[תיקונים: התשע"ב, התשע"ד (מס' 4), התשע"ה, התשע"ז (מס' 2)]

(1) לא כלל בהסכם הקרן פרט שהיה עליו לכלול בו בהתאם להוראות סעיף 5;

(2) לא הגיש את הסכם הקרן לרשות לרישום טרם הוצאת היחידה הראשונה, או לא הגיש לרשות הסכם קרן מתוקן לפני מועד כניסתו לתוקף של השינוי, בניגוד להוראות סעיף 8(א);

(3) לא העמיד את הסכם הקרן לעיון הציבור במשרדים הראשיים של מנהל הקרן או של הנאמן, בניגוד להוראות סעיף 8(ב);

(4) לא המציא העתק מהסכם הקרן או מכל שינוי בו, לבעל יחידה, לפי דרישתו, בניגוד להוראות סעיף 8(ג);

(5) לא הגיש לרשות דוח, הודעה, מסמך, הסבר, פירוט או ידיעה, במועד שנקבע לכך, בניגוד להוראות לפי סעיפים 16(א1), 34(א), 52, 54(ב), 61(ג), 71(א) או (ב), 72, 77(ג), 78(ה), 80(ג), 100(ו), 101(ד), 110(1), 112(ד), 112א או 112ב, או הגיש דוח, הודעה, תשקיף או מסמך אחר שלא בהתאם להוראות לפי סעיפים 72א ו–131(א), או לא כלל בדוח, בהודעה, במסמך או במידע אחר שהגיש לרשות פרט שהיה עליו לכלול בהם בהתאם להוראות לפי הסעיפים האמורים, ובלבד שנקבעה דרישה מיוחדת לציין את הפרט לפי סעיפים אלה;

(5א) כיהן כדירקטור או כחבר ועדת השקעות ביותר משתי חברות ניהול השקעות נוספות בעת אחת, בניגוד להוראות סעיפים 16(ג) ו–20(ב2), או כיהן כחבר ועדת ביקורת בניגוד להגבלות הקבועות בסעיף 20א(ד);

(5ב) לא ערך פרוטוקול בישיבת דירקטוריון כנדרש בסעיף 17(ג), בישיבת ועדת דירקטוריון כנדרש בסעיף 19(ד) או בישיבת ועדת ביקורת כנדרש לפי סעיף 20א(י);

(5ג) לא מילא אחר דרישה שניתנה לו לפי סעיף 23ב2(ה);

(5ד) קנה או מכר נייר ערך הנסחר בבורסה, בניגוד להוראות לפי סעיף 21, שנקבעו בתקנות 2 ו–3 לתקנות השקעות משותפות בנאמנות (הגבלות אישיות על דירקטור, חבר ועדת השקעות ועובד של מנהל קרן), התשנ"ט-1999;

(6) לא מסר למנהל הקרן או ליושב ראש הרשות דין וחשבון על החזקת אמצעי שליטה במנהל קרן או פרטים אחרים שקבע יושב ראש הרשות, במועד שנקבע לכך, בניגוד להוראות לפי סעיף 23ו;

(7) לא כלל בתשקיף פרט שהיה עליו לכלול בו בהתאם להוראות לפי סעיפים 26(א), 27(א) או 29(ד);

(8) לא הבליט פרט המובא בתשקיף הבלטה מיוחדת, בצורה שהורתה הרשות, בניגוד להוראות לפי סעיף 27(ב);

(9) לא פרסם בעיתון הודעה או דוח, במועד שנקבע לכך, בניגוד להוראות לפי סעיפים 31(ב), 61(ג), 72(א) או 112א, או לא כלל בפרסום כאמור פרט שהיה עליו לכלול בו בהתאם להוראות לפי הסעיפים האמורים;

(10) לא פרסם את מחירי היחידות או את מחירי הפדיון של קרן פתוחה בהתאם להוראות לפי סעיף 42(ה) או לא פרסם את שווי היחידה של קרן סגורה בהתאם להוראות לפי סעיף 50(ב), או פרסם מחירי יחידות או מחירי פדיון של קרן פתוחה או שווי יחידה של קרן סגורה, שחושבו שלא בהתאם להוראות לפי סעיף 43(ב) או 50(ב), לפי העניין;

(10א) הציע יחידות של קרן סגורה או הקצה יחידות שהוצעו כאמור למזמינים, בניגוד להוראות לפי סעיף 54א, נענה להזמנה של יחידות קרן בסכום או בשיעור העולה על סכום או שיעור שנקבעו לפי סעיף 58ב, או הפר הוראה מההוראות לפי סעיף 56(ז) לעניין פדיון יחידות בקרן סגורה;

(11) לא הגיש למנהל הקרן הודעה על היחידות המוחזקות בידיו או על שינוי במספרן, בדרך ובמועד שנקבעו לכך, בניגוד להוראות לפי סעיף 71(ג);

(12) נכח או הצביע בדיון בעניין אישור עסקה בניירות ערך שהוציא תאגיד שהוא בעל עניין בו, בניגוד להוראות סעיף 81א;

(13) לא הודיע לנאמן או לא הודיע באסיפה כללית של בעלי יחידות, על כך שבעל יחידות מכר או פדה יחידות לאחר שקיבל אישור מאת חבר בורסה בדבר החזקתן, בניגוד להוראות סעיף 111(ה)(2);

(14) ביטח, שיפה או שילם עיצום כספי במקום אחר בניגוד להוראות סעיף 120ב.

חלק ב'

(1) לא קיים הוראה או דרישה כמפורט להלן, בדרך ובתוך התקופה שנקבעה בה:

(א) הוראה של הרשות לשינוי שם הקרן, שניתנה לפי סעיף 6(ב);

(ב) הוראה של יושב ראש הרשות לתיקון פגם, שניתנה לפי סעיף 15(א);

(ג) הוראה של הרשות או של עובד שהיא הסמיכה לעניין זה להגיש דוח או לפרסמו בעיתון, שניתנה לפי סעיפים 34(ב), 72(ב) או (ד) או 78(ז);

(ד) הוראה של הרשות לפרסם תיקון לתשקיף או תשקיף מתוקן או לכלול בהם פרטים נוספים, שניתנה לפי סעיף 35(א);

(ה) הוראה של יושב ראש הרשות להפסקת הצעה לציבור של יחידות קרן פתוחה או להפסקת פדיונן, שניתנה לפי סעיף 48(א)(1) או (3) או הוראה כאמור להפסקת הצעה לציבור של יחידות קרן סל או להפסקת פדיונן, שניתנה לפי סעיף 54ב;

(ו) דרישה של הרשות או של עובד שהיא הסמיכה לעניין זה, למסור בכתב לרשות הסבר, פירוט, ידיעות או מסמכים בקשר לפרטים הכלולים בדוח או בהודעה לפי חוק זה, שניתנה לפי סעיף 72(ג);

(ז) הוראה של הרשות לפרסם תיקון לגבי פרט מטעה שהיה בפרסום ביחס לקרן, שניתנה לפי סעיף 73(ד);

(ח) דרישה של יושב ראש הרשות או של עובד שהוא הסמיך לכך, למסור פרטים על עניין הנוגע לקרן או לניהולה, שניתנה לפי סעיף 78(ח);

