם לכך כי במידע שנמסר באסיפה לפי סעיף 15א(א)(6) יהיה פרט מטעה, כדי להטעות עובד סביר;
(3) נתן חוות-דעת, דו"ח או אישור שנכללו או נזכרו בתשקיף בדוח, בהודעה או במפרט הצעת רכש בהסכמתו המוקדמת, ביודעו שיש בהם פרט מטעה;
(4) לא קיים הוראה מהוראות סעיף 17(ג), הוראה מהוראות סעיף 35כד, הוראה מהוראות סעיף 36, הוראה של הרשות לפי סעיף 36א, הוראה החלה עליו מכוח סעיף 36ב או הוראה מהוראות סעיף 37, או תקנות לפי הסעיפים האמורים, או גרם לכך שבדו"ח, בהודעה, במסמך רישום או במפרט הצעת רכש, לפי חוק זה או תקנות לפיו שנמסרו לרשות או לבורסה יהיה פרט מטעה, והכל כדי להטעות משקיע סביר; לענין זה, אם לא הוגש דו"ח תקופתי או דו"ח כספי ביניים תוך חדשיים מהמועד האחרון הקבוע להגשתו או עברו למעלה משבעה ימים מהמועד שנקבע להגשת דו"ח מיידי או הודעה, והם לא הוגשו, או לא נמסרו בהתאם לדרישת הרשות, תהיה זאת ראיה לכאורה כי מי שחלה עליו החובה להגיש דו"ח או הודעה כאלה נמנע מהגשתם כדי להטעות;
(4א) כלל בדיווח, בפרסום מטעמו או במידע אחר שהוא מוסר, פרט מטעה, כדי להטעות משקיע סביר, בניגוד להוראות סעיף 35מג(ב);
(5) כלל בדיווח, בפרסום מטעמו או במידע אחר שהוא מוסר, פרט מטעה, כדי להטעות לקוח סביר, בניגוד להוראות סעיף 44יז(ב).
(א1) מי שעשה דבר בכוונה למנוע או להכשיל הליך בירור הפרה או הליך אכיפה מינהלי, לפי פרק ח'4, דינו - מאסר שלוש שנים או קנס פי שניים וחצי מן הקנס כאמור בסעיף 61(א)(4) לחוק העונשין, ואם הוא תאגיד - פי חמישה מן הקנס כאמור באותו סעיף.
(ב) מי שעשה אחד מאלה, דינו - מאסר שנתיים או קנס פי שניים וחצי מן הקנס כאמור בסעיף 61(א)(4) לחוק העונשין, ואם הוא תאגיד - פי שנים עשר וחצי מן הקנס כאמור באותו סעיף:
(1) לא קיים את הוראות סעיפים 5, 10(ב) או 50ב18;
(1א) הפר את הוראות סעיף 13;
(1ב) הפר את הוראות סעיף 15;
(2) לא קיים את הוראות סעיף 16(א) או (ב) או סעיף 18(א) או תקנות לפי סעיף 35כ(א);
(2א) לא קיים את הוראות סעיף 17(ג);
(2ב) הפר הוראות לפי סעיף 17ג;
(3) לא קיים הוראות סעיף 25(ד);
(4) לא מילא אחרי הוראות הרשות לפי סעיף 25(א) או 25א(ב);
(5) לא קיים את הוראות סעיף 35ב(א) או את ההוראות לפי סעיף 35י(א) או (ב);
(5א) לא קיים את הוראות סעיפים 36, 36ב או 37, או תקנות לפיהם, או לא קיים הוראה או הנחיה של הרשות לפי סעיף 36א;
(5ב) כלל בדיווח, בפרסום מטעמו או במידע אחר שהוא מוסר, פרט מטעה, בניגוד להוראות סעיף 35מג(ב);
(5ג) שימש רכז הצעה בלי שנרשם במרשם הרכזים, בניגוד להוראות סעיף 35מו(א);
(5ד) התחזה לרכז הצעה או השתמש בתואר או בכינוי העשויים ליצור רושם שהוא רכז הצעה, בניגוד להוראות סעיף 35מו(ב);
(6) הנפיק ניירות-ערך בלי שנתקיימה דרישת סעיף 39(א);
(6א) הציע בזירת סוחר, מסחר במכשיר פיננסי מסוג אופציה בינארית או מסחר במכשיר פיננסי אחר מסוג שקבע שר האוצר, בניגוד להוראות סעיף 44יב1;
(6א1) ניהל זירת סוחר בלא רישיון זירה או בניגוד לתנאיו, בניגוד להוראות סעיף 44יג;
(6א2) ניהל זירת סוחר המשמשת רק לקוחות מחוץ לישראל והציע בה מסחר במכשיר מסוג אופציה בינארית או במכשיר פיננסי אחר שנקבע לפי סעיף 44יב1, בניגוד להוראות סעיף 44יד1;
(6ב) פנה בהצעה לסחור בזירת סוחר, בניגוד להוראות סעיף 44טו;
(6ג) כלל בדיווח, בפרסום מטעמו או במידע אחר שהוא מוסר, פרט מטעה, בניגוד להוראות סעיף 44יז(ב);
(7) הפר הוראות סעיף 45(א);
(7א) פנה בהצעה למתן שירותי מסחר בניירות ערך באמצעות מערכת למסחר בניירות ערך שאינה מנוהלת בידי בורסה, בניגוד להוראות סעיף 49א(א), ובלא שניתן לו היתר לפי הוראות סעיף 49א(ב);
(8) הפר הוראות סעיף 52ט(ב);
(9) לא קיים הוראות סעיף 52ט(ג) או (ד);
(10) לא קיים דרישה לפי סעיפים 56א(א), 56א1(א) או 56ג(2) במועד שנדרש לכך;
(11) הפר את הוראות סעיף 56ה.
(ב1) מי שעשה אחד מאלה, דינו - מאסר ששה חודשים:
(1) הפר הוראה; מהוראות סעיף 10א;
(2) הפר הגבלה מההגבלות המיוחדות שנקבעו לפי סעיף 10ב;
(3) הפר תנאי שנקבע בהיתר לפי סעיפים 10א עד 10ג.
(ג) (בוטל).
(ד) בעבירה נמשכת על הוראות סעיפים 36, 36ב או 37 או תקנות לפיהם או הוראה או הנחיה של הרשות לפי סעיפים 35כד ו-36א רשאי בית המשפט להטיל קנס נוסף, בשיעור של שני אחוזים מן הקנס שהוא רשאי להטילו, לכל יום שבו נמשכת העבירה.
(ה) נעברה עבירה מן המפורטות בסעיף זה בידי תאגיד, אחראים לעבירה גם הדירקטורים של התאגיד והמנהל הכללי, אלא אם הוכיחו אחת מאלה:
(1) שהעבירה נעברה שלא בידיעתם ולא היה עליהם לדעת עליה או שלא יכלו לדעת עליה;
(2) שנקטו כל האמצעים הסבירים כדי למנוע את העבירה.
54.   
(1) הניע או ניסה להניע אדם לרכוש או למכור ניירות-ערך ועשה זאת באמרה, בהבטחה או בתחזית - בכתב, בעל-פה או בדרך אחרת - שידע או היה עליו לדעת שהן כוזבות או מטעות, או בהעלמת עובדות מהותיות;
(2) השפיע בדרכי-תרמית על תנודות השער של ניירות-ערך. לענין פסקה זו, חזקה כי מי שפעל לפי הוראות סעיף 56(א) לענין ייצוב מחיר ניירות ערך לא השפיע בדרכי תרמית כאמור.
(א1) גורם מפוקח או משקיע בניירות ערך שעשה אחד מאלה, יראו אותו, לעניין פרק ח'4, כמי שביצע הפרה של הוראה המנויה בחלק ג' לתוספת השביעית:
(1) מסר לאדם אמרה, הבטחה או תחזית, בכתב, בעל פה או בדרך אחרת, שהיה עליו לדעת שהן כוזבות או מטעות, או העלים מאדם עובדות מהותיות, והיה עליו לדעת שיש במעשיו כדי להניע את אותו אדם לרכוש או למכור ניירות ערך;
(2) עשה עסקה עצמית בניירות ערך, עסקה מתואמת בניירות ערך או ייצוב של שער ניירות ערך.
(ב) בסעיף זה -
"ייצוב" - ביצוע פעולות רכישה ומכירה של ניירות ערך, בידי צד מעוניין, לפני פרסום תשקיף או לאחריו, אשר השפיע על שער ניירות הערך לטובת ההנפקה, והכל תוך העלמת מידע מהותי הנוגע לפעולות הייצוב במועד ביצוען;
"משקיע בניירות ערך" - מי שביצע, במהלך שלושת החודשים שקדמו למועד ההפרה, פעולות רכישה או מכירה של ניירות ערך, בבורסה, בכמות או בהיקף שאינם נמוכים מהכמות או מההיקף כמפורט להלן:
(1) 50 פעולות בממוצע בחודש או היקף פעולות חודשי ממוצע של 1,000,000 שקלים חדשים;
(2) 25 פעולות בממוצע בחודש או היקף פעולות חודשי ממוצע של 500,000 שקלים חדשים, ובלבד שכיהן, בעת ביצוע הפעולות כאמור, במשרה בתחום הפיננסי הדורשת ידע בהשקעות בניירות ערך או בנכסים פיננסיים כהגדרתם בחוק הייעוץ, וזאת אף אם לא כיהן במשרה כאמור במועד ההפרה;
"ניירות ערך" - כהגדרתם בסעיף 52;
"עסקה מתואמת בניירות ערך" - מכירה וקנייה של אותו נייר ערך, בידי שני אנשים או יותר, שנעשו תוך תיאום מראש בין הצדדים, והשפיעו על שער נייר הערך בבורסה, למעט עסקה תואמת, כמשמעותה בתקנון הבורסה, שבוצעה בהתאם להוראות לפי התקנון האמור;
"עסקה עצמית בניירות ערך" - מכירה וקנייה, בעת ובעונה אחת, של אותו נייר ערך, בידי אותו אדם או מי מטעמו, אשר השפיעה על שער נייר הערך בבורסה.
סימן א': סמכות יושב ראש הרשות להתקשר בהסדר
54א.   
54ב.   
54ג.   
54ד.   
סימן ב': סמכות פרקליט מחוז להתקשר בהסדר
54ה.   
(א) על אף האמור בסעיף 62(א) לחוק סדר הדין הפלילי [נוסח משולב], התשמ"ב-1982, רשאי פרקליט מחוז, גם אם ראה שקיימות ראיות מספיקות לאישום, שלא להעמיד חשוד בביצוע עבירת ניירות ערך לדין ולהתקשר עם החשוד בהסדר להפסקת הליכים המותנית בתנאים (בסימן זה - הסדר), ובלבד שסבר שנסיבות העניין בכללותן מתאימות לאי-העמדה לדין נוכח עריכת ההסדר ומילוי תנאיו.
(ב) במסגרת ההסדר רשאי פרקליט המחוז להתחייב להימנע מהגשת כתב אישום נגד החשוד בשל העבירה נושא ההסדר, אם יסכים החשוד כי יוטל עליו אמצעי מאמצעי האכיפה כאמור בסימן ג' בפרק ח'4 (בסעיף זה - אמצעי אכיפה), כפי שייקבע בהסדר, ויתחייב לקיים את הפעולות או האיסורים החלים עליו מכוח החלת אותו אמצעי אכיפה, בתוך פרק זמן שייקבע בהסדר.
(ג) הסדר ייערך בכתב ויכלול את הפרטים האלה:
(1) תיאור העובדות המהוות את העבירה;
(2) סוג אמצעי האכיפה שיוטל על החשוד על פי ההסדר, וכן הפעולות או האיסורים החלים עליו מכוח החלת אותו אמצעי אכיפה (בסעיף זה - תנאי ההסדר);
(3) פרק הזמן שבמהלכו יחולו על החשוד תנאי ההסדר.
(ד) פרקליט המחוז רשאי לקבוע בתנאי ההסדר את הדרך שבה יוכיח לו החשוד כי מילא אחר תנאים אלה.
(ה) לא יועמד חשוד לדין בשל עובדות המהוות עבירת ניירות ערך שהיא נושא ההסדר, לאחר שהחשוד החל למלא את תנאי ההסדר, בין שסיים למלא את התנאים האמורים ובין אם לאו, אלא אם כן מצא פרקליט המחוז שההסדר הושג במרמה; כתב אישום בהתאם לסעיף קטן זה יוגש באישור היועץ המשפטי לממשלה או מי שהוא הסמיך לעניין זה.
(ו) נוכח פרקליט המחוז כי החשוד הפר תנאי מתנאי ההסדר, יועמד החשוד לדין בשל עובדות המהוות את העבירה נושא ההסדר, אלא אם כן מצא שאין להעמידו לדין מטעמים מיוחדים שיירשמו.
(ז) הועמד חשוד לדין בשל עובדות המהוות את העבירה נושא ההסדר, יראו את ההסדר כמבוטל והחשוד לא יהיה מחויב במילוי תנאי ההסדר שטרם מילא.
54ו.   
54ז.   
54ח-54יא.   
54יא1.   
54יא2.   
54יא3.   
54יא4.   
(א) כדי להבטיח מתן סיוע לרשות חוץ, יהיה מי שיושב ראש הרשות הסמיכו לכך בכתב, רשאי להשתמש בסמכויות לפי סעיפים 52מג, 56א, 56א1 ו–56ב עד 56ג1, סעיף 43 לפקודת מעצר וחיפוש וסעיף 3 לחוק סדר הדין הפלילי (סמכויות אכיפה - נתוני תקשורת), התשס"ח-2007 (בסעיף זה - חוק נתוני תקשורת), בשינויים המחויבים; ואולם הפעלת סמכויות לפי סעיפים 56ב, 56ב1 או 56ג1 סעיף 43 לפקודת מעצר וחיפוש או סעיף 3 לחוק נתוני תקשורת תיעשה רק אם הנושא של הבקשה לסיוע עשוי להיות נתון לחקירה כעבירה פלילית לפי דיני ניירות ערך בישראל ואם הנושא של הבקשה לסיוע הוא פיקוח - תיעשה הפעלת הסמכויות לפי סעיפים 56א, 56א1 או 56ו בלבד.
(ב) על ידיעה או מסמך שהגיעו לידי מי שהוסמך כאמור בסעיף קטן (א) יחולו הוראות סעיף 56ה, בשינויים המחויבים.