(ט) הוראה של הרשות הנוגעת לדרכי פעילותם של מנהל קרן ונאמן, של נושא משרה בהם או של כל מי שמועסק על ידם, כדי להבטיח את ניהולם התקין של מנהל הקרן והנאמן ואת השמירה על עניינם של בעלי היחידות, שניתנה לפי סעיף 97(ב);

(י) הוראה של הרשות בדבר הדרך שבה על מנהל קרן לשמור נתונים מספרי הקרן, שניתנה לפי סעיף 129(ב), או דרישה של הרשות או של עובד שהיא הסמיכה לכך למסור מידע הקשור במנהל הקרן או בקרן או נתונים הכלולים בספרי הקרן, שניתנה לפי סעיף 129(ב1);

(2) הפר הוראות לפי סעיפים 13(ג1), 16(א), (א2), (ב), (ג) או (ד), 19(א) או 20(ב1) או (ב2), בדבר הרכב הדירקטוריון של מנהל קרן או של ועדת השקעות, תנאי כשירות לדירקטורים או לחברי ועדת השקעות של מנהל קרן או הגבלות על כהונה בדירקטוריון או בוועדת השקעות של מנהל קרן;

(3) לא העביר את ניהול הקרנות למנהל אחר בתוך התקופה שקבע יושב ראש הרשות, בניגוד להוראות סעיף 15(ד);

(4) הפר את הוראות סעיף 16(א)(2) או (3), בדבר הגבלה על כהונת מנהל כללי; כהונת יושב ראש הדירקטוריון והקניית סמכויות המנהל הכללי;

(5) הפר את הוראות סעיף 17 בדבר ישיבות הדירקטוריון של מנהל קרן, או הפר את הוראות סעיף 20(ג) או (ד) בדבר ישיבות ועדת השקעות;

(6) הפר את הוראות סעיף 18(2), (4), (5), (5א), (5ב) או (8), בכך שהדירקטוריון של מנהל הקרן לא מילא אחר תפקיד מתפקידיו לפי הסעיף האמור במשך תקופה שאינה עולה על שישה חודשים;

(7) הציע לציבור יחידות לפני שפרסם הודעה בעיתון, בניגוד להוראות סעיף 31(ג);

(7א) מכר או פדה יחידה בקרן פתוחה במחיר שאינו כנדרש לפי סעיף 42(א) עד (ג), או גבה עמלה בשיעור שאינו כנדרש לפי סעיף 42(ד), או מכר או פדה יחידה בקרן סגורה במחיר שאינו כנדרש לפי סעיף 50(א) או (ג) או 56(ב);

(8) גבה עמלה מרוכש יחידה שלא בהתאם להוראות לפי סעיף 42(ה);

(9) לא העביר למנהל הקרן, באמצעות המסלקה, את סך ההזמנות ליחידות או את סך ההוראות לפדיון, שקיבל המפיץ, בדרך שנקבעה לפי סעיף 44(ב);

(10) קיבל בעד יחידות של קרן שבניהולו תשלום שאינו במזומנים, בניגוד להוראות סעיף 44(ג);

(11) לא המשיך להציע לציבור יחידות של קרן פתוחה, בניגוד להוראות סעיף 46(ז)(1);

(12) לא נענה להזמנות ליחידות בשיעור אחיד, בניגוד להוראות סעיף 46(ח);

(13) לא עשה ביום ההקצאה של יחידות קרן סגורה את הפעולות המנויות בסעיף 53(א)(1) או (2), או לא הקצה את יחידות הקרן המוצעות בדרך ובאופן שצוינו בתשקיף, בניגוד להוראות סעיף 53(ב);

(13א) הקצה יחידות של קרן סגורה לקרן, בלא תמורה, בניגוד להוראות לפי סעיף 57(ב)(1);

(13ב) הפר הוראה מההוראות שנקבעו לפי סעיף 57(ג) לעניין הבטחת הסחירות ביחידות של קרן סגורה;

(14) קנה בעד קרן שבניהולו או החזיק בה, נכסים, שלא בהתאם להוראות לפי סעיף 59 או 65א(א)(1);

(15) ביצע עסקה כאמור בסעיף 18(6), (7) או (7א), אף שהעסקה לא אושרה מראש בידי הדירקטוריון או בידי ועדה מוועדותיו, בניגוד להוראות סעיף 60;

(15א) הפר את הוראות סעיף 20א(ב)(1) או (2) בכך שוועדת הביקורת שמינה לא דנה בתכנית העבודה של המבקר הפנימי או בדרכים לתיקון ליקויים שנמצאו, או הפר את הוראות סעיף 20א(ב)(5) בכך שוועדת הביקורת שמינה לא דנה בהתקשרות עם חברה סוחרת;

(15ב) הפר הוראות לפי סעיף 20א(ג) או (ד) בדבר הרכב ועדת ביקורת שמינה והגבלות על כהונה בה;

(15ג) הפר את הוראות סעיף 20א(ז) או (ח) בעניין קיום ישיבות ועדת ביקורת;

(16) הפר את הוראות סעיף 61, בכך שבקרן שבניהולו שווי נכס או סוג נכסים מסך כל השווי הנקי של נכסי הקרן חרג, ביתר או בחסר, מן השיעור שנקבע במדיניות ההשקעות של הקרן, והחריגה לא עלתה על חמישה אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ולא נתקיים סייג מן הסייגים המפורטים בסעיף האמור;

(17) הפר את ההוראות לפי סעיף 62, בכך שבקרן שבניהולו שיעור ניירות ערך של תאגיד, שיעור נייר ערך מהשווי הרשום למסחר או שיעור נכס אחר, עלה על השיעור המרבי שקבע שר האוצר בשיעור שאינו עולה על מחצית מהשיעור המרבי או על חמישה אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ולא נתקיים סייג מן הסייגים המפורטים בסעיף האמור;

(18) השאיל ניירות ערך המוחזקים בקרן שבניהולו לצורך עסקת מכירה בחסר או עשה עסקת מכירה בחסר בעד קרן שבניהולו, בניגוד להוראות לפי סעיף 63;

(19) קנה, מכר או יצר אופציה או חוזה עתידי בעד קרן שבניהולו, בניגוד להוראות לפי סעיף 64;

(20) לקח אשראי בעד קרן שבניהולו, בניגוד להוראות לפי סעיף 65;

(21) פרסם דבר בקשר לקרן, בניגוד להוראות סעיף 73;

(21א) לא השתתף או לא הצביע באסיפת מחזיקים ובהליכים של תאגיד שניירות הערך שהוציא מוחזקים בקרן שבניהולו, בניגוד לתקנות שנקבעו לפי סעיף 77 שקבע שר האוצר בתוספת זו;

(22) לא הגיש לרשות דוח שבו הודיע כי לדעתו די במערכת האמצעים לפי סעיף 78(א)(3) כדי להבטיח את האמור בו או לא פירט את ההוראות שנתן למנהל הקרן להבטחת האמור, בניגוד להוראות סעיף 78(ה)(1), או לא פעל בקשר לדוח כאמור בהתאם להוראות סעיף 78(ה)(2);

(23) לא הורה למנהל הקרן, בכתב, לתקן ליקויים שמצא בניהול הקרן, לא קבע בהוראה כאמור מועד לתיקון הליקויים, או לא העביר העתק מההוראה לדירקטוריון מנהל הקרן, בניגוד להוראות סעיף 78(ד);

(24) פרע מנכסי קרן שכר נאמן או שכר מנהל קרן, שלא כפי שנקבע בהסכם הקרן, בתשקיף או בדוח, בניגוד להוראות סעיף 80(א)(1), או פרע מנכסי קרן עמלות והוצאות אחרות הכרוכות בביצוע עסקאות בעד הקרן, שלא כפי שפורטו בתשקיף או בדוח, בניגוד להוראות סעיף 80(א)(2) או לא נשא מנהל הקרן מאמצעיו בהוצאות העודפות שנוכו מנכסי קרן שבניהולו, בניגוד להוראות סעיף 104א(ד);

(25) חייב בעל יחידה בהוצאות תיקון הרישומים שמנהל מפיץ, בשל תיקון טעות שנפלה במחיר יחידה או במחיר פדיון, בניגוד להוראות סעיף 80א;

(26) שילם או גבה עמלה בניגוד להוראות לפי סעיף 82(ג).

חלק ג'

(1) מינה מי שלא מתקיימים לגביו תנאי הכשירות שנקבעו לפי סעיף 9(ג) לעסוק במילוי חובות הנאמן ובתפקידיו;

(2) העסיק בתפקיד הכרוך בקבלת החלטות שעניינן ניהול תיק השקעות של קרן, אדם שאינו בעל רישיון מנהל תיקים, בניגוד להוראות סעיף 13(ג)(1);

(2א) לא מינה יושב ראש דירקטוריון, בניגוד להוראות סעיף 16א(1);

(2ב) מינה דירקטור חיצוני בלא שקיבל לכך את אישור הנאמן, כנדרש לפי סעיף 16(א1);

(3) לא מינה ועדת השקעות, בניגוד להוראות סעיף 20(א);

(3א) לא מינה ועדת ביקורת, בניגוד להוראות סעיף 20א(א);

(4) העסיק בתפקיד הכרוך בקבלת החלטות שעניינן ניהול תיק השקעות של קרן, אדם שמתקיים לגביו האמור בפסקאות (1) או (2) של סעיף 22;

(5) העביר אמצעי שליטה במנהל קרן למי שאין לו היתר לפי סעיף 23ב, בניגוד להוראות סעיף 23ג;

(6) הציע לציבור יחידות, לרבות יחידות או מניות של קרן חוץ, או הקצה יחידות, שלא על פי תשקיף שהרשות התירה את פרסומו, בניגוד להוראות סעיף 25(א) או (ג1), לפי העניין או שלא באישור הרשות בניגוד להוראות לפי סעיף 113ב(א);

(7) (נמחק);

(8) סירב להפיץ יחידות בניגוד להוראות סעיף 44(א);

(9) לא העביר לחשבון מנהל הקרן או לחשבון הקרן, באמצעות המסלקה, סכום במזומנים השווה למחיר היחידה, בדרך שנקבעה לפי סעיף 45 או ביום שנקבע לפי סעיף 46(ד), או לא העביר לחשבון הקרן סכום שהעביר מפיץ לחשבון מנהל הקרן בניגוד להוראות סעיף 45;

(10) מכר או פדה יחידות של קרן פתוחה שלא בימים שלגביהם עליו לחשב את מחיר הקנייה ומחיר המכירה של נכסי הקרן, או מכר או פדה יחידות של קרן מועדים קבועים שלא במועדים שנקבעו בהתאם להוראות סעיף 47, בניגוד להוראות לפי סעיף 46(א);

(11) פדה יחידה של קרן פתוחה אף שלא קיבל מהמפיץ הוראה לעשות כן, בניגוד להוראות סעיף 46(ב), או לא פדה יחידה של קרן פתוחה לפי הוראה שקיבל מהמפיץ, בדרך שנקבעה לפי הסעיף האמור, או לא העביר לבעל היחידה את הסכום בשל פדיון היחידה ביום שבו העביר מנהל הקרן מחשבון הקרן למפיץ את הסכום האמור, בניגוד להוראות לפי אותו סעיף;

(12) לא העביר למסלקה הזמנה ליחידה או הוראה לפדיון יחידה שקיבל, במועד שנקבע לכך, בניגוד להוראות לפי סעיף 46(ג);

(13) רכש יחידות של קרן המקורבת לו, בניגוד להוראות סעיף 49(ג);

(14) לא העביר, ביום ההקצאה של יחידות קרן סגורה, לחשבון הקרן, סכום במזומנים השווה למחיר היחידות שהוקצו למזמין, בניגוד להוראות סעיף 53(א)(3), או לא העביר ביום האמור לחשבון מנהל הקרן סכום כאמור בדרך שנקבעה לפי סעיף 53(ג);

(15) לא פדה יחידה של קרן סגורה, לפי דרישה של בעל יחידה, במועד הפדיון כפי שנקבע בהסכם הקרן, בניגוד להוראות סעיף 56(א), או לא פדה יחידה כאמור בהתאם לתנאים שנקבעו בהסכם הקרן לפי סעיף 56(ג) או (ד);

(16) לא פדה יחידה של קרן סגורה, לפי דרישה שקיבל מבעל היחידה, בדרך שנקבעה לפי סעיף 56(א1), או לא העביר לבעל היחידה שביקש את פדיונה את הסכום שהועבר אליו על ידי מנהל הקרן בשל פדיון היחידה ביום שבו הועבר אליו הסכום האמור בניגוד להוראות אותו סעיף;

(17) רכש מיחידותיה של קרן סגורה, בעד אותה קרן, או מכר יחידות שנרכשו כאמור, בניגוד להוראות לפי סעיף 57(א);

(18) הציע יחידה בלא תמורה, בניגוד להוראות סעיף 58;

(19) העביר יחידות שלא על פי דרישה בכתב של בעל יחידות, בניגוד להוראות סעיף 58א(א), או לא העביר יחידות על פי דרישה בכתב של בעל יחידות בדרך שפורטה בתשקיף, בניגוד להוראות סעיף 58א;

(20) הפר את הוראות סעיף 61, בכך שבקרן שבניהולו שווי נכס או סוג נכסים מסך כל השווי הנקי של נכסי הקרן שבניהולו חרג, ביתר או בחסר, מן השיעור שנקבע במדיניות ההשקעות של הקרן, והחריגה עלתה על חמישה אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ולא נתקיים סייג מן הסייגים המפורטים בסעיף האמור;

(21) הפר את ההוראות לפי סעיף 62, בכך שבקרן שבניהולו שיעור ניירות ערך של תאגיד או שיעור נייר ערך מהשווי הרשום למסחר או שיעור נכס אחר עלה על השיעור המרבי שקבע שר האוצר, בשיעור העולה על מחצית מהשיעור המרבי או על חמישה אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ולא נתקיים סייג מן הסייגים המפורטים בסעיף האמור;

(22) קנה בעבור הקרן נכס ששיעורו בעת קנייתו עלה על השיעור המרבי שנקבע לפי סעיף 62(ב), או קנה בעבור הקרן נכס או החזיק נכס בקרן שלא על פי התנאים שנקבעו לפי הסעיף האמור;

(23) החזיק ביחידות של קרן שבניהולו או החזיק יחידות של קרן שהוא משמש לה נאמן, בניגוד להוראות לפי סעיף 68;