(ג) קבע יושב ראש הרשות כי על הבקשה לסיוע יחולו הוראות פרק זה, רשאי הוא להורות למי שהוסמך כאמור בסעיף קטן (א) כי גביית הודעה תיעשה לפי סדר הדין שבתחום סמכותה של רשות החוץ, אם ביקשה זאת רשות החוץ בבקשה לסיוע.
54יא5.   
"תאגיד בנקאי" - כהגדרתו בחוק הבנקאות (רישוי), התשמ"א-1981, למעט חברת שירותים משותפים;
"מבטח" - כהגדרתו בחוק הפיקוח על הביטוח.
54יא6.   
54יא7.   
54יא8.   
54יא9.   
54יא10.   
54יב.   
55.   
55א.   
55ב.   
55ג.   
(א) מי שמבקש להגיש תובענה ייצוגית לפי הוראות חוק תובענות ייצוגיות, התשס"ו-2006, בתביעה כמפורט להלן, וכן תובע מייצג בתובענה ייצוגית כאמור, רשאים לבקש מהרשות לשאת בהוצאותיהם:
(1) תביעה כאמור בפרט 4א לתוספת השניה לחוק האמור;
(2) תביעה כאמור בפרט 5 לתוספת השניה לחוק האמור, למעט תביעה בעילה הנובעת מזיקה לנייר ערך שאינו רשום למסחר בבורסה ולא הוצע לציבור בישראל על פי תשקיף.
(ב) שוכנעה הרשות כי יש בתובענה עניין לציבור וכי יש סיכוי סביר שבית המשפט יאשר אותה כתובענה ייצוגית, רשאית היא לשאת בהוצאות התובע, בסכום ובתנאים שתקבע.
(ג) פסק בית משפט לטובת התובע, רשאי הוא להורות בפסק הדין על שיפוי הרשות בשל הוצאותיה.
55ד.   
56.   
56א.   
56א1.   
56א2.   
56ב.   
(ג) על חיפוש לפי סעיף קטן (ב)(1) ו–(2) יחולו הוראות סעיפים 24, 26 עד 29, 45 ו–46 לפקודת מעצר וחיפוש, לפי העניין ובשינויים המחויבים, ועל חפץ שנתפס לפי סעיף קטן (ב)(1), (2) או (3) וכן על רכוש שנתפס לפי סעיף 56ב1, יחולו הוראות סעיפים 39 עד 42 לפקודה האמורה, בשינויים המחויבים.
(ד) חפץ שנתפס לפי סעיף זה יישמר במשרדי הרשות או במקום אחר הנתון לפיקוחה.
(ה) (1) הרשות תחזיר חפץ שנתפס לפי סעיף זה למי שממנו נתפס לא יאוחר מתום 12 חודשים מיום שנתפס, אלא אם כן הוגש כתב אישום בהליך שבו החפץ עשוי לשמש ראיה.
(2) על אף הוראות פסקה (1), הוראות סעיפים 32(ב) ו–32א לפקודת מעצר וחיפוש יחולו על תפיסת מחשב או דבר המגלם חומר מחשב כמשמעותו בסעיפים האמורים.
(ו) על חדירה לחומר מחשב והפקת פלט תוך חדירה כאמור, שנעשו לפי הוראות סעיף זה, יחולו הוראות סעיף 23א לפקודת מעצר וחיפוש.
(ז) שופט של בית משפט שלום רשאי, לבקשת חוקר או בא כוח היועץ המשפטי לממשלה, להאריך את המועד הקבוע בסעיף קטן (ה)(1) לתקופות נוספות, של שישה חודשים בכל פעם, ובלבד שניתנה למי שממנו נתפס החפץ הזדמנות להשמיע את טענותיו.
(ח) שופט של בית משפט שלום רשאי, לבקשת חוקר או אדם הטוען לזכות בחפץ שנתפס לפי סעיף זה, לצוות כי החפץ שנתפס כאמור יימסר לטוען לזכות או לידי אדם פלוני, או שינהגו בו אחרת כפי שיורה בית המשפט, הכל בהתאם לתנאים שייקבעו בצו.
(ט) על החלטה לפי סעיפים קטנים (ז) ו–(ח) ניתן לערור לפני בית משפט מחוזי, שידון בערר בשופט אחד; על החלטת בית משפט מחוזי לפי סעיף קטן זה ניתן לערור לפני בית המשפט העליון, שידון בערר בשופט אחד, אם ניתנה רשות לכך מאת שופט של בית המשפט העליון.
56ב1.   
56ג.   
(ב) חיפוש לפי סעיף זה, למעט חיפוש בכליו של אדם, ייערך, במידת האפשר, על ידי בן מינו של האדם ובדרך שתבטיח שמירה מרבית על כבודו ופרטיותו;
(ג) נתפסו חפצים בחיפוש לפי סעיף זה, יירשם דבר תפיסתם והם יוחזקו במשמורת ויוחזרו למי שממנו נתפסו עם סיום החקירה שבמהלכה נתפסו, אלא אם כן קיימת סמכות על פי דין להמשיך ולהחזיק בהם; חפץ שלא הוחזר לפי סעיף קטן זה, יחולו לגביו הוראות סעיף 22(ג) לפקודת מעצר וחיפוש.
56ג1.   
(א) בעבירת ניירות ערך יהיו לחוקר סמכויות עיכוב, מעצר ושחרור הנתונות לפי פרקים ב' ו–ג' לחוק המעצרים לשוטר, ולחוקר בכיר יהיו גם סמכויות עיכוב, מעצר ושחרור הנתונות לקצין משטרה ולקצין הממונה לפי הפרקים האמורים, ויחולו הוראות חוק המעצרים, בשינויים המחויבים ובשינויים אלה:
(1) יראו את משרדי הרשות כתחנת משטרה;
(2) על אף הוראות סעיף 25 לחוק המעצרים, רשאי חוקר שעצר אדם להביאו לפני שופט בלי להביאו תחילה למשרדי הרשות.
(ב) חוקר שעצר אדם לפי סעיף זה והתעורר חשד לכך שברשותו חפץ שיש בו כדי לפגוע בשלומו של אדם, יהיו נתונות לו, לגבי אותו אדם, הסמכויות הנתונות לשוטר לפי סעיף 22 לפקודת מעצר וחיפוש, בשינויים המחויבים.
56ג2.   
56ד.   
56ה.   
56ו.   
56ז.   
56ח.   
(1) אין לבטח, במישרין או בעקיפין, הליך לפי פרק ח'3, ח'4 או ט'1 (בסעיף זה - הליך);
(2) חוזה לביטוח למקרה ביטוח של הליך - בטל;
(3) תאגיד לא ישפה ולא ישלם, במישרין או בעקיפין, עיצום כספי שהוטל על אחר, ובעל שליטה בתאגיד לא ישפה ולא ישלם, במישרין או בעקיפין, עיצום כספי שהוטל על התאגיד, על נושא משרה בכירה בתאגיד או על עובד בתאגיד;
(4) הוראה או התחייבות לשיפוי בשל הליך - בטלה.
(ב) (1) על אף האמור בסעיף קטן (א), ניתן לשפות או לבטח אדם בשל תשלום לנפגע ההפרה כאמור בסעיף 52נד(א)(1)(א) או בשל הוצאות שהוציא בקשר עם הליך שהתנהל בעניינו, לרבות הוצאות התדיינות סבירות, ובכלל זה שכר טרחת עורך דין, ולרבות בדרך של שיפוי מראש.
(2) לא יהיה תוקף להתחייבות לשיפוי או לביטוח לפי פסקה (1), של נושא משרה בתאגיד, אלא אם כן נקבעה בתקנון החברה הוראה המתירה זאת.
57.   
(תיקון עקיף בפקודת החברות).
58.   
59.   
(סעיפים 15א(ב)(1) ו-44ל(א)(2))
משקיע לענין סעיף 15א(ב)(1) הוא כל אחד מאלה כפי שנבדק על ידי המציע ובלבד שלפני כל מועד ביצוע רכישה על ידו, נתן את הסכמתו בכתב לכך שמתקיימים בו התנאים המנויים בתוספת זו וכי הוא מודע למשמעות היותו בגדר משקיע הכלול בתוספת זו ומסכים לכך (להלן - הסכמה); פנייה למשקיע לקבלת הסכמה לא תיחשב בפני עצמה הצעה לציבור; בוצעה הרכישה במסגרת מערכת המסחר למוסדיים כמשמעותה בתקנון הבורסה, יראו את מי שנתן לחבר בורסה את הסכמתו מראש, בטרם הגיש פקודה בפעם הראשונה למערכת המסחר למוסדיים, כמי שמקיים את הוראות התוספת לעניין ההסכמה, ובלבד שאם מדובר במשקיע המנוי בפרטים (6) או (9) עד (12) לתוספת זו, הוא התחייב מראש לכך שעד יום העסקים האחרון בחודש השלישי בכל שנה הוא ייתן מחדש את הסכמתו, ושאם יחדל לקיים את האמור בהסכמה שנתן, יודיע על כך לחבר הבורסה באופן מיידי ויחדל ממתן פקודות רכישה במסגרת המסחר כאמור:
(1) קרן להשקעות משותפות בנאמנות, כמשמעותה בחוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד-1994, או חברה לניהול קרן כאמור;
(2) קופת גמל או חברה מנהלת כהגדרתן בחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005;
(3) מבטח כמשמעותו בחוק הפיקוח על הביטוח, התשמ"א-1981;
(4) תאגיד בנקאי ותאגיד עזר כמשמעותם בחוק הבנקאות (רישוי), התשמ"א-1981, למעט חברת שירותים משותפת, הרוכשים בעבור עצמם או בעבור לקוחות שהם משקיעים המנויים בסעיף 15א(ב);
(5) מנהל תיקים כמשמעותו בסעיף 8(ב) בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995, הרוכש בעבור עצמו או בעבור לקוחות שהם משקיעים המנויים בסעיף 15א(ב);
(6) יועץ השקעות או משווק השקעות, כמשמעותם בסעיף 7(ג) בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995, הרוכש בעבור עצמו;
(7) חבר בורסה, הרוכש בעבור עצמו ובעבור לקוחות שהם משקיעים המנויים בסעיף 15א(ב);
(8) חתם שמתקיימים בו תנאי הכשירות לפי סעיף 56(ג) הרוכש בעבור עצמו;
(9) קרן הון סיכון; לענין זה, "קרן הון סיכון" - תאגיד שעיקר עיסוקו השקעה בתאגידים אשר בעת ביצוע ההשקעה בהם עיקר עיסוקם מחקר ופיתוח או ייצור של מוצרים או תהליכים חדשניים ועתירי ידע, ושהסיכון בהשקעה בהם גבוה מהמקובל בהשקעות אחרות;
(10) תאגיד הנמצא בבעלות מלאה של משקיעים המנויים בסעיף 15א(ב);
(11) תאגיד, למעט תאגיד שהתאגד למטרת רכישת ניירות ערך בהצעה מסוימת, שההון העצמי שלו עולה על 50 מיליון שקלים חדשים;
(12) 12 יחיד שמתקיים בו אחד מאלה:
(א) השווי הכולל של הנכסים הנזילים שבבעלותו עולה על 8,364,177 שקלים חדשים;
(ב) גובה הכנסתו בכל אחת מהשנתיים האחרונות, עולה על 1,254,627 שקלים חדשים, או שגובה הכנסת התא המשפחתי שאליו הוא משתייך עולה על 1,881,940 שקלים חדשים;
(ג) השווי הכולל של הנכסים הנזילים שבבעלותו עולה על 5,227,610 שקלים חדשים וגובה הכנסתו בכל אחת מהשנתיים האחרונות עולה על 627,313 שקלים חדשים, או שגובה הכנסה כאמור של התא המשפחתי שאליו הוא משתייך עולה על 940,969 שקלים חדשים;
(ד) לעניין פרט זה -
"נכסים נזילים" - מזומנים, פיקדונות, נכסים פיננסיים כהגדרתם בחוק הייעוץ וניירות ערך הנסחרים בבורסה;
"תא משפחתי" - יחיד ובני משפחתו הגרים עמו או שפרנסת האחד על האחר;
(ה) הסכומים הקבועים בפרט זה ישתנו ב–1 לינואר של כל שנה שלישית החל ממועד תחילת צו זה (להלן - יום העדכון), לפי שיעור שינוי המדד החדש לעומת המדד היסודי; לעניין זה -
"המדד" - מדד המחירים לצרכן שמפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה;
"המדד החדש" - המדד שפורסם לאחרונה לפני יום העדכון;
"המדד היסודי" - המדד שפורסם בחודש דצמבר 2015.
1. תשקיפים המוצאים במסגרת החלטת הפרטה כמשמעותה בחוק החברות הממשלתיות, התשל"ה-1975, אם ועדת השרים לענייני הפרטה קבעה שבנסיבות העניין, החלת סדרי טיפול נפרדים חשובה לקידום ההפרטה.
2. תשקיפים לצורך מכירת המניות כהגדרתן בחוק המניות הבנקאיות שבהסדר (הוראת שעה), התשנ"ד-1993.
3. תשקיפים המוצאים בידי מנפיק שהוא חברה שהונה העצמי הוא לא פחות מסכום שקבעה הרשות, באישור שר האוצר; הודעה על קביעה כאמור תימסר לוועדת הכספים של הכנסת ותפורסם ברשומות.
4. תשקיפים המוצאים בידי מנפיק שהוא חברה החייבת, לפי דין, לערוך דוחות כספיים מאוחדים עם דוחות כספיים של כמה חברות אחרות, או לערוך דוחות כספיים
שכלולות בהם השקעות בכמה חברות אחרות בשיטת השווי המאזני, אם לדעת הרשות החלת סדרי טיפול נפרדים על תשלובת של חברות כאמור מוצדקת בנסיבות העניין.
5. תשקיפים של ניירות ערך מסחריים.
6. תשקיפי מדף.
מדינת ההתאגדות
הבורסה מחוץ לישראל
סוג ניירות הערך
1. צרפת
שוק מוסדר שקיבל אישור מאת ה–Autorit? des March?s Financiers , לפי הדירקטיבה האירופית 2004/39/EC
מניות