(24) שילם על עסקה שנעשתה בעד הקרן, עמלה מנכסי הקרן, שלא בהתאם להוראות סעיף 69;

(25) לא הפקיד מזומנים שבנכסי הקרן בחשבון בבנק בישראל או בבנק מחוץ לישראל, בניגוד להוראות סעיף 76(ד);

(26) לא מילא את חובותיו או תפקידיו לפי סעיף 78(א)(1) עד (4) ו–(א1), ויראו לעניין זה הפרה חוזרת, או הפרה נמשכת לתקופה העולה על 45 ימים, בידי מנהל הקרן, כהפרה של הוראות הסעיף האמור בידי הנאמן, אלא אם כן הודיע הנאמן על ההפרה לרשות מיד לאחר שנודע לו עליה; לעניין זה, "הפרה חוזרת", "הפרה נמשכת" - כמשמעותן בסעיף 52יט לחוק ניירות ערך כפי שהוא מוחל בסעיף 114;

(27) מישכן או שעבד את נכסי הקרן שלא לצורך קיום עסקה בעד הקרן, בניגוד להוראות סעיף 79, או שלא בהתאם לתנאים שקבע שר האוצר לפי אותו סעיף;

(28) הציע תשלום או הטבה אחרת בקשר עם רכישה, פדיון, מכירה או החזקה של יחידות, בניגוד להוראות סעיף 82(א), או גבה עמלה בקשר עם מכירת יחידות של קרנות, פדיונן או החזקתן, בניגוד להוראות סעיף 82(ב);

(29) לא מסר ידיעה או מסמך בניגוד לדרישת יושב ראש הרשות או עובד הרשות שהוסמך לכך, שהופנתה לגורם מפוקח כהגדרתו בחוק ניירות ערך, בניגוד להוראות לפי סעיף 97א(ב) או בניגוד להוראות לפי סעיף 56א1 לחוק ניירות ערך כפי שהוחל בסעיף 97א(ג);

(29א) לא מינה רואה חשבון לקרן, בניגוד להוראות סעיף 99(א);

(30) מיזג או פיצל קרנות שלא בהתאם להוראות סעיף 100(א) עד (ד);

(31) לא פדה את יחידות הקרן במועד הפירוק, בניגוד להוראות סעיף 108(ה);

(32) לא שמר את ספרי הקרן לתקופה של שבע שנים מתום הפירוק, בניגוד להוראות סעיף 110(3);

(33) לא כינס אסיפה כללית של בעלי היחידות אף שהיתה דרישה לכך, בתוך המועד שנקבע לכך, בניגוד להוראות סעיף 111(א)(2), או לא שילם, מאמצעיו, למכנסי האסיפה הכללית הוצאות סבירות שהוציאו על כינוסה, בניגוד להוראות סעיף 111(א)(3);

(34) לא השתתף באסיפה כללית של בעלי יחידות, בניגוד להוראות סעיף 111(ח).

3. (א) בסעיף זה -

"עמלת המרה" - עמלה המשולמת למנפיק תעודת הסל בהתאם לתשקיף התעודה;

"קרן מחקה" ו"קרן סל" - כהגדרתן בסעיף 1 לחוק, כנוסחו בסעיף 1 לחוק זה;

"קרן פתוחה" ו"הרשות" - כהגדרתן בחוק;

"תעודות סל" - תעודות התחייבות כהגדרתן בסעיף 35א לחוק ניירות ערך, שמתקיימים בהן כל אלה:

(1) מטרתן השקעה משותפת או הפקת רווחים משותפת;

(2) מתקיים בהן אחד מאלה:

(א) הן מקנות למחזיק בהן זכות לקבלת תמורה הנגזרת ממחירם של מדד ניירות ערך, סחורות או חוזים עתידיים או ממחירן של סחורות;

(ב) הן מקנות למחזיק בהן זכות לקבלת תמורה הנגזרת ממחירם של מטבעות והן הסדר מסוג שקבע שר האוצר לפי סעיף 2(א) לחוק, כנוסחו בסעיף 2 לחוק זה;

(3) הן הוחזקו בידי הציבור ערב יום התחילה.

(ב) על אף האמור בסעיף 2(א) לחוק, כנוסחו בסעיף 2 לחוק זה, ובסעיף 35א1 לחוק ניירות ערך, כנוסחו בסעיף 29(2) לחוק זה, ימשיכו לחול על תעודות סל, מיום התחילה עד למועד שיקבע שר האוצר, בצו (בסעיף זה - המועד הקובע), ההוראות שחלו לגביהן ערב יום התחילה; השר רשאי לקבוע כאמור מועדים שונים לגבי סוגים שונים של תעודות סל, ובלבד שהמועד המאוחר מבין אלה שיקבע השר לפי סעיף קטן זה לא יקדם לתום 75 ימים מיום התחילה.

(ג) יושב ראש הרשות יעניק לחברה שהנפיקה ערב יום התחילה תעודות סל (בסעיף זה - החברה המנפיקה), לחברה ששלטה ערב יום התחילה בחברה המנפיקה או לחברה בשליטת חברה ששלטה בחברה המנפיקה, על פי בקשתה, אישור לשמש מנהל קרן לפי סעיף 13 לחוק העיקרי, אם ראה שמתקיימים בה הוראות אותו סעיף, ולא יחולו לעניין זה הוראות סעיף קטן (א1) של הסעיף האמור; בקשה לאישור לפי סעיף קטן זה, ניתן להגיש ליושב ראש הרשות בתוך 30 ימים מיום פרסומו של חוק זה; הגישה החברה בקשה לאישור כאמור, תוכל לפעול בתקופה שמהמועד הקובע עד להחלטת יושב ראש הרשות בבקשה האמורה, כמנהל קרן לעניין יחידות שהיו תעודות סל והפכו ליחידות לפי סעיף קטן (ה)(3), ויחולו עליה במהלך התקופה האמורה הוראות החוק העיקרי החלות על מנהל כאמור.

(ד) יושב ראש הרשות יעניק לחברה ששימשה ערב יום התחילה נאמן למחזיקים בתעודות סל, על פי בקשתה, אישור לשמש נאמן לקרן לפי סעיף 9 לחוק, אם ראה שמתקיימים בה הוראות אותו סעיף, ולא יחולו לעניין זה הוראות סעיף קטן (א1) של הסעיף האמור; בקשה לאישור לפי סעיף קטן זה, ניתן להגיש ליושב ראש הרשות בתוך 30 ימים מיום פרסומו של חוק זה; הגישה החברה בקשה לאישור כאמור, תוכל לפעול בתקופה שמהמועד הקובע עד להחלטת יושב ראש הרשות בבקשה האמורה, כנאמן לקרן שיחידותיה היו תעודות סל והפכו ליחידות לפי סעיף קטן (ה)(3), ויחולו עליה במהלך התקופה האמורה הוראות החוק החלות על נאמן כאמור.