 
 
תקנות לפי חוק החברות
6.
מען רשום
סעיף 123(א)
 
7.
מבקר פנימי
סעיפים 146 עד 153
 
8.
זכות בעל מניות לעיון ולקבלת מידע
סעיפים 184 ו–185
 
9.
התביעה הנגזרת
סעיפים 194 עד 205א
 
10.
כהונת נושא משרה
סעיפים 225 עד 232א, 234 ו–251א
 
11.
דירקטור חיצוני
סעיפים 239 עד 249א (ההוראות החלות על חברה ציבורית)
 
 
 
 
 
 
תקנות החברות (תנאים ומבחנים לדירקטור בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית ולדירקטור בעל כשרות מקצועית), התשס"ו-2005
12.
דירקטור בלתי תלוי
סעיפים 249ב ו–249ג
 
13.
חובות נושאי משרה
סעיפים 252 עד 256
 
14.
פטור שיפוי וביטוח
סעיפים 258 עד 264
 
15.
מדיניות תגמול לנושאי משרה ותנאי כהונה והעסקה של נושאי משרה
סעיפים 267א, 267ב, 270(2) ו–(3), 272(ג) ו–(ד) ו–273 (ההוראות החלות על חברה ציבורית)
תקנות החברות (הקלות בעסקאות עם בעלי עניין), התש"ס-2000
 
 
 

 
 
תקנות לפי חוק החברות
5.
מען רשום
סעיף 123(א)
 
6.
מבקר פנימי
סעיפים 146 עד 153
 
7.
התביעה הנגזרת
סעיפים 194 עד 205א
 
8.
כהונת נושא משרה
סעיפים 225 עד 232א, 234 ו–251א
 
9.
דירקטור חיצוני
סעיפים 239 עד 249א (ההוראות החלות על חברה ציבורית)
 
 
 
 
 
 
תקנות החברות (תנאים ומבחנים לדירקטור בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית ולדירקטור בעל כשרות מקצועית), התשס"ו-2005
10.
דירקטור בלתי תלוי
סעיפים 249ב ו–249ג
 
11.
חובות נושאי משרה
סעיפים 252 עד 256
 
12.
פטור שיפוי וביטוח
סעיפים 258 עד 264
 
13.
מדיניות תגמול לנושאי משרה ותנאי כהונה והעסקה של נושאי משרה
סעיפים 267א, 267ב, 270(2) ו–(3), 272 ו–273 (ההוראות החלות על חברת איגרות חוב)
14.
עסקאות עם נושאי משרה ובעל שליטה
סעיפים 270(1) ו–(4א), 272(א), ו–275 עד 282 (ההוראות החלות על חברת איגרות חוב)
תקנות החברות (הקלות בעסקאות עם בעלי עניין), התש"ס-2000
15.
דיבידנד
סעיפים 301 עד 311
(סעיף 52טו(א))
(1) עשה הצעה לציבור, שלא על פי תשקיף שהרשות התירה את פרסומו או על פי טיוטת תשקיף שאושרה ונחתמה כאמור בסעיף 22 והוגשה לרשות, בניגוד להוראות סעיף 15(א), או עשה מכירה לציבור שלא על פי תשקיף שהרשות התירה את פרסומו בניגוד להוראות סעיף 15(ב);
(2) לא מסר למנפיק פרטים הדרושים לו כדי למלא את חובותיו לפי סעיף 17(ב)(5), בניגוד להוראות סעיף 17(ג);
(3) (א) לא הגיש לרשות או לבורסה דוח, הודעה, מסמך, הסבר, פירוט או ידיעה, או חוות דעת או סקירה של רואה חשבון, באופן או במועד שנקבע לכך, בניגוד להוראות לפי סעיפים 26(ג), 30, 35יד(ו), 35טו(א), 35כג(ב), 35כד, 35לא(א), 36, 44ד, 52כז(ב), 52ס(ד), 54ג(ג), 54ו, 56(ג)(3) או (ד).
(ב) (נמחק).
(4) לא הודיע לרשות על תוצאות ההצעה שבתשקיף, במועד שנקבע לכך, בניגוד להוראות לפי סעיף 30;
(5) לא העביר לנאמן העתק מדוח, ממסמך או ממידע, במועד שנקבע לכך, בניגוד להוראות לפי סעיף 35י(א) או (ב);
(6) לא הציג פרט בדוחות כספיים, בדוח תקופתי או בדוח מיידי בהתאם להוראות הרשות והנחיותיה לפי סעיף 36א;
(7) לא הגיש לתאגיד הודעה בדבר ניירות ערך של התאגיד המוחזקים בידו או בדבר פרטים אחרים הנוגעים אליו, במועד שנקבע לכך, בניגוד להוראות לפי סעיף 37;
(8) לא העמיד העתקים של תשקיף שהותר פרסומו, של מסמך רישום או של כל דוח, חוות דעת או אישור הכלולים בהם או הנזכרים בהם או כל דוח או הודעה שהוגשו לפי סעיפים 36 עד 37, במשרדו הראשי של המנפיק או של התאגיד, לעיונו של כל דורש, בניגוד להוראות סעיף 44;
(9) לא כלל בטיוטת תשקיף, בתשקיף, בדוח, בהודעה, במסמך או במפרט הצעת רכש, שהוגשו לרשות לפי חוק זה או בדוח, בסקירה או באישור, שנכללו או שנזכרו בדיווח בהסכמתו המוקדמת של נותן חוות הדעת, פרט שבהוראות לפי חוק זה נקבעה דרישה מיוחדת לציונו;
(10) פעל בניגוד להוראות לפי סעיף 44י(א), לפי סעיף 129ב לחוק להשקעות משותפות ולפי סעיף 40א לחוק הייעוץ;
(10א) שינה כלל בתקנון בלא אישור הרשות בניגוד לסעיף 44יח(ב);
(11) לא מילא אחר הוראה או דרישה שנתנה לו הרשות לפי סעיף 44יח(ג) או 44כ(ב), (ד) או (ה), במועד שנקבע לכך;
(12) לא דיווח או לא מסר מידע במועד שנקבע לכך, או לא כלל בדיווח או במידע פרט שהיה עליו לכלול בו, בניגוד להוראות לפי סעיף 44כח(א) או 44כט(4) או (8);
(13) פרסם או שיווק את הזירה בניגוד להוראות לפי סעיף 44כט(7);
(14) לא קיים הוראה של הרשות שניתנה לפי סעיף 50ג(ב), במועד שנקבע לכך, או לא מסר לרשות מידע או מסמך שנדרש למסרם לפי סעיף 50ג(ד), במועד ובדרך שנקבעו לכך;
(15) לא פרסם במועד שנקבע לכך, הודעה בעיתון לפי סעיף 55ב(א), בדבר פעולה מהפעולות המפורטות בפרטי המשנה שלהלן, בניגוד להוראות המנויות באותם פרטי משנה:
(א) הגשת מסמכים בעניין תשקיף שפרסומו הותר, בניגוד להוראות סעיף 23(ג)(2);
(ב) הקצאה של ניירות ערך שההזמנות שהוגשו לגביהם עולות על סך ניירות הערך המוצעים, בניגוד להוראות סעיף 27(ב)(2);
(ג) הגשת מסמך רישום לרשות, לרשם ולבורסה, בניגוד להוראות סעיף 35כב(א);
(ד) החלטת דירקטוריון של חברה רשומה על הצעה להנפקת ניירות ערך שאינה הצעה לציבור (להלן - הצעה פרטית), בניגוד לתקנה 3(א)(2) לתקנות ניירות ערך (הצעה פרטית של ניירות ערך בחברה רשומה), התש"ס-2000 (להלן - תקנות הצעה פרטית);
(ה) תיקון דוח בעניין הצעה פרטית, בניגוד לתקנה 17(ג) לתקנות הצעה פרטית;
(ו) הודעה על עסקה עם בעל שליטה ותנאיה ועל כינוס אסיפה כללית לצורך אישורה, בניגוד לתקנה 2(א)(2) לתקנות ניירות ערך (עסקה בין חברה לבין בעל שליטה בה), התשס"א-2001 (להלן - תקנות עסקה עם בעל שליטה);
(ז) הודעה על הגשת מפרט, בניגוד לתקנה 20(ב) לתקנות ניירות ערך (הצעת רכש), התש"ס-2000 (להלן - תקנות הצעת רכש);
(16) כלל בפרסום הודעה בעיתון לפי חוק זה פרט מטעה, בניגוד להוראות סעיף 55ב(ב);
(17) לא מסר ידיעה או מסמך, בניגוד לדרישה של יושב ראש הרשות או עובד הרשות שהוסמך לכך, שהופנתה לגורם מפוקח, ושנעשתה כדי להבטיח את ביצועו של חוק זה או אם היה יסוד סביר להניח כי בוצעה הפרה, בניגוד להוראות סעיף 56א או בניגוד להוראות סעיף 56א1;
(18) ביטח, שיפה או שילם עיצום כספי במקום אחר בניגוד להוראות סעיף 56ח;
(19) ביצע הצעת רכש בלי לפרסם מפרט הצעת רכש בכתב לפי תקנה 5 לתקנות הצעת רכש;
(20) לא העמיד לעיון חוות דעת דירקטוריון, או הודעת דירקטוריון על הימנעות ממתן חוות דעת בהצעת רכש מיוחדת, בניגוד לתקנה 21(ב) לתקנות הצעת רכש;
(21) לא דחה את מועד הקיבול האחרון להצעת רכש, בניגוד להוראת הרשות לפי תקנה 23(ג) לתקנות הצעת רכש;
(22) לא הציע לרכוש בהצעת רכש את כל ניירות הערך ההמירים לאותן מניות, הרשומים למסחר בבורסה בישראל, במועד ובתנאים שנקבעו לכך לפי תקנה 26 לתקנות הצעת רכש;
(23) לא העמיד העתקים של דוח או הודעות במשרד הראשי של החתם לעיונו של כל דורש ולא אפשר להעתיקם בהתאם להוראות תקנה 18 לתקנות החיתום;
(24) לא שמר מסמכים בניגוד להוראות תקנה 27 לתקנות החיתום;
(25) לא פרסם דוח מיידי, בניגוד לתקנות 3 או 5 לתקנות ניירות ערך (ייצוב מחירים), התשע"ג-2012 (להלן - תקנות הייצוב);
(26) לא שמר מסמכים ולא תיעד פעולות בניגוד לתקנה 4 לתקנות הייצוב.
(27) איפשר ללקוח לפתוח עסקה חדשה כשהבטוחה שהעמיד קטנה מהנדרש לפי תקנה 4(ג) לתקנות ניירות ערך (זירת סוחר לחשבונו העצמי), התשע"ה-2014 (להלן - תקנות זירת סוחר);
(28) איפשר ללקוח למשוך כספים מחשבונו בזירה וכתוצאה מכך קטנה הבטוחה שהעמיד מסך כל הבטוחות הנדרשות לפי תקנה 4(ד) לתקנות זירת סוחר;
(29) התקשר עם לקוח בלא שיידע אותו על נסיבות שיש בהן ניגוד עניינים או בלא שקיבל את הסכמת הלקוח בכתב לנסיבות כאמור, בניגוד לתקנות 8(ב) ו–(ה) לתקנות זירת סוחר;
(30) לא יידע את הלקוח באופן מיידי בדבר ביצוע שינוי מסמך מדיניות ניגוד העניינים, בניגוד לתקנות 8(ג) ו–(ה) לתקנות זירת סוחר;
(31) לא יידע בכתב לקוח שנמנע מלחדש את הסכמתו לנסיבות שיש בהן ניגוד עניינים, בתוך 30 ימי עסקים מתום השנה, בניגוד לתקנה 8(ד) ו–(ה) לתקנות זירת סוחר;
(32) החזיק בנכסי לקוח או בכספי לקוח בניגוד לתקנה 14 לתקנות זירת סוחר או קיבל כספים מהלקוח או ביצע עסקה ללקוח לפני שחתם עם הלקוח על הסכם מסגרת בניגוד לתקנה 27 לתקנות זירת סוחר;
(33) עשה שימוש בנכסי הלקוח ובכספי הלקוח, בלא קבלת אישור מראש של הלקוח, בניגוד לתקנה 19 לתקנות זירת סוחר;
(34) לא ביצע התאמה יומית של נכסי הלקוח, חוזי הלקוח וכספי הלקוח, בניגוד לתקנה 20(א) לתקנות זירות סוחר;
(35) לא פעל לקבלת דוח מיוחד מרואה החשבון המבקר, המתייחס להתאמה שביצע לפי תקנה 20(א), בניגוד לתקנה 20(ב) לתקנות זירות סוחר;
(36) לא בירר את נסיבות אי–ההתאמה ולא פעל לתיקונה באופן מיידי בניגוד לתקנה 20(ג) לתקנות זירות סוחר;
(37) לא הפקיד את כספי הלקוח בחשבון נאמנות לטובת הלקוח או שחשבון הנאמנות לא נוהל אצל תאגיד בנקאי, בניגוד לתקנה 21(א) לתקנות זירות סוחר;
(38) הפקיד את כספי הלקוח בחשבון המתנהל במוסד כספי מחוץ לישראל בלי שהתקיימו התנאים הקבועים בתקנה 21(ב) לתקנות זירות סוחר;
(39) לא ביצע או לא תיעד הערכת סיכונים בקשר לתאגיד בנקאי או למוסד כספי מחוץ לישראל שבו הוא מבקש להפקיד את כספי הלקוח קודם להפקדת כספי הלקוחות, בניגוד לתקנה 22 לתקנות זירות סוחר;
(40) לא הפקיד את כספי הלקוח מיד עם קבלתם אצל התאגיד הבנקאי או המוסד הכספי מחוץ לישראל בניגוד לתקנה 23 לתקנות זירות סוחר;
(41) לא יידע את הלקוח בדבר העלויות, העמלות והסיכונים הכרוכים בהפקדה לפיקדונות שאינם המטבע שבו מנוהל חשבון הלקוח, בניגוד לתקנה 24 לתקנות זירות סוחר;
(42) לא העביר כספי לקוח, שביקש למשוך את כספיו, לכל המאוחר ביום העסקים הבא, ובמקרה שבו ביקש הלקוח להעביר כספים שמופקדים במדינה אחרת - בתוך שלושה ימים שמתקיים בהם מסחר באותה מדינה, בניגוד לתקנה 25 לתקנות זירת סוחר;
(43) לא יידע את הלקוח בדבר החלטתו על העברת כספי הלקוח לתאגיד בנקאי או למוסד כספי מחוץ לישראל, שאינו התאגיד הבנקאי או המוסד הכספי מחוץ לישראל שעליו הודיע ללקוח במועד ההתקשרות, בניגוד לתקנה 26 לתקנות זירת סוחר;
(44) לא כלל בהסכם המסגרת את אחד הפרקים או הפרטים המנויים בתוספת הראשונה, בניגוד לתקנה 27(א) לתקנות זירת סוחר;
(45) לא החזיק במשרדו או לא פרסם במקום בולט באתר האינטרנט של החברה, נוסח מעודכן של פרקים א' עד ה' להסכם המסגרת או לא פרסם נוסח כאמור או חלקים ממנו בדרכים נוספות כפי שהורה יושב ראש הרשות או עובד שהוא הסמיכו לכך, בניגוד לתקנה 27(ג) לתקנות זירת סוחר;
(46) לא הודיע ללקוח על שינוי בהסכם המסגרת, בניגוד לתקנה 27(ד) לתקנות זירת סוחר;
(47) לא העמיד ללקוח, באמצעות אתר האינטרנט של החברה, אפשרות לשמור באמצעים אלקטרונים את המידע המפורט בתקנות 28 עד 30, בניגוד לתקנה 31 לתקנות זירת סוחר;
(48) לא שמר מסמכים, בניגוד לתקנה 33 לתקנות זירת סוחר;
(49) לא הסדיר בנהלים את אופן שמירת המסמכים, בניגוד לתקנה 34 לתקנות זירת סוחר;
(50) לא איפשר ללקוח לעיין במסמך הקשור לפעילות בחשבונותיו או לקבל עותק ממנו בתוך חודש ממועד פנייתו, בניגוד לתקנה 35 לתקנות זירת סוחר;
(51) לא שמר מסמכים בתחומי השיפוט של מדינת ישראל, בניגוד לתקנה 36 לתקנות זירות סוחר;
(52) לא הזהיר בכתב, לקוח שנמצא כמי שאינו מתאים לסחור בזירה, בדבר אי–התאמתו, בניגוד לתקנה 37(ד) לתקנות זירת סוחר;
(53) לא תיעד את תהליך בחינת ההתאמה של לקוח או את תוצאותיו בניגוד לתקנה 38 לתקנות זירת סוחר;
(54) לא רשם את הפרטים האמורים בתקנות 78 עד 81 ואת מועד ביצוע הרישום מיד לאחר מתן ההוראה, ביצוע העסקה או מתן הציטוט, בדרך הניתנת לשמירה ולאחזור, בניגוד לתקנה 82 לתקנות זירת סוחר;
(55) לא עמד בסכום ההון העצמי הרגולטורי המזערי הנדרש, בניגוד לתקנה 84 לתקנות זירת סוחר.


(6) לא העמיד לעיון בעל מניות או לא שלח לו, לפי בקשתו, עותק ממסמך הנוגע לעסקה עם בעל שליטה, בניגוד להוראות תקנה 5 לתקנות עסקה עם בעל שליטה.
חלק ב'