(ה) נחתם הסכם קרן לפי הוראות סעיף 5 לחוק, כנוסחו בסעיף 3, לחוק זה, לגבי תעודת סל, יחולו, החל במועד הקובע, הוראות אלה:

(1) יפקע תוקפו של שטר הנאמנות שנחתם לגבי תעודת הסל לפי הוראות פרק ה'1 לחוק ניירות ערך בלא שתידרש לצורך כך הסכמת המחזיקים בתעודה, ככל שהיא נדרשת לפי דין, ולא יראו בביטול התחייבויות החברה המנפיקה או הנאמן למחזיקים בתעודות הסל, שהיו בתוקף ערב המועד הקובע, או בשינוין, משום פגיעה בזכויות המחזיקים בתעודות הסל; ואולם אין בפקיעת תוקפו של שטר הנאמנות כדי לגרוע מתוקפה של זכות תביעה שהיתה קיימת למחזיק בתעודת סל כלפי הנאמן, ערב המועד הקובע;

(2) יראו את נכסי החברה המנפיקה, בגובה התחייבויותיה למחזיקים בתעודות הסל ערב המועד הקובע, כנכסי הקרן;

(3) (א) כל תעודת סל תהפוך ליחידה של קרן סל או ליחידה של קרן פתוחה בהתאם להודעת החברה המנפיקה כאמור בסעיף קטן (ח), בדרך שתקבע הרשות, אם מתקיימים בתעודת הסל תנאים שקבעה הרשות לעניין הפיכה ליחידה באותו סוג של קרן, ואם מנהל הקרן פרסם תשקיף לעניין השינוי בהיתר מן הרשות לפי סעיף קטן (יג);

(ב) תעודות סל שהפכו ליחידות של קרן סל לפי הוראות פסקת משנה (א), ואשר ערב המועד הקובע היו, בהתאם לתשקיף ההנפקה, תעודות רדומות, יהיו ליחידות רדומות כמשמעותן בסעיף 57(ב) לחוק, כנוסחו בסעיף 12 לחוק זה.

(ו) הסכם קרן כאמור בסעיף קטן (ה) ייחתם בין מנהל הקרן או חברה שהגישה בקשה לשמש מנהל קרן לפי סעיף קטן (ג), ובין החברה ששימשה ערב המועד הקובע נאמן לתעודות הסל שלגביהן נחתם ההסכם, אלא אם כן הודיעה החברה האמורה למנהל הקרן כי אינה מעוניינת להתקשר בהסכם כאמור.

(ז) הבורסה, מסלקת הבורסה, מפיץ, חברת רישומים וכל גורם אחר המנהל רישום של תעודות סל יעדכנו את רישומן של תעודות סל שהפכו ליחידות של קרן סל או ליחידות של קרן פתוחה, לפי הוראות סעיף קטן (ה)(3)(א).

(ח) החברה המנפיקה תודיע לרשות ולבורסה, 60 ימים לפחות לפני מועד חתימת הסכם קרן כאמור בסעיף קטן (ה), על כוונתה שתעודת הסל תהפוך ליחידה של קרן סל או ליחידה של קרן פתוחה, כאמור בפסקה (3)(א) של אותו סעיף קטן.

(ט) החברה המנפיקה לא תנכה עמלת המרה בעד המרת תעודת סל, 30 ימים לפני המועד הקובע.

(י) לא נחתם הסכם קרן כאמור בסעיף קטן (ה) עד המועד הקובע, תיפדה תעודת הסל בהתאם לתנאי הפדיון הכפוי שבתשקיף ותמורת הפדיון תשולם למחזיק בה בלא ניכוי עמלת המרה.

(יא) על אף האמור בסעיף 13(ג) לחוק, עובד של החברה המנפיקה שערב יום פרסומו של חוק זה השתתף בקבלת החלטות שעניינן ניהול תיק ההשקעות של תעודת סל, ואינו בעל רישיון מנהל תיקים לפי חוק הייעוץ -

(1) רשאי להוסיף לעשות כן אצל אותה חברה מנפיקה, אצל חברה קשורה לאותה חברה אשר הגישה בקשה לשמש מנהל קרן לפי סעיף קטן (ג) , או אצל מנהל קרן שהוא חברה קשורה לאותה חברה מנפיקה; לעניין זה, "חברה קשורה" - כהגדרתה בחוק ניירות ערך;

(2) רשאי להוסיף לעשות כן אצל כל מנהל קרן ביחס לניהול תיק השקעות של קרן מחקה, אם השתתף בקבלת החלטות כאמור בחברה במשך 12 חודשים במהלך שלוש השנים שקדמו ליום התחילה.

(יב) בתקופה שמיום התחילה עד למועד הקובע האחרון שקבע השר לפי סעיף? קטן (ב) -

(1) לא תיתן הרשות היתר לפרסום תשקיף להצעת יחידות של קרן סל;

(2) לא תיתן הרשות היתר לפרסום תשקיף להנפקת תעודות סל ולא יפורסם דוח הצעת מדף, לרבות לשם הרחבה של סדרת תעודות סל.

(יג) הרשות רשאית לקבוע הוראות לעניין תשקיף הצעת יחידות של קרן ודוח שיידרש מנהל הקרן להגיש בשל הפיכת תעודות סל ליחידות של קרן, כאמור בסעיף קטן (ה)(3), ולעניין פרטים שייכללו בתשקיף ובדוח כאמור.

(יד) הוראות סעיף 104א(ה) לחוק, כנוסחו בסעיף 24(2) לחוק זה, יחולו על קרן שיחידותיה הפכו ליחידות של קרן סל לפי הוראות סעיף קטן (ה)(3)(א), בשינוי זה: יראו את המועד שבו הפכו יחידות הקרן ליחידות של קרן סל כאמור, כמועד שבו יחידותיה הוצעו לראשונה לציבור.

(טו) שינוי מועדי ההמרה של תעודת סל אינו טעון הסכמה של המחזיקים בתעודה, ולא יראו בו משום פגיעה בזכויות המחזיקים בתעודה האמורה, ובלבד שהתקיימו כל אלה:

(1) מטרת השינוי היא שתעודת הסל לא תיחשב הסדר שהחוק חל עליו לפי ההוראות שקבע השר לפי סעיף 2(א) לחוק, כנוסחו בסעיף 2 לחוק זה;

(2) החברה המנפיקה הודיעה על השינוי שלושים ימים בטרם שינוי שטר הנאמנות;

(3) בתקופה שמהודעתה של החברה המנפיקה כאמור בפסקה (2) ועד למועד השינוי לא תנוכה עמלת המרה בשל המרת התעודה.

(טז) על אף האמור בחוק זה, בתקופה שמיום התחילה ועד תום שתי שנות המס שלאחר שנת המס שבה חל יום התחילה (בסעיף קטן זה - תקופת המעבר), יראו, לעניין פקודת מס הכנסה (להלן - הפקודה), סכומים ששולמו מקרן סל לבעל יחידה בקרן הסל, כאילו שולמו מאת חברה מנפיקה למחזיק בתעודת סל שהונפקה על ידי החברה המנפיקה.