(1) ביצע מכירה במחיר לא אחיד, בניגוד להוראות לפי סעיף 17א;
(2) הציע ניירות ערך הרשומים או המיועדים להירשם למסחר בבורסה או מכר ניירות ערך כאמור, שלא בתנאים ובדרך השווים לכל, בניגוד להוראות לפי סעיף 17ג(א)(1), קבע מחיר מרבי לניירות ערך המוצעים בהצעה אחידה בניגוד להוראות לפי סעיף 17ג(א)(2), או הציע ניירות ערך הרשומים או המיועדים להירשם למסחר בבורסה בניגוד לתנאים או להגבלות שנקבעו לעניין זה לפי סעיף 17ג(ב);
(3) לא כלל בתשקיף דבר שהיה עליו לכלול בו, בהתאם לדרישת הרשות שניתנה לפי הוראות סעיף 20(א);
(4) המשיך להציע ניירות ערך על פי תשקיף מדף, בניגוד להוראת הרשות שניתנה לפי סעיף 23א(ה);
(5) לא פרסם תיקון לתשקיף או תשקיף מתוקן, בצורה, בדרך או במועד שנקבעו לכך בהוראת הרשות שניתנה לפי סעיפים 25(א) או 25א(ב);
(6) הציע תעודות התחייבות לציבור אף שלא מונה נאמן למחזיקים בתעודות ההתחייבות, בניגוד להוראות סעיף 35ב(א);
(7) רכש או החזיק בעד עצמו תעודות התחייבות מן הסדרה נושא הנאמנות או ניירות ערך של המנפיק או של חברה אם, חברה בת או חברה קשורה של המנפיק, בניגוד להוראות סעיף 35יא, או ביצע עסקה בניירות ערך שהם נושא הנאמנות, לחשבונו של אחר, על פי ייפוי כוח המקנה שיקול דעת, בניגוד להוראות סעיף 35יב;
(8) לא עמד בתנאים הקבועים בסעיף 44יג(ב)(1), (4) ו–(5), בניגוד להוראות סעיף 44יד;
(9) פנה בהצעה לסחור בזירת סוחר בניגוד להוראות סעיף 44טו(א) והיה עליו לדעת שהזירה אינה מנוהלת בידי חברה בעלת רישיון זירה, או בידי מי שרשאי לנהל זירת סוחר בלא רישיון;
(9א) פנה בהצעה לסחור בזירת סוחר המשמשת רק לקוחות מחוץ לישראל, בניגוד להוראות סעיף 44טו(ב) והיה עליו לדעת כי מוצע בזירה כאמור מסחר במכשיר פיננסי מסוג אופציה בינארית או במכשיר פיננסי אחר שנקבע לפי סעיף 44יב1;
(10) נתן אשראי ללקוחותיו בניגוד להוראות סעיף 44טז(ב);
(11) הפר חובת הודעה לפי סעיף 44כב;
(12) העביר אמצעי שליטה בניגוד להוראות סעיף 44כה;
(13) חרג מרמת המינוף המותרת של המכשירים הפיננסיים הנסחרים בזירה, בניגוד להוראות לפי סעיף 44כט(1);
(14) לא שמר על כספי לקוחותיו בהתאם להוראות לפי סעיף 44כט(3);
(15) (נמחק);
(16) כלל בפרסום הודעה בעיתון לפי חוק זה פרט מטעה, או השמיט מפרסום כאמור פרט שהעדרו עלול להטעות משקיע סביר, בניגוד להוראות סעיף 55ב(ב), והיה עליו לדעת שיש בכך כדי להטעות משקיע סביר;
(17) מי שהוסמך לפי סעיף 56ו, שגילה את תוכנם של ידיעה או מסמך שהגיעו לידיו מכוח תפקידו, בניגוד להוראות סעיף 56ה;
(18) ביטח את אחריותו בהיקף ביטוח ובתנאים שידע או שהיה עליו לדעת כי אינם ברמה מספקת להבטחת מלוא אחריותו לפי פרק ה' לחוק, בניגוד להוראות תקנה 5 לתקנות החיתום;
(19) לא השקיע את הסכום האמור בתקנה 6(א) לתקנות החיתום (להלן - הפיקדון), או לא עשה כן באופן הקבוע באותה תקנת משנה, לא הפקיד את הפיקדון למשמרת לפי הוראות תקנה 6(ב) לתקנות החיתום או הפקיד שלא לפי הוראות תקנה 6(ב) לתקנות החיתום, או שעבד או משך את הפיקדון בניגוד להוראות תקנה 6(ב) לתקנות החיתום;
(20) חזר בו מהצעת רכש, בניגוד לתקנה 4 לתקנות הצעת רכש;
(21) הציע הצעת רכש שלא בהתאם להוראות תקנה 5 לתקנות הצעת רכש, קבע מועד קיבול אחרון בניגוד להוראות תקנה 6 לתקנות הצעת רכש או פעל שלא בהתאם לתקנה 7 לתקנות הצעת רכש;
(22) מכר, התחייב למכור, רכש או התחייב לרכוש, בתקופת הקיבול, ניירות ערך נושא הצעת רכש, שלא בהתאם להצעת הרכש, בניגוד לתקנה 24 לתקנות הצעת רכש;
(23) לא כלל בבקשה מידע הנדרש לשם הצגה נאותה של עסקי המבקשת, בהתאם לתקנה 2(ד) לתקנות זירות סוחר;
(24) לא עדכן את הבקשה לגבי פרט שנכלל או שיש לכלול בבקשה, בהתאם להוראות תקנה 2(ג) לתקנות זירות סוחר;
(25) לא הגביל את הפסדיו של הלקוח לגובה הבטוחה שהלקוח העמיד, בניגוד לתקנה 5 לתקנות זירת סוחר;
(26) ביצע פעולה בנסיבות שיש בהן ניגוד עניינים שלא תוארו במסמך מדיניות ניגוד העניינים, בניגוד לתקנה 8(א) לתקנות זירת סוחר;
(27) נתן ייעוץ ללקוח בנוגע לכדאיות של השקעה, החזקה, קנייה או מכירה של מכשיר פיננסי או של נכס בסיס שהוא סוחר בו, בניגוד לתקנה 10(א) לתקנות זירת סוחר;
(28) ביצע עסקאות במכשיר פיננסי שהוא סוחר בו ללקוח לפי שיקול דעת, בניגוד לתקנה 10(ג) לתקנות זירת סוחר;
(29) לא בירר עם הלקוח את התאמת הפעילות בזירה ללקוח או לא בירר האם הלקוח קטין, לפני מתן שירות ללקוח, בניגוד לתקנה 37(א) ו–(ב) לתקנות זירת סוחר.
חלק ג'

(1) עשה הצעה לציבור, שלא על פי תשקיף שהרשות התירה את פרסומו או טיוטת תשקיף שאושרה ונחתמה כאמור בסעיף 22 והוגשה לרשות, בניגוד להוראות סעיף 15(א), או עשה מכירה לציבור שלא על פי תשקיף שהרשות התירה את פרסומו בניגוד להוראות סעיף 15(ב), והיה עליו לדעת שהוא מבצע הצעה לציבור או מכירה לציבור שלא על פי תשקיף או טיוטת תשקיף, לפי העניין, כאמור;
(2) לא הגיש לרשות דוח, הודעה, מסמך, הסבר, פירוט או ידיעה, חוות דעת או סקירה של רואה חשבון, באופן או במועד שנקבע לכך, בניגוד להוראות לפי סעיפים 25(ד), 26(ג), 30, 35ד(ב)(2), 35יד(ו), 35טו(א), 35כד, 36, 44ד, 52כז(ב), 52ס(ד), 54ג(ג), 54ו או 56(ג)(3) או (ד), מתוך רשלנות חמורה והיה עליו לדעת שיש בכך כדי להטעות משקיע סביר;
(3) לא הגיש לרשות דוח או הודעה שפרסם או הגיש לפי הדין הזר או שפרסם או הגיש למשקיעים בניירות ערך שלו הרשומים למסחר בבורסה בחו"ל, במועד שנקבע לכך, בניגוד להוראות לפי סעיפים 35כג(ב) או 35לא(א), והיה עליו לדעת שיש בכך כדי להטעות משקיע סביר;
(4) כלל בטיוטת תשקיף, בתשקיף, בדוח, בהודעה, במסמך או במפרט הצעת רכש, שהוגשו לרשות לפי חוק זה, פרט מטעה, בניגוד להוראות סעיף 44א1(א), או כלל בחוות דעת, בדוח, בסקירה או באישור, שנכללו או שנזכרו באחד מאלה, בהסכמתו המוקדמת, פרט מטעה, בניגוד להוראות סעיף 44א1(ב), והיה עליו לדעת שיש בכך כדי להטעות משקיע סביר;
(4א) לא הגיש לתאגיד הודעה בדבר ניירות ערך של התאגיד המוחזקים בידו או בדבר פרטים אחרים הנוגעים אליו, במועד שנקבע לכך לפי סעיף 37 לחוק והיה עליו לדעת שיש בכך כדי להטעות משקיע סביר;
(4א1) הציע בזירת סוחר, מסחר במכשיר פיננסי מסוג אופציה בינארית או מסחר במכשיר פיננסי אחר מסוג שקבע שר האוצר, בניגוד להוראות סעיף 44יב1;
(4ב) כלל בבקשת רישיון זירה או בדוח, בסקירה או באישור שנכללו בה, פרט מטעה או שלא כלל בבקשה כאמור, בדוח, בסקירה או באישור שנכללו בה פרט שהיה עליו לכלול בו בניגוד להוראות לפי סעיף 44יג(ב)(6) לחוק והיה עליו לדעת שיש בכך כדי להטעות את הרשות.
(5) ניהל זירת סוחר בלא רישיון זירה או בניגוד לתנאיו, בניגוד להוראות סעיף 44יג;
(5א) ניהל זירת סוחר המשמשת רק לקוחות מחוץ לישראל, בניגוד להוראות סעיף 44יד1;
(6) כלל בדיווח בפרסום מטעמו או במידע אחר שהיה מוסתר, פרט מטעה, בניגוד להוראות סעיף 44יז(ב), והיה עליו לדעת שיש בכך כדי להטעות לקוח סביר;
(7) לא דיווח או לא מסר מידע במועד שנקבע לכך, או לא כלל בדיווח או במידע פרט שהיה עליו לכלול בו בניגוד להוראות לפי סעיף 44כח(א) או 44כט(4) או (8), והיה עליו לדעת שיש בכך כדי להטעות את הרשות או לקוח סביר;
(8) ניהל מערכת למסחר בניירות ערך כהגדרתה בסעיף 44לא בלא שקיבל רישיון לכך, בניגוד להוראות סעיף 45;
(8א) סירב סירוב בלתי סביר להעניק שירות למשתמש או ללקוח בניגוד להוראות סעיף 50ב(ב)(1);
(9) עשה עסקה בנייר ערך של חברה או בנייר ערך אחר שנייר ערך של חברה הוא נכס בסיס שלו, בניגוד להוראות סעיף 52ג(א), והיה עליו לדעת כי מידע פנים מצוי בידו או בידי החברה; ואולם לא יראו אדם כמבצע הפרה לפי פרט זה אם הוכיח את אחת ההגנות המפורטות בפסקאות (1) או (4) עד (9) שבסעיף 52ז(א);
(10) מסר מידע פנים או חוות דעת על נייר ערך, לאדם שהיה עליו לדעת כי יעשה שימוש במידע הפנים או ינצל את חוות הדעת לצורך עסקה או ימסור אותה לאחר, בניגוד להוראות סעיף 52ג(א) או 52ד(א), והיה עליו לדעת כי המידע הוא מידע פנים או חוות דעת על נייר ערך; ואולם לא יראו אדם כמבצע הפרה לפי פרט זה אם הוכיח את אחת ההגנות המפורטות בפרט (9);
(11) עשה שימוש במידע פנים אשר הגיע לידיו, במישרין או בעקיפין, מאיש פנים בחברה, בניגוד להוראות סעיף 52ד(א), והיה עליו לדעת כי המידע הוא מידע פנים שהגיע מאיש פנים בחברה; ואולם לא יראו אדם כמבצע הפרה לפי פרט זה אם הוכיח את אחת ההגנות המפורטות בפרט (9);
(12) קנה או מכר נייר ערך שלא במהלך המסחר בבורסה או שלא על פי הוראה בכתב שנתן יום לפחות לפני ביצוע הקנייה או המכירה, בניגוד להוראות סעיף 52ט(ב), החזיק ניירות ערך שלו שלא בחשבון על שמו אצל חבר הבורסה, בניגוד להוראות סעיף 52ט(ג), או נתן הוראה לקנות או למכור נייר ערך שלא בהתאם להוראות סעיף 52ט(ד);
(13) שימש חתם אף שלא שהיה14 רשום במרשם החתמים, לא התקיים בו תנאי מהתנאים למרשם כאמור או שפעל כחתם אף שהיה רשום במרשם כאמור במעמד לא פעיל, בניגוד להוראות לפי סעיף 56(ג)(4א);
(14) בהיותו חתם, כיהנו בו דירקטורים, נושאי משרה או עובדים שלא בהתאם לתנאים הקבועים בהוראות תקנות 7 או 9 לתקנות החיתום;
(15) התחייב בהתחייבות חיתומית העולה על 15 אחוזים מכלל ההתחייבויות החיתומיות שניתנו או שימש חתם מתמחר בהצעה לציבור שאינה הצעה של מניות הכלולות במדד ת"א 25, והכל בניגוד להוראות תקנה 10 לתקנות החיתום;
(16) שימש מפיץ בלא שהתקיימו בו דרישות תקנה 23 לתקנות החיתום.
 
לוי אשכול
זאב שרף
 
ראש הממשלה
שר האוצר
שניאור זלמן שזר
 
 
נשיא המדינה
 
 
[1.] ס"ח 541, התשכ"ח (22.8.1968), עמ' 234.
תיקונים:ס"ח 555, התשכ"ט (4.4.1969), עמ' 100;
ס"ח 609, התשל"א (17.12.1970), עמ' 12;
ס"ח 695, התשל"ג (20.4.1973), עמ' 142;
ס"ח 891, התשל"ח (30.3.1978), עמ' 111;
ס"ח 909, התשל"ח (11.8.1978), עמ' 211 [התשל"ח (מס' 2)];
ס"ח 1024, התשמ"א (20.5.1981), עמ' 264;
ס"ח 1119, התשמ"ד (20.6.1984), עמ' 165;
ס"ח 1261, התשמ"ח (27.7.1988), עמ' 188;
ס"ח 1327, התש"ן (2.8.1990), עמ' 185;
ס"ח 1334, התשנ"א (13.12.1990), עמ' 22 (ראה הוראות תחולה ותחילה בחוק המתקן וכן בס"ח 1363, התשנ"א (11.7.1991), עמ' 190, בסעיף 7 ו-8 לתיקון התשנ"ד, בס"ח 1570, התשנ"ו (29.2.1996), עמ' 124 ובס"ח 1658, התשנ"ח (5.3.1998), עמ' 158);
ס"ח 1386, התשנ"ב (6.3.1992), עמ' 112;
ס"ח 1452, התשנ"ד (2.3.1994), עמ' 75;
ס"ח 1480, התשנ"ד (23.8.1994), עמ' 344 [התשנ"ד (מס' 2)];
ס"ח 1626, התשנ"ז (26.6.1997), עמ' 170;
ס"ח 1675, התשנ"ח (22.7.1998), עמ' 268;
ס"ח 1704, התשנ"ט (15.2.1999), עמ' 94;
ס"ח 1711, התשנ"ט (27.5.1999), עמ' 255 [התשנ"ט (מס' 2)];
ס"ח 1728, התש"ס (20.2.2000), עמ' 110;
ס"ח 1735, התש"ס (9.4.2000), עמ' 161 [התש"ס (מס' 2)];
ס"ח 1749, התש"ס (6.8.2000), עמ' 252 [התש"ס (מס' 3)];
ס"ח 1874, התשס"ג (20.11.2002), עמ' 70;
ס"ח 1946, התשס"ד (28.6.2004), עמ' 427;
ס"ח 1955, התשס"ד (10.8.2004), עמ' 492 [התשס"ד (מס' 2)];
ס"ח 1961, התשס"ה (17.11.2004), עמ' 18 (שני תיקונים);
ס"ח 1989, התשס"ה (17.3.2005), עמ' 252 [התשס"ה (מס' 2)];
ס"ח 1992, התשס"ה (29.3.2005), עמ' 264 [התשס"ה (מס' 3)];
ק"ת 6394, התשס"ה (29.6.2005), עמ' 754 [התשס"ה (מס' 3א)];
ס"ח 2024, התשס"ה (10.8.2005), עמ' 887 ו–914 [התשס"ה (מס' 4)] (שני תיקונים);
ס"ח 2049, התשס"ו (3.1.2006), עמ' 229;
ק"ת 6467, התשס"ו (12.3.2006), עמ' 566 [התשס"ו (מס' 2)];
ס"ח 2095, התשס"ז (21.5.2007), עמ' 308. הצ"ח - ממשלה 218, התשס"ז, עמ' 174;
ס"ח 2096, התשס"ז (30.5.2007), עמ' 312 [התשס"ז (מס' 2)]. הצ"ח - ממשלה 169, התשס"ה, עמ' 592;
ס"ח 2133, התשס"ח (10.2.2008), עמ' 189. הצ"ח - ממשלה 344, התשס"ח, עמ' 236;
ס"ח 2140, התשס"ח (18.3.2008), עמ' 260 [התשס"ח (מס' 2)]. הצ"ח - ממשלה 334, התשס"ח, עמ' 4;
ס"ח 2154, התשס"ח (11.6.2008), עמ' 530 [התשס"ח (מס' 3)]. הצ"ח - ממשלה 368, התשס"ח, עמ' 414;
ס"ח 2189, התשס"ט (16.11.2008), עמ' 70. הצ"ח - ממשלה 169, התשס"ה, עמ' 582. ראו הוראות מעבר בסעיף 11 לתיקון;
ס"ח 2204, התשס"ט (27.7.2009), עמ' 284 [התשס"ט (מס' 2)]. הצ"ח - ממשלה 386, התשס"ח, עמ' 592;
ס"ח 2229, התש"ע (16.2.2010), עמ' 379. הצ"ח - ממשלה 402, התשס"ח, עמ' 370;
ס"ח 2237, התש"ע (24.3.2010), עמ' 474 [התש"ע (מס' 2)]. הצ"ח - ממשלה 485, התש"ע, עמ' 374;
ס"ח 2240, התש"ע (31.5.2010), עמ' 511 [התש"ע (מס' 3)]. הצ"ח - ממשלה 486, התש"ע, עמ' 430;
ס"ח 2243, התש"ע (15.6.2010), עמ' 536 [התש"ע (מס' 4)]. הצ"ח - ממשלה 491, התש"ע, עמ' 540 [כולל גם תיקון לתיקון התשס"ט (מס' 2)];
ס"ח 2253, התש"ע (27.7.2010), עמ' 617 [התש"ע (מס' 5)]. הצ"ח - ממשלה 484, התש"ע, עמ' 358;
ס"ח 2272, התשע"א (12.1.2011), עמ' 198. הצ"ח - כנסת 356, התשע"א, עמ' 32;
ס"ח 2274, התשע"א (27.1.2011), עמ' 206 ו-272 [התשע"א (מס' 2)]. הצ"ח - ממשלה 489, התש"ע, עמ' 440. ראו הוראות תחילה, תחולה ומעבר בסעיפים 7 ו-8 לתיקון (ת"ט בס"ח 2342, התשע"ב, עמ' 191);
ק"ת 7012, התשע"א (30.6.2011), עמ' 1136 [התשע"א (מס' 3)];
ס"ח 2315, התשע"א (17.8.2011), עמ' 1116 [התשע"א (מס' 4)]. הצ"ח - ממשלה 569, התשע"א, עמ' 482;
ס"ח 2320, התשע"ב (16.11.2011), עמ' 17. הצ"ח - כנסת 387, התשע"א, עמ' 158;
ס"ח 2345, התשע"ב (19.3.2012), עמ' 216 [התשע"ב (מס' 2)]. הצ"ח - ממשלה 557, התשע"א, עמ' 360;
ס"ח 2368, התשע"ב (17.7.2012), עמ' 507 [התשע"ב (מס' 3)]. הצ"ח - ממשלה 582, התשע"ב, עמ' 630;
ס"ח 2380, התשע"ב (8.8.2012), עמ' 678 [התשע"ב (מס' 4)]. הצ"ח - ממשלה 628, התשע"ב, עמ' 92;
ס"ח 2380, התשע"ב (8.8.2012), עמ' 696 [התשע"ב (מס' 5)]. הצ"ח - ממשלה 628, התשע"ב, עמ' 92;
ס"ח 2385, התשע"ג (12.11.2012), עמ' 11. הצ"ח - ממשלה 677, התשע"ב, עמ' 742;
ק"ת 7182, התשע"ג (18.11.2012), עמ' 195 [התשע"ג (מס' 2)];
ס"ח 2410, התשע"ד (31.10.2013), עמ' 24. הצ"ח - ממשלה 790, התשע"ג, עמ' 1166;
ס"ח 2420, התשע"ד (11.12.2013), עמ' 121 [התשע"ד (מס' 2)]. הצ"ח - ממשלה 706, התשע"ב, עמ' 1084;
ס"ח 2429, התשע"ד (27.1.2014), עמ' 268 [התשע"ד (מס' 3)]. הצ"ח - ממשלה 816, התשע"ד, עמ' 110;
ס"ח 2446, התשע"ד (27.3.2014), עמ' 418 [התשע"ד (מס' 4)]. הצ"ח - ממשלה 786, התשע"ג, עמ' 1098;
ק"ת 7465, התשע"ה (30.12.2014), עמ' 491;
ס"ח 2490, התשע"ה (23.2.2015), עמ' 181 [התשע"ה (מס' 2)]. הצ"ח - ממשלה 834, התשע"ד, עמ' 262;
ק"ת 7564, התשע"ו (27.10.2015), עמ' 102;
ס"ח 2519, התשע"ו (31.12.2015), עמ' 316 [התשע"ו (מס' 2)]. הצ"ח - ממשלה 896, התשע"ה, עמ' 110;
ק"ת 7607, התשע"ו (18.1.2016), עמ' 620 [התשע"ו (מס' 3)];
ק"ת 7622, התשע"ו (24.2.2016), עמ' 771 [התשע"ו (מס' 4)];
ס"ח 2544, התשע"ו (6.4.2016), עמ' 690 [התשע"ו (מס' 5)]. הצ"ח - ממשלה 1014, התשע"ו, עמ' 474;
ס"ח 2582, התשע"ו (21.8.2016), עמ' 1261 [התשע"ו (מס' 6)]. הצ"ח - ממשלה 1032, התשע"ו, עמ' 890;
ס"ח 2623, התשע"ז (30.3.2017), עמ' 560. הצ"ח - ממשלה 1072, התשע"ו, עמ' 1390;
ס"ח 2623, התשע"ז (30.3.2017), עמ' 568 [התשע"ז (מס' 2)]. הצ"ח - ממשלה 1062, התשע"ו, עמ' 1205;
ק"ת 7796, התשע"ז (30.3.2017), עמ' 920 ועמ' 922 [התשע"ז (מס' 3)];
ס"ח 2633, התשע"ז (6.3.2017), עמ' 676 [התשע"ז (מס' 4)]. הצ"ח - ממשלה 1062, התשע"ו, עמ' 1160;
ס"ח 2654, התשע"ז (3.8.2017), עמ' 1068 [התשע"ז (מס' 5)]. הצ"ח - ממשלה 1103, התשע"ז, עמ' 722;
ס"ח 2655, התשע"ז (6.8.2017), עמ' 1087 [התשע"ז (מס' 6)]. הצ"ח - ממשלה 1127, התשע"ז, עמ' 1024;
ס"ח 2664, התשע"ח (26.10.2017), עמ' 2. הצ"ח - ממשלה 1138, התשע"ז, עמ' 1136;
ס"ח 2694, התשע"ח (22.2.2018), עמ' 193 [התשע"ח (מס' 2)]. הצ"ח - כנסת 748, התשע"ח, עמ' 56;
ק"ת 8008, התשע"ח (28.5.2018), עמ' 2006 [התשע"ח (מס' 3)];
ס"ח 2708, התשע"ח (15.3.2018), עמ' 409 [התשע"ח (מס' 3א)]. הצ"ח - ממשלה 1027, התשע"ו, עמ' 604;
ק"ת 8027, התשע"ח (26.6.2018), עמ' 2227 [התשע"ח (מס' 4)];
ס"ח 2759, התשע"ט (28.11.2018), עמ' 63. הצ"ח - ממשלה 1112, התשע"ז, עמ' 800;
ס"ח 2933, התשפ"ב (18.11.2021), עמ' 328. הצ"ח - ממשלה 1443, התשפ"א, עמ' 840;
ס"ח 3046, התשפ"ג (6.6.2023), עמ' 222 ו–341. הצ"ח - ממשלה 1612, התשפ"ג, עמ' 354;
ס"ח 3117, התשפ"ד (19.11.2023), עמ' 156. הצ"ח - ממשלה 1542, התשפ"ב, עמ' 888;
ס"ח 3232, התשפ"ד (3.7.2024), עמ' 996 [התשפ"ד (מס' 2)]. הצ"ח - ממשלה 1734, התשפ"ד, עמ' 760.
[3.] תחילתם של סעיפים 35ג עד 35ג2 לחוק במועד תחילתן של תקנות לפי סעיף 35ג1(ד) ו–(ה) לחוק. ראו הוראות תחולה נוספות בסעיף 29 לחוק ניירות ערך (תיקון מס' 50), התשע"ב-2012.
[4.] תחילתם של סעיפים 35ג עד 35ג2 לחוק במועד תחילתן של תקנות לפי סעיף 35ג1(ד) ו–(ה) לחוק. ראו הוראות תחולה נוספות בסעיף 29 לחוק ניירות ערך (תיקון מס' 50), התשע"ב-2012.
[5.] תחילתם של סעיפים 35ג עד 35ג2 לחוק במועד תחילתן של תקנות לפי סעיף 35ג1(ד) ו–(ה) לחוק. ראו הוראות תחולה נוספות בסעיף 29 לחוק ניירות ערך (תיקון מס' 50), התשע"ב-2012.
[6.] תחילתו של סעיף 35ה1 לחוק, במועד תחילתן של תקנות לפי סעיף 35ה1(ה) לחוק.
[7.] תחילת תוקפם של סעיפים 35לג1 - 35לג5 ביום תחילתן של תקנות לפי סעיפים 35לג3 ו-35לג5 לחוק.
[8.] תחילת תוקפם של סעיפים 35לג1 - 35לג5 ביום תחילתן של תקנות לפי סעיפים 35לג3 ו-35לג5 לחוק.
[9.] תחילת תוקפם של סעיפים 35לג1 - 35לג5 ביום תחילתן של תקנות לפי סעיפים 35לג3 ו-35לג5 לחוק.
[10.] תיקונים: התש"ס (מס' 2), (מס' 3), התשס"ה (מס' 4), התש"ע (מס' 4), התשע"א (מס' 2), (מס' 3), התשע"ו (מס' 2), (מס' 4).
[11.] הסכומים הנקובים בפרט 12 לתוספת עודכנו לאחרונה בי"פ 10129, התשפ"ב, עמ' 2779, החל מיום 1.1.2022.
[12.] תיקונים: התשס"ז (מס' 2), התשס"ח (מס' 2), התשע"א (מס' 2), התשע"ב (מס' 4), התשע"ג, התשע"ז (מס' 3).
[13.] במקור נכתב "שהיה" אף כי נראה שהכוונה ל"היה".