(יז) על אף האמור בפקודה, נחתם הסכם קרן כאמור בסעיף קטן (ה) לגבי תעודת סל, ונקבע בהסכם הקרן כי קרן הסל תהיה קרן נאמנות פטורה, יחולו הוראות אלה:

(1) לא יראו ביטול התחייבות של החברה המנפיקה, בעקבות פקיעת תוקפו של שטר הנאמנות, כאמור בסעיף קטן (ה)(1), כהכנסה בידי אותה חברה;

(2) הקניית נכסי החברה המנפיקה, לקרן, כאמור בסעיף קטן (ה)(2), לא תיחשב למכירה;

(3) הפיכתה של תעודת סל ליחידה של קרן כאמור בסעיף קטן (ה)(3)(א), לא תיחשב למכירה; לעניין חישוב רווח ההון בידי מחזיק ביחידה כאמור, יראו את המחיר המקורי ויום הרכישה של היחידה, כמחיר המקורי ויום הרכישה של תעודת הסל שהפכה לאותה יחידה;

(4) יתרת הוצאות ההנפקה תותר בניכוי בתקופת ההפחתה הנותרת לצורך בירור ההכנסה החייבת של מנהל הקרן, גם אם מנהל הקרן אינו החברה המנפיקה; יתרת הוצאות ההנפקה לא תותר בניכוי כאמור לצורך בירור ההכנסה החייבת של החברה המנפיקה, אם אינה מנהל הקרן;

(5) בסעיף קטן זה -

"הוצאות ההנפקה" - הוצאות שהוצאו לצורך הנפקת תעודות הסל, שהפכו ליחידות של קרן כאמור בסעיף קטן (ה)(3)(א);

"הכנסה" ו "הכנסה חייבת" - כהגדרתן בפקודה;

"יום רכישה" , "מחיר מקורי" , "מכירה" , ו "קרן נאמנות פטורה" - כהגדרתם בסעיף 88 לפקודה;

"יתרת הוצאות ההנפקה" - הוצאות ההנפקה שטרם הובאו בחשבון לצורך חישוב ההכנסה החייבת של החברה המנפיקה בהתאם לפקודה;

"תקופת ההפחתה הנותרת" - התקופה שנותרה להפחתת יתרת הוצאות ההנפקה לצורך בירור ההכנסה החייבת של מנהל הקרן בהתאם להוראות הפקודה.

יצחק רבין

אברהם (בייגה) שוחט

ראש הממשלה

שר האוצר

עזר ויצמן

שבח וייס

נשיא המדינה

יושב ראש הכנסת

1.	הגדרות
	פרק ב': ייסוד קרן
	סימן א': מהותה של קרן
2.	תחולה
3.	קרן להשקעות משותפות בנאמנות
	סימן ב': הסכם הקרן
4.	הסכם הקרן
5.	פרטי הסכם הקרן
6.	שם מטעה

8.	רישום הסכם הקרן
	סימן ג': נאמן
9.	הנאמן
9א.	חובת הודעה לרשות לעניין פגם במהימנות
10.	פקיעת אישור
10א.	ביטול או התליה של אישור נאמן
11.	סיום כהונתו של נאמן
12.	נאמן במקום נאמן שכהונתו הסתיימה
	סימן ד': מנהל קרן
12א.	ועדת רשיונות של הרשות
13.	מנהל קרן
13א.	חובת הודעה לרשות לעניין פגם במהימנות
14.	פקיעת אישור
15.	ביטול או התליה של אישור
16.	דירקטוריון מנהל הקרן
16א.	יושב ראש הדירקטוריון
17.	ישיבת הדירקטוריון
18.	תפקידיו של הדירקטוריון
19.	ועדת הדירקטוריון
20.	ועדת השקעות
20א.	ועדת ביקורת
21.	הגבלות אישיות על דירקטור ועובד של מנהל קרן
	סימן ה': סייגים לכהונה או להעסקת עובד
22.	הגבלות על העסקה
23.	אדם שהורשע או שהוגש נגדו כתב אישום
23א.	הגדרות
23ב.	שליטה והחזקת אמצעי שליטה במנהל קרן
23ב1.	חובת הודעה לרשות על פגם במהימנות
23ב2.	איסור על תאגיד ריאלי משמעותי לשלוט ולהחזיק אמצעי שליטה במנהל קרן שהוא גוף פיננסי משמעותי
23ג.	העברת אמצעי שליטה
23ד.	ביטול, שינוי או התליה של היתר
23ה.	הוראות יושב ראש הרשות למי שפעל בלא היתר
23ו.	דיווח על החזקת אמצעי שליטה
23ז.	הגבלה על נתח שוק
23ח.	זכות ערעור
	פרק ג': תשקיף של קרן והיתר לפרסומו

25.	הצעת יחידות והקצאת יחידות על פי תשקיף
26.	פרטי תשקיף
27.	הוראות הרשות בדבר פרטי התשקיף
28.	חובת מתן הסברים
29.	היתר לפרסום תשקיף
30.	אישור התשקיף וחתימה עליו
31.	תאריך התשקיף ופרסומו
	פרק ד': הזמנות על פי תשקיף, תיקון תשקיף ושינויים בתשקיף
32.	התקופה להגשת הזמנות
33.	המצאת תשקיף
34.	דו"ח של מנהל הקרן
35.	תיקון תשקיף של קרן סגורה
36.	תיקון טעות סופר בתשקיף
	פרק ה': אחריות לתשקיף
37.	אחריות חותמי התשקיף
38.	אחריותם של מומחים
39.	שלילת אחריות
40.	אחריות רבים
41.	מימון תובענה ייצוגית על ידי הרשות
	פרק ו': ניהול הקרן
	סימן א': קרן פתוחה
42.	מחיר יחידה ומחיר פדיון
43.	מחיר קניה ומחיר מכירה של נכסי קרן
44.	הזמנות ליחידות, הוראות לפדיונן והתשלום בעדן
45.	העברת מזומנים לקרן
46.	הצעת יחידות ופדיונן
47.	קרן מועדים קבועים
48.	הפסקה של הצעת יחידות ופדיונן
49.	הגבלה על החזקת יחידות בידי גורם מקורב
	סימן ב': קרן סגורה
50.	מחיר יחידה
51.	אישור הבורסה לרישום היחידות
52.	דו"ח על תוצאות ההצעה
53.	הקצאת יחידות והעברת כספים
54.	ביטול הצעה
54א.	תקנות לעניין הצעת יחידות של קרן סגורה
54ב.	הפסקה של הצעת יחידות ופדיונן
55.	מחיר יחידות נסחרות
56.	פדיון יחידות
57.	השבת יחידות או הקצאתן בלא תמורה
	סימן ג': הוראות משותפות
58.	הוצאת יחידות בתמורה ויחידות הטבה
58א.	העברת יחידות
58ב.	הגבלה על הזמנת יחידות
59.	נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן
60.	אישור מראש לביצוע עסקה
61.	השקעת נכסי הקרן
62.	פיזור השקעות
63.	עסקת מכירה בחסר
64.	חוזה עתידי ואופציה
65.	עסקה במזומנים או באשראי והתחייבויות
65א.	הוראות זמניות למנהלי קרנות