מפת מסמך

פרק א': פרשנות
1. הגדרות
פרק ב': רשות ניירות-ערך
2. כינון הרשות
3. הרכב הרשות ומינוי חבריה
4. תקופת כהונת חברים
5. איסור עשיית עסקה בניירות ערך
6. פקיעת חברות ומינוי חליף
6א. גמול
7. תקפן של פעולות
8. הרשות - תאגיד
9. הרשות - גוף מבוקר
9א. ניהול הרשות
9ב. פרסום החלטות
10. עובדי הרשות
10א. הגבלות לאחר פרישה
10ב. הגבלות מיוחדות
10ג. מתן היתר
11. תקציב
12. הנוהל וסדרי הטיפול בבקשות
12א. אצילת סמכויות
13. סודיות
14. דו"חות
14א. ערעור על החלטת הרשות
פרק ג': תשקיף והיתר לפרסומו
15. הצעה למכירה לציבור
15א. פעולות שאינן הצעה או מכירה לציבור
15ב. סייגים לתחולה
15ג. מגבלות על מכירה חוזרת של ניירות ערך
15ד. הצעה או מכירה לעובדים של תאגיד שניירות הערך שלו רשומים למסחר מחוץ לישראל
15ה. כללים מיוחדים
15ו. תקנות
16. תשקיף
17. תקנות בדבר פרטים בטיוטת תשקיף ובתשקיף
17א. מכירה במחיר אחיד
17ב. בטלות התחייבויות מוקדמות
17ג. דרכי הצעת ניירות ערך ומכירתם
17ד. תקנות בדבר סימון, מספור, הפצה והודעה משלימה
17ה. חתם מתמחר
17ו. חובת תום לב
18. טיוטת תשקיף
19. פטור מגילוי
20. דרישות הרשות בדבר פרטי התשקיף
20א. נהלי בדיקה
21. היתר לפרסום התשקיף
21א. הנפקות לשם מתן אשראי לבעלי זיקה
22. אישור טיוטת התשקיף והתשקיף, והחתימה עליהם
23. תאריך התשקיף ופרסומו
23א. תשקיף מדף
פרק ד': הזמנות על פי התשקיף
24. התקופה להגשת הזמנות
25. תיקון תשקיף במקרים מיוחדים
25א. תיקון תשקיף לבקשת המציע או עקב פרסום דוחו"ת כספיים
25ב. דין תיקון לתשקיף ותשקיף מתוקן
25ג. תיקון טעות סופר בתשקיף
26. ביטול הזמנות
27. החזרת תשלומים
28. השקעת כספי הזמנות
29. אחריות הדירקטורים
30. הודעה על תוצאות ההצעה
פרק ה': אחריות לתשקיף
31. אחריות לנזק בשל פרט מטעה בתשקיף
32. אחריותם של מומחים
32א. אחריות לנזק בשל מידע צופה פני עתיד
33. שלילת אחריות
34. אחריות רבים
34א. איסור שיפוי
35. ביטול רכישה
פרק ה'1: תעודות התחייבות
סימן א': הגדרות
35א. הגדרות
35א1. סייג לתחולה
סימן ב': מינוי נאמן וכשירותו ומרשם הנאמנים
35ב. חובת מינוי נאמן
35ג. תנאים לשמש נאמן
35ג1. מרשם הנאמנים
35ג2. הסרת נאמן ממרשם הנאמנים
35ג3. רשימת נסיבות המעידות על פגם במהימנות
35ד. הון עצמי
35ה. סייגים לשמש נאמן למחזיקים בסדרה מסוימת של תעודות התחייבות
35ה1. שכר הנאמן ופיקדון לכיסוי הוצאותיו הסבירות
35ו. שטר הנאמנות
35ז. שינויים בשטר הנאמנות
35ז1. הגבלות לעניין שינוי בטוחות
סימן ג': חובות הנאמן, סמכויותיו והגבלות על פעולותיו
35ח. חובות הנאמן
35ח1. חובות דיווח של הנאמן
35ח2. מרשם של מחזיקים בתעודות התחייבות
35ח3. תוכן המרשם של מחזיקים בתעודות התחייבות
35ט. ייצוג בידי הנאמן ונפקות חתימתו על שטר הנאמנות
35ט1. סמכות הנאמן והמחזיקים להעמדה לפירעון מיידי או למימוש בטוחות
35י. דיווח או העברת מידע לנאמן, ממנפיק או מחבר בורסה
35יא. איסור רכישה והחזקה של תעודות התחייבות
35יב. הגבלות על ביצוע עסקאות בניירות ערך
סימן ד': אסיפת מחזיקים
35יב1. אסיפת מחזיקים
35יב2. סדר היום באסיפת מחזיקים
35יב3. הצבעה באסיפת מחזיקים
35יב4. חובת מחזיק בתעודות התחייבות
35יב5. מחזיק בתעודות התחייבות שהוא בעל שליטה
35יב6. כינוס אסיפת מחזיקים על ידי בית המשפט
35יב7. הודעה על אסיפת מחזיקים ותוכנה
35יב8. תקנות לעניין החלטות באסיפת מחזיקים
35יב9. הוכחת בעלות בתעודות התחייבות
35יב10. כינוס אסיפה על ידי בית משפט
35יב11. אסיפה בישראל
35יב12. דחיית אסיפת מחזיקים
35יב13. מניין חוקי באסיפת מחזיקים
35יב14. מניין חוקי באסיפת מחזיקים נדחית
35יב15. יושב ראש אסיפת מחזיקים
35יב16. הצבעה במניין קולות
35יב17. רוב באסיפת מחזיקים
35יב18. הכרזה כראיה
35יב19. חופש ההתנאה
35יב20. פנייה למחזיקי תעודות ההתחייבות
35יב21. תקנות
35יב22. פרוטוקולים באסיפת מחזיקים
35יב23. פגמים בכינוס
35יב24. המועד הקובע לבעלות בתעודות התחייבות
35יב25. בחינת ניגודי עניינים
35יב26. כינוס אסיפת מחזיקים לצורכי התייעצות
סימן ה': הוראות כלליות
35יג. תקפן של פעולות
35יד. סיום כהונתו של נאמן
35טו. התייצבות הרשות בהליכים
35טז. הצעת ניירות ערך בידי המדינה
35טז1. תקנות בעניין המועד הקובע לתשלום קרן או ריבית על פי תעודות התחייבות
35טז2. פטור מהוראות הפרק
פרק ה'2: כתבי אופציה
35טז3. הגדרות
35טז4. מחזיק בכתב אופציה
35טז5. מרשם המחזיקים בכתבי אופציה
35טז6. תוכן מרשם המחזיקים בכתבי אופציה
35טז7. הוכחת בעלות בכתבי אופציה
35טז8. הצבעה באסיפת מחזיקים בכתבי אופציה
35טז9. תקנות
פרק ה'3: ניירות ערך הרשומים למסחר בבורסה בחו"ל
35יז. רישום למסחר של ניירות ערך של תאגיד חוץ
35יח. קביעת בורסה בתוספת השלישית
35יט. שינוי התוספות
35כ. מסמך רישום
35כא. פטור מגילוי
35כב. פרסום מסמך הרישום
35כג. המועד לרישום למסחר
35כד. סמכות להורות על השלמת פרטים
35כו. עיכוב הליכים בתובענה בישראל
35כז. מחיקה מן המסחר
35כח. מחיקה מן המסחר ביוזמת תאגיד החוץ
35כט. תשקיף של תאגיד שהואגד בישראל שניירות הערך שלו רשומים למסחר בבורסה בחו"ל
35ל. תאגיד שהואגד מחוץ לישראל שניירות הערך שלו רשומים למסחר בבורסה מחוץ לישראל
35לא. חובת דיווח של תאגיד חוץ
35לב. מעבר ממתכונת דיווח אחת לאחרת
35לג. החלפת מתכונת דיווח
פרק ה'3א: רישום למסחר על ידי בורסה של מניות תאגיד הנסחרות בבורסה זרה
35לג1. תנאים לרישום למסחר על ידי בורסה של מניות תאגיד הנסחרות בבורסה זרה
35לג2. אי-תחולת הוראות פרק ו'
35לג3. תקנות לעניין רישום מניות למסחר לפי פרק ה'3א ומחיקה מהמסחר של מניות כאמור
35לג4. הוראות לבורסה לעניין הבחנה וגילוי מידע
35לג5. אגרות בעד רישום מניות למסחר לפי פרק ה'3א והמסחר בהן
פרק ה'4: ניירות ערך מיוחדים
35לד. הצעה לציבור של ניירות ערך מיוחדים
35לה. מסמך הצעה לציבור
35לו. סמכות להורות על השלמת פרטים
35לז. חובת דיווח של מנפיק ניירות ערך מיוחדים
35לח. אחריות של מנפיק ניירות ערך מיוחדים
פרק ה'5: הצעה באמצעות רכז הצעה
35לט. מרשם הרכזים
35מ. רישום במרשם
35מא. סירוב לרשום מבקשת במרשם הרכזים
35מב. ביטול רישום במרשם הרכזים
35מג. התנהלות תקינה והוגנת של רכז הצעה
35מד. חובות דיווח של רכז הצעה
35מה. פיקוח הרשות על רכז הצעה
35מו. איסור עיסוק בלא רישום
פרק ו': דו"ח שוטף
36. חובת דיווח של תאגידים
36א. סמכות להורות על דרך הצגת פרטים
36ב. חובת דיווח של ערב
36ג. פטור מדיווח
36ד. התאמות בפרטי דיווח לתאגיד שנכלל במדד ת"א טק-עילית
37. חובת הודעה של בעל ענין או של נושא משרה בכירה
38. צו בית המשפט
38א. הוראה להפסקת המסחר
38ב. אחריות אזרחית של בעל ענין או של נושא משרה בכירה
38ג. אחריות לנזק בשל פרט מטעה בדוח, בהודעה או במסמך
פרק ז': הוראות נוספות בענין הנפקות הצעות לציבור ודו"ח שוטף
39. אישור שר האוצר
39א. החלת הוראות על חברה שהתאגדה מחוץ לישראל ומניותיה או תעודות ההתחייבות שלה מוצעות לציבור בישראל
44. עיון במסמכים
44א. הגבלה על נותן חוות דעת
44א1. פרט מטעה
פרק ז'1: דיווח אלקטרוני
44ב. דרכי דיווח
44ג. אבטחת מידע
44ד. ביצוע ותקנות
44ה. סמכות הרשות
44ו. מאשר חתימה
פרק ז'2: דואר אלקטרוני מאובטח ומערכת הצבעה אלקטרונית
סימן א': דואר אלקטרוני מאובטח
44ז. הגדרות
44ח. המצאת מסר אלקטרוני
44ט. חזקת המצאה
44י. תקנות בעניין דואר אלקטרוני מאובטח
44יא. כללי הרשות בעניין דואר אלקטרוני מאובטח
סימן ב': מערכת הצבעה אלקטרונית
44יא1. הגדרות
44יא2. מערכת הצבעה אלקטרונית
44יא3 הפרדה מבנית
44יא4. סמכות הרשות
44יא5. נתוני המשתמשים במערכת ההצבעה האלקטרונית
44יא6. תוצאות ההצבעה במערכת ההצבעה האלקטרונית
פרק ז'3: זירת סוחר לחשבונו העצמי
44יב. הגדרות
44יב1. איסור הצעת מסחר במכשירים פיננסיים מסוימים
44יג. רישיון לניהול זירת סוחר
44יד. חובה לעמוד בדרישות למתן רישיון
44יד1. איסור ניהול זירת סוחר ללקוחות מחוץ לישראל שמוצע בה מסחר במכשירים פיננסיים מסוימים
44טו. איסור הצעה לסחור בזירת סוחר שאינה מורשית
44טז. איסור על עיסוקים נוספים
44יז. התנהלות תקינה והוגנת
44יח. כללים בתקנון לניהול זירת סוחר
44יט. איסור ניצול לקוח
44כ. פיקוח הרשות
44כא. אחריות חברה בעלת רישיון זירה
44כב. חובת הודעה של בעל עניין ונושא משרה בחברה בעלת רישיון זירה
44כג. ביטול או התלייה של רישיון זירה
44כד. היתר בעל שליטה
44כה. העברת אמצעי שליטה
44כו. ביטול היתר שליטה
44כז. הוראות למי שפעל בלא היתר שליטה
44כח. חובת הודעה לרשות לעניין בחינת מהימנות
44כט. תקנות לעניין פרק ז'3
44ל. סייג לתחולה
פרק ח': בורסה ומסלקה
סימן א': הגדרות
44לא. הגדרות
סימן ב': בורסה
45. רישיון בורסה
45א. תנאים ושיקולים למתן רישיון בורסה
45ב. בקשה לרישיון בורסה
45ג. דיווח על שינוי בפרטי הבקשה לרישיון בורסה או במסמכים שצורפו לה
45ד. תנאים ברישיון בורסה
45ה. ביטול רישיון בורסה או התלייתו
45ו. חובת הודעה לרשות
45ז. שליטה והחזקת אמצעי שליטה בבורסה
45ח. העברת אמצעי שליטה בבורסה
45ט. שינוי או ביטול היתר
45י. חובת הודעה על פגם במהימנות
45יא. הוראות למי שפעל בלא היתר
45יב. פעילות בורסה
45יג. עיסוקים מותרים לבורסה
45יד. הגבלה על ביצוע עסקה בידי בורסה לחשבונה העצמי
45טו. קביעת נהלים והקצאת משאבים ליישומם
45טז. חובה לפרסם עמלות מסחר וסליקה
45יז. לקוח המבקש לפתוח חשבון ניירות ערך
46. תקנון הבורסה
46א. הנחיות זמניות
46ב. שוויון זכויות ההצבעה
46ג. חובת מחזיקי מניות יסוד
47. ערעור ועתירה על החלטות הבורסה
48. שינויים של תקנון הבורסה
49. פרסום תקנון הבורסה וההנחיות לגביו
49א. איסור הצעה למתן שירותי מסחר בניירות ערך באמצעות מערכת למסחר בניירות ערך שאינה מנוהלת בידי בורסה
49ב. פטור מתחולת ההוראות לפי פרק זה
50. רציפות פעולתה של מערכת למסחר בניירות ערך
סימן ג': מסלקה
50א. חובת רישוי ויציבות מסלקה
50א1. עיסוקים מותרים למסלקה
50א2. המועד, הדרך והתנאים לקבלת הוראת סליקה במסלקה
50א3. סופיות הסליקה במסלקות
50א4. סופיות הסליקה בהליכי חדלות פירעון לגבי חבר מסלקה
50א5. המשך פעילות של חבר מסלקה בהליכי חדלות פירעון או פירוק
50א6. הודעה על הליכי חדלות פירעון או פירוק או מינוי כונס נכסים
50א7. ברירת הדין
50א8. הליך חדלות פירעון זר לגבי חבר מסלקה
50ב. חובות מסלקה
סימן ד': ממשל תאגידי
סימן משנה א': הגדרות ותחולה
50ב1. הגדרות
50ב2. תחולת הוראות חוק החברות
סימן משנה ב': בורסה - ממשל תאגידי
50ב3. דירקטוריון של בורסה
50ב4. כשירות למינוי דירקטור בבורסה
50ב5. כשירות למינוי דירקטור בלתי תלוי בבורסה
50ב6. תקופת כהונה של דירקטור בלתי תלוי ושל יושב ראש דירקטוריון
50ב7. הפסקת כהונה של דירקטור בלתי תלוי שמונה לפי המלצת ועדת האיתור
50ב8. השתתפות בוועדות
50ב9. כינוס ישיבות הדירקטוריון
50ב10. תפקידי הדירקטוריון
50ב11. ועדת ביקורת
50ב12. ועדת תגמול
50ב13. ועדת האיתור
50ב14. מינוי ופיטורים של המנהל הכללי ושל נושאי משרה
50ב15. מבקר פנימי
50ב16. אישור מינוי נושא משרה
50ב17. עסקאות עם בעלי עניין
50ב18. איסור עשיית עסקה בניירות ערך
סימן משנה ג': מסלקה - ממשל תאגידי
50ב19. תחולת הוראות סימן משנה ב' על מסלקה
סימן ה': פיקוח הרשות
50ג. פיקוח הרשות על פעולות המסלקה
51. פיקוח הרשות על פעולות הבורסה
52. הגדרה
פרק ח'1: הגבלת השימוש במידע פנים
52א. הגדרות
52ב. שימוש במידע פנים
52ג. שימוש במידע בידי איש פנים
52ד. שימוש במידע שמקורו באיש פנים
52ה. חזקה בדבר ניצול מידע פנים
52ו. מידע שאינו מידע פנים
52ז. הגנות
52ח. ריווח משימוש במידע פנים
52ט. עסקאות בניירות ערך בידי עובד חבר בורסה
52י. קיום עסקה
פרק ח'2: אחריות בשל הפרת הוראות
52יא. אחריות של מנפיק
52יב. אחריות של נאמן
52יג. שלילת אחריות
52יד. אחריות רבים
52יד1. דחיית פירעון התחייבות כלפי בעל שליטה בתאגיד מדווח בקשיים
פרק ח'3: הטלת עיצום כספי בידי הרשות
52טו. הטלת עיצום כספי בידי הרשות
52טז. הודעה על כוונת חיוב
52יז. זכות טיעון
52יח. החלטת הרשות ודרישת תשלום
52יט. הפרה נמשכת והפרה חוזרת
52כ. סכומים מופחתים
52כא. סכום מעודכן של העיצום הכספי
52כב. המועד לתשלום עיצום כספי
52כג. פריסת תשלום עיצום כספי
52כד. ריבית שקלית ודמי פיגורים
52כה. גבייה
52כו. עיכוב תשלום והחזר
52כז. פרסום ודיווח מיידי על דרישת תשלום
52כח. עיצום כספי והליך פלילי
52כט. עיצום כספי והליך אכיפה מינהלי
52ל. שינוי התוספת החמישית והתוספת השישית
פרק ח'4: הטלת אמצעי אכיפה מינהליים בידי ועדת האכיפה המינהלית
סימן א': ועדת האכיפה המינהלית
52לא. הגדרות
52לב. ועדת האכיפה המינהלית
52לג. מותבי ועדת האכיפה המינהלית
52לד. סייגים למינוי
52לה. פקיעת כהונה והעברה מכהונה
52לו. גמול
52לז. איסור על ניגוד עניינים בעניין מסוים
52לח. היעדרות של חבר מותב
52לט. סדרי דין
52מ. ראיות
52מא. סודיות דיוני הוועדה והחומר המוגש לה
52מב. דיווח על החלטות מותבי הוועדה
סימן ב': בירור הפרה והליך אכיפה מינהלי
52מג. בירור הפרה
52מד. החלטה על חקירה או בירור מינהלי
52מה. החלטה על פתיחה בהליך אכיפה מינהלי
52מו. הודעה על פתיחה בהליך אכיפה מינהלי
52מז. זכות לקבלת מידע
52מח. זכות טיעון
52מט. ההליך לפני המותב
52נ. פרוטוקולים
52נא. החלטת המותב
סימן ג': אמצעי האכיפה המינהליים
52נב. הטלת אמצעי אכיפה מינהלי
52נג. עיצום כספי
52נד. תשלום לנפגע ההפרה
52נה. נקיטת פעולות לתיקון ההפרה ומניעת הישנותה
52נו. איסור לכהן כנושא משרה בכירה בגוף מפוקח
52נז. ביטול או התליה של רישיון, אישור או היתר
52נח. אמצעי אכיפה על–תנאי
52נט. מגבלת זמן לעניין הטלת אמצעי האכיפה
סימן ד': הוראות כלליות
52ס. פרסום ודיווח מיידי על החלטה אם להטיל אמצעי אכיפה
52סא. סמכות בית המשפט בעתירה
52סב. אישור החלטות המותב
52סג. עיכוב ביצוע ההחלטה והחזר
52סד. אחריות מנהל כללי ושותף למעט שותף מוגבל
52סה. הליך אכיפה מינהלי והליך פלילי
52סו. הליך מינהלי נגד נושא משרה בכירה בתאגיד בנקאי ובגוף מוסדי
52סז. הטעיית הרשות
52סח. שינוי התוספת השביעית
פרק ט': עונשין
53. הפרת הוראות של חוק זה
54. תרמית בקשר לניירות ערך
פרק ט'1: הסדר להימנעות מנקיטת הליכים או להפסקת הליכים, המותנית בתנאים
סימן א': סמכות יושב ראש הרשות להתקשר בהסדר
54א. הגדרות
54ב. סמכות יושב ראש הרשות להתקשר בהסדר
54ג. פרסום ודיווח מיידי
54ד. הסכמת חשוד וראיות שמסר אינן ראיה בהליך פלילי או מינהלי
סימן ב': סמכות פרקליט מחוז להתקשר בהסדר
54ה. סמכות פרקליט מחוז להתקשר בהסדר להפסקת הליכים המותנית בתנאים
54ו. פרסום ודיווח מיידי
54ז. הסכמת חשוד וראיות שמסר אינן ראיה בהליך פלילי או מינהלי
54ח-54יא. פרק ט'2: שיתוף פעולה עם רשות חוץ
54יא1. הגדרות
54יא2. אישור בקשה לסיוע
54יא3. סמכות היועץ המשפטי לממשלה
54יא4. הסמכה לבצע פעולות סיוע
54יא5. הסמכה להעביר ידיעות ומסמכים
54יא6. הדדיות
54יא7. תקנות
54יא8. תוקפן של תקנות
54יא9. סייג להעברת ידיעות ומסמכים
פרק י': הוראות שונות
54יא10. הגדרות
54יב. פטור
55. הוראות מעבר
55א. אגרות
55ב. פרסום הודעה בעיתון
55ג. מימון תובענות ייצוגיות
55ד. סמכות לדחות את המועד לכינוס אסיפה
56. ביצוע ותקנות
56א. סמכות לדרוש ידיעות ומסמכים
56א1. בקרה על פעולות בבורסה
56א2. מינוי חוקר וחוקר בכיר
56ב. סמכויות חיפוש ותפיסה
56ב1. סמכות לבקש צו זמני לתפיסת רכוש
56ג. סמכויות חקירה
56ג1. סמכויות עיכוב, מעצר ושחרור
56ג2. הודעה למשטרת ישראל
56ד. צו מניעה וצו מניעה זמני
56ה. סודיות
56ו. ביקורת
56ז. מסים ונזיקין אזרחיים
56ח. איסור שיפוי וביטוח
57. תיקון פקודת החברות
58. תחילה
59. סייג לתחולה
תוספת ראשונה
תוספת שניה
תוספת שנייה א'
תוספת שלישית
תוספת שלישית א'
תוספת שלישית א'1
תוספת שלישית ב'
תוספת רביעית
תוספת רביעית א'
תוספת רביעית ב'
תוספת חמישית
תוספת שישית
תוספת שביעית