67.	עסקה בין קרן לבין גופים קרובים
68.	איסור החזקת יחידות
69.	מכרז להתקשרות עם חברה סוחרת
70.	חיוב קרן וזיכויה
71.	הודעה על החזקת יחידות
72.	דו"חות
72א.	דרכי הדיווח לרשות
72ב.	עיון במסמך והעתק מאושר
73.	פרסום
73א.	פרט מטעה
	פרק ז': עיקרי הנאמנות
74.	טובת בעלי היחידות
75.	חובת הנאמנות
76.	דין נכסי הקרן
77.	השתתפות מנהל קרן באסיפת מחזיקים ובהליכים נוספים
78.	חובות הנאמן ותפקידיו
79.	שעבוד נכסי הקרן
80.	הוצאות שייפרעו מנכסי הקרן
80א.	הוצאות בשלתיקון טעות
81.	איסור קבלת טובות הנאה
81א.	הימנעות דירקטור מהצבעה
82.	איסור מתן הטבה
83.	אחריות מנהל קרן
84.	שמירת דינים
85.	קבילות פסק דין
86.	איסור אצילת סמכויות
87.	רווח שלא כדין
88-93.	רווח שלא כדין
	פרק ח': מסים 3
94.	פטור ממס בולים
	פרק ט': הוראות כלליות
95.	נוהל ערעור
95א.	החזקה באמצעות חברת רישומים
95ב.	מרשם יחידות של קרן סגורה
95ג.	זכאות חברת רישומים לתעודה
96.	התייצבות הרשות בהליכים
97.	פיקוח הרשות
97א.	החלת סמכויות הרשות

99.	מינוי רואה חשבון וחובותיו
99א.	מבקר פנימי
100.	מיזוג קרנות פתוחות או קרנות סל ופיצול קרנות פתוחות
101.	קרן סגורה שתהיה לקרן פתוחה
102.	קרן פתוחה שתהיה לקרן סגורה
103.	עילות לפירוק קרן
104.	בקשה לפירוק קרן
104א.	פירוק או מיזוג של קרן בעלת שווי נקי נמוך של נכסים
105.	מפרק הקרן שכרו וכשירותו
106.	הודעה על פירוק קרן
107.	מועד פירוק קרן
107א.	תקנות לעניין פירוק קרן סל
108.	הוראות שונות בדבר פירוק קרן
109.	מימוש נכסי הקרן בפירוק
110.	השלמת הפירוק
111.	אסיפה כללית
112.	הודעה על כינוס אסיפה
112א.	הודעה על העברת ניהול קרן
112ב.	הודעה על שינוי שם של מנהל קרן או שינוי שםשל קרן
113.	קיום עסקה
113א.	הגדרות - פרק ט’1
113ב.	הצעת יחידות של קרן חוץ לציבור
113ג.	תקנות לעניין קרן חוץ
113ד.	תחולת הוראות על קרן חוץ
113ה.	חובת הודעה
113ו.	הוראה על תיקון פגם
113ז.	הוראה על הפסקת הצעה של יחידות קרן חוץ
113ח.	הוראה על מחיקה מהרישום למסחר
113ט.	הסדרים להבטחת זכויות
114.	עיצום כספי
115.	סכום העיצום הכספי
116.	סכומים מופחתים
117.	הפרת הוראה זהה בכמה קרנות
118.	שינוי התוספת הראשונה והתוספת השנייה
119.	הגדרות
120.	החלת הוראות לעניין בירור הפרה והליך אכיפה מינהלי
120א.	רשימת מעשים או מחדלים שיש בהם כדי להעיד על פגם בזהירות
120ב.	איסור שיפוי וביטוח
120ג.	שינוי התוספת השלישית
	פרק י"א: עונשין
121.	הגדרות
122.	אחריות פלילית של תאגיד
123.	חזקת רשלנות
124.	עבירות של מחשבה פלילית
125.	עבירות כדי להטעות או לרמות
126.	קנס בעבירה נמשכת
126א.	אחריות נושא משרה בתאגיד
127.	אחריות ישירה לעבירת תאגיד
128.	אחריות מנהלים
128א.	הגדרות
128ב.	סמכות יושב ראש הרשות או פרקליט מחוז להתקשר בהסדר להימנעות מנקיטת הליכים או להפסקת הליכים המותנית בתנאים
	פרק י"ב - הוראות שונות
129.	שמירת ספרי הקרן ודרישת הרשות למידע
129א.	הצעת יחידות או מניות של קרן חוץ
129ב.	המצאת מסמכים מהרשות בדואר אלקטרוני מאובטח
130.	הוראות מעבר
130א.	אגרות
130ב.	דוח מיוחד לענין חוק לתיקון פקודת מס הכנסה (מס' 132) - הוראת שעה
131.	ביצוע ותקנות
132.	תיקון חוק ניירות ערך - מס' 14
133.	ביטול
134.	שמירת תוקף
135.	תחילה
136.	פרסום
	תוספת שלישית
	הוראות תחילה, תחולה ומעבר לתיקון התשע"ז (מס' 2)

	פרק א': פרשנות
1.	הגדרות
	פרק ב': ייסוד קרן
	סימן א': מהותה של קרן
2.	תחולה
3.	קרן להשקעות משותפות בנאמנות
	סימן ב': הסכם הקרן
4.	הסכם הקרן
5.	פרטי הסכם הקרן
6.	שם מטעה

8.	רישום הסכם הקרן
	סימן ג': נאמן
9.	הנאמן
9א.	חובת הודעה לרשות לעניין פגם במהימנות
10.	פקיעת אישור
10א.	ביטול או התליה של אישור נאמן
11.	סיום כהונתו של נאמן
12.	נאמן במקום נאמן שכהונתו הסתיימה
	סימן ד': מנהל קרן
12א.	ועדת רשיונות של הרשות
13.	מנהל קרן
13א.	חובת הודעה לרשות לעניין פגם במהימנות
14.	פקיעת אישור
15.	ביטול או התליה של אישור
16.	דירקטוריון מנהל הקרן
16א.	יושב ראש הדירקטוריון
17.	ישיבת הדירקטוריון
18.	תפקידיו של הדירקטוריון
19.	ועדת הדירקטוריון
20.	ועדת השקעות
20א.	ועדת ביקורת
21.	הגבלות אישיות על דירקטור ועובד של מנהל קרן
	סימן ה': סייגים לכהונה או להעסקת עובד
22.	הגבלות על העסקה
23.	אדם שהורשע או שהוגש נגדו כתב אישום
	פרק ב'1 : שליטה והחזקת אמצעי שליטהבמנהל קרן והגבלה על נתח שוק
23א.	הגדרות
23ב.	שליטה והחזקת אמצעי שליטה במנהל קרן
23ב1.	חובת הודעה לרשות על פגם במהימנות
23ב2.	איסור על תאגיד ריאלי משמעותי לשלוט ולהחזיק אמצעי שליטה במנהל קרן שהוא גוף פיננסי משמעותי
23ג.	העברת אמצעי שליטה
23ד.	ביטול, שינוי או התליה של היתר
23ה.	הוראות יושב ראש הרשות למי שפעל בלא היתר
23ו.	דיווח על החזקת אמצעי שליטה
23ז.	הגבלה על נתח שוק
23ח.	זכות ערעור
	פרק ג': תשקיף של קרן והיתר לפרסומו

25.	הצעת יחידות והקצאת יחידות על פי תשקיף
26.	פרטי תשקיף
27.	הוראות הרשות בדבר פרטי התשקיף
28.	חובת מתן הסברים
29.	היתר לפרסום תשקיף
30.	אישור התשקיף וחתימה עליו
31.	תאריך התשקיף ופרסומו
	פרק ד': הזמנות על פי תשקיף, תיקון תשקיף ושינויים בתשקיף
32.	התקופה להגשת הזמנות
33.	המצאת תשקיף
34.	דו"ח של מנהל הקרן
35.	תיקון תשקיף של קרן סגורה
36.	תיקון טעות סופר בתשקיף
	פרק ה': אחריות לתשקיף
37.	אחריות חותמי התשקיף
38.	אחריותם של מומחים
39.	שלילת אחריות
40.	אחריות רבים
41.	מימון תובענה ייצוגית על ידי הרשות
	פרק ו': ניהול הקרן
	סימן א': קרן פתוחה
42.	מחיר יחידה ומחיר פדיון
43.	מחיר קניה ומחיר מכירה של נכסי קרן
44.	הזמנות ליחידות, הוראות לפדיונן והתשלום בעדן
45.	העברת מזומנים לקרן
46.	הצעת יחידות ופדיונן
47.	קרן מועדים קבועים
48.	הפסקה של הצעת יחידות ופדיונן
49.	הגבלה על החזקת יחידות בידי גורם מקורב
	סימן ב': קרן סגורה
50.	מחיר יחידה
51.	אישור הבורסה לרישום היחידות
52.	דו"ח על תוצאות ההצעה
53.	הקצאת יחידות והעברת כספים
54.	ביטול הצעה
54א.	תקנות לעניין הצעת יחידות של קרן סגורה
54ב.	הפסקה של הצעת יחידות ופדיונן
55.	מחיר יחידות נסחרות
56.	פדיון יחידות
57.	השבת יחידות או הקצאתן בלא תמורה
	סימן ג': הוראות משותפות
58.	הוצאת יחידות בתמורה ויחידות הטבה
58א.	העברת יחידות
58ב.	הגבלה על הזמנת יחידות
59.	נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן
60.	אישור מראש לביצוע עסקה
61.	השקעת נכסי הקרן
62.	פיזור השקעות
63.	עסקת מכירה בחסר
64.	חוזה עתידי ואופציה
65.	עסקה במזומנים או באשראי והתחייבויות
65א.	הוראות זמניות למנהלי קרנות

67.	עסקה בין קרן לבין גופים קרובים
68.	איסור החזקת יחידות
69.	מכרז להתקשרות עם חברה סוחרת
70.	חיוב קרן וזיכויה
71.	הודעה על החזקת יחידות
72.	דו"חות
72א.	דרכי הדיווח לרשות
72ב.	עיון במסמך והעתק מאושר
73.	פרסום
73א.	פרט מטעה
	פרק ז': עיקרי הנאמנות
74.	טובת בעלי היחידות
75.	חובת הנאמנות
76.	דין נכסי הקרן
77.	השתתפות מנהל קרן באסיפת מחזיקים ובהליכים נוספים
78.	חובות הנאמן ותפקידיו
79.	שעבוד נכסי הקרן
80.	הוצאות שייפרעו מנכסי הקרן
80א.	הוצאות בשלתיקון טעות
81.	איסור קבלת טובות הנאה
81א.	הימנעות דירקטור מהצבעה
82.	איסור מתן הטבה
83.	אחריות מנהל קרן
84.	שמירת דינים
85.	קבילות פסק דין
86.	איסור אצילת סמכויות
87.	רווח שלא כדין
88-93.	רווח שלא כדין
	פרק ח': מסים 3
94.	פטור ממס בולים
	פרק ט': הוראות כלליות
95.	נוהל ערעור
95א.	החזקה באמצעות חברת רישומים
95ב.	מרשם יחידות של קרן סגורה
95ג.	זכאות חברת רישומים לתעודה
96.	התייצבות הרשות בהליכים
97.	פיקוח הרשות
97א.	החלת סמכויות הרשות

99.	מינוי רואה חשבון וחובותיו
99א.	מבקר פנימי
100.	מיזוג קרנות פתוחות או קרנות סל ופיצול קרנות פתוחות
101.	קרן סגורה שתהיה לקרן פתוחה
102.	קרן פתוחה שתהיה לקרן סגורה
103.	עילות לפירוק קרן
104.	בקשה לפירוק קרן
104א.	פירוק או מיזוג של קרן בעלת שווי נקי נמוך של נכסים
105.	מפרק הקרן שכרו וכשירותו
106.	הודעה על פירוק קרן
107.	מועד פירוק קרן
107א.	תקנות לעניין פירוק קרן סל
108.	הוראות שונות בדבר פירוק קרן
109.	מימוש נכסי הקרן בפירוק
110.	השלמת הפירוק
111.	אסיפה כללית
112.	הודעה על כינוס אסיפה
112א.	הודעה על העברת ניהול קרן
112ב.	הודעה על שינוי שם של מנהל קרן או שינוי שםשל קרן
113.	קיום עסקה
	פרק ט'1: הצעת יחידות של קרן חוץ4
113א.	הגדרות - פרק ט’1
113ב.	הצעת יחידות של קרן חוץ לציבור
113ג.	תקנות לעניין קרן חוץ
113ד.	תחולת הוראות על קרן חוץ
113ה.	חובת הודעה
113ו.	הוראה על תיקון פגם
113ז.	הוראה על הפסקת הצעה של יחידות קרן חוץ
113ח.	הוראה על מחיקה מהרישום למסחר
113ט.	הסדרים להבטחת זכויות
	פרק י': הטלת עיצום כספי בידי הרשות
114.	עיצום כספי
115.	סכום העיצום הכספי
116.	סכומים מופחתים
117.	הפרת הוראה זהה בכמה קרנות
118.	שינוי התוספת הראשונה והתוספת השנייה
	פרק י'1: הטלת אמצעי אכיפה מינהליים בידי ועדת האכיפה המינהלית5
119.	הגדרות
120.	החלת הוראות לעניין בירור הפרה והליך אכיפה מינהלי
120א.	רשימת מעשים או מחדלים שיש בהם כדי להעיד על פגם בזהירות
120ב.	איסור שיפוי וביטוח
120ג.	שינוי התוספת השלישית
	פרק י"א: עונשין
121.	הגדרות
122.	אחריות פלילית של תאגיד
123.	חזקת רשלנות
124.	עבירות של מחשבה פלילית
125.	עבירות כדי להטעות או לרמות
126.	קנס בעבירה נמשכת
126א.	אחריות נושא משרה בתאגיד
127.	אחריות ישירה לעבירת תאגיד
128.	אחריות מנהלים
	פרק י"א1: הסדר להימנעות מנקיטת הליכים או להפסקתהליכים, המותנית בתנאים
128א.	הגדרות
128ב.	סמכות יושב ראש הרשות או פרקליט מחוז להתקשר בהסדר להימנעות מנקיטת הליכים או להפסקת הליכים המותנית בתנאים
	פרק י"ב - הוראות שונות
129.	שמירת ספרי הקרן ודרישת הרשות למידע
129א.	הצעת יחידות או מניות של קרן חוץ
129ב.	המצאת מסמכים מהרשות בדואר אלקטרוני מאובטח
130.	הוראות מעבר
130א.	אגרות
130ב.	דוח מיוחד לענין חוק לתיקון פקודת מס הכנסה (מס' 132) - הוראת שעה
131.	ביצוע ותקנות
132.	תיקון חוק ניירות ערך - מס' 14
133.	ביטול
134.	שמירת תוקף
135.	תחילה
136.	פרסום
	תוספת ראשונה
	תוספת שנייה
	תוספת שלישית
	הוראות תחילה, תחולה ומעבר לתיקון התשע"ז (מס' 2)
	תחילה
	תחולה
	הוראות מעבר

מפת מסמך